Monster Beverage（MNST）股票分析
这是对 Monster Beverage（MNST）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Food, Beverage & Tobacco 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | MNST |
|---|---|
| 名称 | Monster Beverage Corporation |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Consumer Staples |
| GICS 行业组 | Food, Beverage & Tobacco |
| GICS 行业 | Beverages |
| GICS 子行业 | Soft Drinks & Non-alcoholic Beverages |
| 市值 | 923.83 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1985年12月9日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: MNST | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 58.94% | 0.15% |
| 总回报率（3 年，年化） | 17.59% | 0.36% |
| 总回报率（5 年，年化） | 15.14% | 1.03% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: MNST | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 26.42% | 31.35% |
| Beta（5 年） | 0.53 | 0.45 |
| 最大回撤（5 年） | -26.62% | -49.32% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: MNST | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 2.08 | -0.15 |
| 索提诺比率（1 年） | 3.60 | -0.20 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Monster Beverage（MNST）的 净资产收益率 为 26.65%，落在同业较高四分位。公司从每一元股东权益中赚到的利润高于多数同业，是一个较强的资本效率信号。
MNST
Food, Beverage & Tobacco 行业组
26.65%
同业组分布
- 最大值
- 34.02%
- MNST
- 26.65%
- 上四分位数
- 18.27%
- 中位数
- 14.93%
- 下四分位数
- 3.98%
- 最小值
- -12.58%
最大同业
- PEP
- 51.51%
- KO
- 43.37%
- MNST
- 26.65%
- BTI
- 15.82%
- PM
- --
- BUD
- --
- MO
- --
净利润率（TTM）
Monster Beverage（MNST）的 净利润率 为 23.11%，落在同业较高四分位。扣除经营成本、利息和税项之后，每一元销售额能留给股东的部分高于多数同业。
MNST
Food, Beverage & Tobacco 行业组
23.11%
同业组分布
- 最大值
- 27.80%
- MNST
- 23.11%
- 上四分位数
- 12.49%
- 中位数
- 6.11%
- 下四分位数
- 1.35%
- 最小值
- -14.28%
最大同业
- MO
- 39.52%
- BTI
- 30.32%
- KO
- 27.80%
- PM
- 26.74%
- MNST
- 23.11%
- BUD
- 11.90%
- PEP
- 10.79%
营业利润率（TTM）
Monster Beverage（MNST）的 营业利润率 为 31.02%，落在同业较高四分位。在融资成本和税项影响之前，日常经营从每一元销售额中留下的营业利润高于多数同业。
MNST
Food, Beverage & Tobacco 行业组
31.02%
同业组分布
- 最大值
- 36.04%
- MNST
- 31.02%
- 上四分位数
- 17.42%
- 中位数
- 10.90%
- 下四分位数
- 3.74%
- 最小值
- -7.33%
最大同业
- MO
- 62.30%
- PM
- 36.04%
- KO
- 35.06%
- BTI
- 34.58%
- MNST
- 31.02%
- BUD
- 26.69%
- PEP
- 16.84%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: MNST | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 26.65% | 14.93% |
| 总资产收益率（TTM） | 17.73% | 5.50% |
| 净利润率（TTM） | 23.11% | 6.11% |
| 营业利润率（TTM） | 31.02% | 10.90% |
| 毛利率（TTM） | 55.47% | 34.44% |
成长性
营收增长
Monster Beverage（MNST）的营收同比增长为 10.70%，落在同业较高四分位。收入端扩张快于多数同业，可能来自份额提升或更强的定价能力。
每股收益增长
Monster Beverage（MNST）的每股收益同比增长为 19.75%，落在同业较高四分位。每股盈利的增长快于多数同业。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: MNST | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 10.70% | 2.97% |
| 营收 3 年 CAGR | 9.54% | 3.03% |
| 每股收益同比增长 | 19.75% | -2.63% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 20.28% | 4.72% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Monster Beverage（MNST）的 流动比率 为 3.26，高于行业典型中段区间。流动性相对同业较宽松，但异常高的缓冲也可能意味着流动资产闲置或营运资本效率偏低。
