JNJ vs. TSLA：Johnson & Johnson 与 Tesla 股票对比

公司概况

Johnson & Johnson（JNJ）归类于 Health Care 板块（Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences），而 Tesla（TSLA）属于 Consumer Discretionary 板块（Automobiles & Components）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Tesla（TSLA）的 beta 为 1.75，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Johnson & Johnson（JNJ）的 beta 为 0.21，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Johnson & Johnson（JNJ）的 净资产收益率 为 20.02%，处于行业前四分位；Tesla（TSLA）为 3.84%，更接近同业常见水平——JNJ 的资本效率更强。

Johnson & Johnson（JNJ，16.20%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Tesla（TSLA，3.11%），后者大致是行业典型比例。

Johnson & Johnson（JNJ，25.74%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Tesla（TSLA，5.36%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Johnson & Johnson（JNJ）的 营收同比增长 为 6.05%，接近同业常见水平；Tesla（TSLA）为 -2.93%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Johnson & Johnson（JNJ）的 每股收益同比增长 为 90.50%，处于行业前四分位；Tesla（TSLA）为 -47.06%，更接近同业常见水平——JNJ 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Tesla（TSLA）的 流动比率 为 1.74，处于所在行业的典型中段区间；而 Johnson & Johnson（JNJ）的 流动比率 为 1.02，处于行业流动性较紧的四分位——JNJ 应对流动负债的缓冲较薄。

Tesla（TSLA）的 债务权益比 为 0.18，处于行业低杠杆四分位；Johnson & Johnson（JNJ）为 0.55，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Tesla（TSLA）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Johnson & Johnson（JNJ）的股息收益率为 1.94%，可正常与行业同业对标。

Tesla（TSLA）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Johnson & Johnson（JNJ）的派息率为 80.12%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Johnson & Johnson（JNJ）的 市盈率 为 41.92，接近行业常见水平；而 Tesla（TSLA）为 393.65，高于同业区间——TSLA 的 TTM 盈利定价异常偏贵。

Johnson & Johnson（JNJ，6.69）的 市销率 接近行业典型水平，而 Tesla（TSLA，13.67）高于其基准区间——TSLA 按销售看明显偏贵。

两者相对账面都偏贵：Johnson & Johnson（JNJ，8.16）落在较高的 市净率 四分位，Tesla（TSLA，15.86）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标