MNST
Food, Beverage & Tobacco 行业组
3.26
同业组分布
- 最大值
- 4.39
- MNST
- 3.26
- 上四分位数
- 2.41
- 中位数
- 1.60
- 下四分位数
- 1.02
- 最小值
- 0.54
最大同业
- MNST
- 3.26
- KO
- 1.36
- PM
- 0.98
- PEP
- 0.93
- BTI
- 0.87
- MO
- 0.62
- BUD
- --
债务 / 权益（MRQ）
Monster Beverage（MNST）的 债务权益比 为 0.01，落在行业低杠杆四分位。与多数同业相比，借款相对权益较温和，资产负债表在周期中可能更有弹性。
MNST
Food, Beverage & Tobacco 行业组
0.01
同业组分布
- 最大值
- 2.20
- 上四分位数
- 1.15
- 中位数
- 0.67
- 下四分位数
- 0.34
- MNST
- 0.01
- 最小值
- 0.00
最大同业
- PEP
- 2.39
- KO
- 1.25
- BUD
- 0.75
- BTI
- 0.73
- MNST
- 0.01
- PM
- --
- MO
- --
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: MNST | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 3.26 | 1.60 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.01 | 0.67 |
| 净债务/EBITDA | -1.02 | 2.25 |
股息
股息率（TTM）
Monster Beverage（MNST）不派发股息，因此本期 股息率 为 0.00%。股东仍可能通过再投资或回购获得价值，但这里没有可比较的股息收入。
MNST
Food, Beverage & Tobacco 行业组
0.00%
同业组分布
- 最大值
- 9.56%
- 上四分位数
- 4.15%
- 中位数
- 2.57%
- MNST
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- MO
- 5.63%
- PEP
- 4.24%
- BTI
- 3.92%
- PM
- 2.99%
- KO
- 2.51%
- MNST
- 0.00%
- BUD
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Monster Beverage（MNST）本期没有把盈利用于现金分红，因此 股息支付率 为 0.00%。这里没有可与盈利对照的股息派付。
MNST
Food, Beverage & Tobacco 行业组
0.00%
同业组分布
- 最大值
- 159.06%
- 上四分位数
- 85.24%
- 中位数
- 44.62%
- MNST
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- MO
- 87.68%
- PM
- 81.09%
- PEP
- 75.33%
- BTI
- 68.73%
- KO
- 64.78%
- BUD
- 36.02%
- MNST
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: MNST | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 2.57% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 44.62% |
估值
市盈率（TTM）
Monster Beverage（MNST）的 市盈率 为 45.63，落在行业较贵的盈利倍数四分位。这个溢价需要由增长、盈利韧性或更强的业务质量来支撑。
MNST
Food, Beverage & Tobacco 行业组
45.63
同业组分布
- 最大值
- 53.44
- MNST
- 45.63
- 上四分位数
- 29.84
- 中位数
- 18.36
- 下四分位数
- 13.03
- 最小值
- 5.50
最大同业
- MNST
- 45.63
- PM
- 27.10
- KO
- 25.86
- BUD
- 22.34
- PEP
- 17.76
- MO
- 15.56
- BTI
- 13.56
市销率（TTM）
Monster Beverage（MNST）的 市销率 为 10.51，高于行业基准区间。按每一元 TTM 营收算，市场给出的定价相对同业明显偏贵。
MNST
Food, Beverage & Tobacco 行业组
10.51
同业组分布
- MNST
- 10.51
- 最大值
- 4.15
- 上四分位数
- 2.38
- 中位数
- 1.04
- 下四分位数
- 0.57
- 最小值
- 0.00
最大同业
- MNST
- 10.51
- KO
- 7.16
- PM
- 7.06
- MO
- 5.98
- BTI
- 5.17
- BUD
- 2.58
- PEP
- 1.90
市净率（MRQ）
Monster Beverage（MNST）的 市净率 为 10.58，高于行业基准区间。相对同业，投资者为每一元账面权益支付的价格明显偏高。
MNST
Food, Beverage & Tobacco 行业组
10.58
同业组分布
- MNST
- 10.58
- 最大值
- 5.75
- 上四分位数
- 3.46
- 中位数
- 1.75
- 下四分位数
- 0.99
- 最小值
- 0.00
最大同业
- BUD
- 10.91
- BTI
- 10.78
- MNST
- 10.58
- KO
- 10.49
- PEP
- 8.64
- PM
- -31.58
- MO
- -37.98
估值指标
| 指标 | 当前股票: MNST | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 45.63 | 18.36 |
| 市销率（TTM） | 10.51 | 1.04 |
| 市净率（MRQ） | 10.58 | 1.75 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.82% | 4.58% |