JNJ vs. LLY：Johnson & Johnson 与 Eli Lilly 股票对比
Johnson & Johnson（JNJ）和Eli Lilly（LLY）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Johnson & Johnson（JNJ）和 Eli Lilly（LLY）同属 Pharmaceuticals 行业下的 Pharmaceuticals 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | JNJ | LLY |
|---|---|---|
| 名称 | Johnson & Johnson | Eli Lilly and Company |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Health Care | Health Care |
| GICS 行业组 | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences |
| GICS 行业 | Pharmaceuticals | Pharmaceuticals |
| GICS 子行业 | Pharmaceuticals | Pharmaceuticals |
| 市值 | 6,242.63 亿 USD | 10,701.43 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1962年1月2日 | 1972年6月1日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | JNJ | LLY |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 70.38% | 54.81% |
| 总回报率（3 年，年化） | 20.54% | 38.32% |
| 总回报率（5 年，年化） | 12.19% | 39.82% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | JNJ | LLY |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 18.34% | 38.66% |
| Beta（5 年） | 0.24 | 0.51 |
| 最大回撤（5 年） | -18.41% | -34.48% |
| 平均成交量（3 个月） | 811.60 万 | 324.52 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | JNJ | LLY |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 3.62 | 1.32 |
| 索提诺比率（1 年） | 6.61 | 2.01 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
两家公司权益回报都强，但 Eli Lilly（LLY）更突出：其 净资产收益率 为 107.46%，高于行业区间；Johnson & Johnson（JNJ）为 26.42%，也处于前四分位。
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
26.42%
- 最大值
- 100.65%
- JNJ
- 26.42%
- 上四分位数
- 2.17%
- 中位数
- -32.82%
- 下四分位数
- -63.57%
- 最小值
- -158.89%
LLY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
107.46%
- LLY
- 107.46%
- 最大值
- 100.65%
- 上四分位数
- 2.17%
- 中位数
- -32.82%
- 下四分位数
- -63.57%
- 最小值
- -158.89%
净利润率（TTM）
Johnson & Johnson（JNJ，21.83%）和 Eli Lilly（LLY，34.99%）每一元营收都留下异常高比例的净利——两家的 净利润率 都超出了各自行业基准区间。
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
21.83%
- JNJ
- 21.83%
- 最大值
- 5.58%
- 上四分位数
- 1.05%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- -2.00%
- 最小值
- -5.57%
LLY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
34.99%
- LLY
- 34.99%
- 最大值
- 5.58%
- 上四分位数
- 1.05%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- -2.00%
- 最小值
- -5.57%
营业利润率（TTM）
Johnson & Johnson（JNJ，27.41%）和 Eli Lilly（LLY，49.39%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
27.41%
- 最大值
- 100.30%
- JNJ
- 27.41%
- 上四分位数
- 3.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- -133.46%
- 最小值
- -337.81%
LLY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
49.39%
- 最大值
- 100.30%
- LLY
- 49.39%
- 上四分位数
- 3.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- -133.46%
- 最小值
- -337.81%
盈利能力指标
| 指标 | JNJ | LLY |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 26.42% | 107.46% |
| 总资产收益率（TTM） | 8.42% | 20.74% |
| 净利润率（TTM） | 21.83% | 34.99% |
| 营业利润率（TTM） | 27.41% | 49.39% |
| 毛利率（TTM） | 68.04% | 82.83% |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | JNJ | LLY |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 6.05% | 44.70% |
| 营收 3 年 CAGR | 5.60% | 31.69% |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | JNJ | LLY |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | 90.50% | 95.99% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 17.90% | 51.71% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Johnson & Johnson（JNJ）和 Eli Lilly（LLY）的 流动比率 分别为 1.03 和 1.50，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
1.03
- 最大值
- 26.16
- 上四分位数
- 12.13
- 中位数
- 5.81
- 下四分位数
- 2.70
- JNJ
- 1.03
- 最小值
- 0.23
LLY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
1.50
- 最大值
- 26.16
- 上四分位数
- 12.13
- 中位数
- 5.81
- 下四分位数
- 2.70
- LLY
- 1.50
- 最小值
- 0.23
债务 / 权益（MRQ）
Johnson & Johnson（JNJ）的 债务权益比 为 0.68，接近行业中位区间；Eli Lilly（LLY）为 1.39，处于行业高杠杆四分位。
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
0.68
- 最大值
- 1.60
- 上四分位数
- 0.68
- JNJ
- 0.68
- 中位数
- 0.15
- 下四分位数
- 0.02
- 最小值
- 0.00
LLY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
1.39
- 最大值
- 1.60
- LLY
- 1.39
- 上四分位数
- 0.68
- 中位数
- 0.15
- 下四分位数
- 0.02
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | JNJ | LLY |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.03 | 1.50 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.68 | 1.39 |
| 净债务/EBITDA | 0.96 | 1.05 |
股息
股息率（TTM）
Johnson & Johnson（JNJ）和 Eli Lilly（LLY）的 股息率 分别为 1.98% 和 0.51%，都高出各自行业的整个基准区间——高到首先该问的是分红能否持续，而不是收益有多少。
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
1.98%
- JNJ
- 1.98%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
LLY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
0.51%
- LLY
- 0.51%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Johnson & Johnson（JNJ）和 Eli Lilly（LLY）的 股息支付率 分别为 60.25% 和 22.13%，派息比例超过了各自行业的所有同业——盈利覆盖是组内最薄的，分红余量值得关注。
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
60.25%
- JNJ
- 60.25%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
LLY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
22.13%
- LLY
- 22.13%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | JNJ | LLY |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.98% | 0.51% |
| 股息支付率（TTM） | 60.25% | 22.13% |
估值
市盈率（TTM）
Johnson & Johnson（JNJ）和 Eli Lilly（LLY）的 市盈率 分别为 30.05 和 42.62，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
30.05
- 最大值
- 84.76
- 上四分位数
- 48.50
- JNJ
- 30.05
- 中位数
- 26.28
- 下四分位数
- 15.88
- 最小值
- 2.09
LLY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
42.62
- 最大值
- 84.76
- 上四分位数
- 48.50
- LLY
- 42.62
- 中位数
- 26.28
- 下四分位数
- 15.88
- 最小值
- 2.09
市销率（TTM）
在 市销率 上，Johnson & Johnson（JNJ，6.48）和 Eli Lilly（LLY，14.81）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
6.48
- 最大值
- 68.43
- 上四分位数
- 29.55
- 中位数
- 8.01
- JNJ
- 6.48
- 下四分位数
- 3.56
- 最小值
- 0.01
LLY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
14.81
- 最大值
- 68.43
- 上四分位数
- 29.55
- LLY
- 14.81
- 中位数
- 8.01
- 下四分位数
- 3.56
- 最小值
- 0.01
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Johnson & Johnson（JNJ，7.69）落在较高的 市净率 四分位，Eli Lilly（LLY，34.37）则更高、超出了其行业基准区间。
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
7.69
- 最大值
- 15.41
- JNJ
- 7.69
- 上四分位数
- 7.29
- 中位数
- 3.81
- 下四分位数
- 1.69
- 最小值
- -6.68
LLY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
34.37
- LLY
- 34.37
- 最大值
- 15.41
- 上四分位数
- 7.29
- 中位数
- 3.81
- 下四分位数
- 1.69
- 最小值
- -6.68
估值指标
| 指标 | JNJ | LLY |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 30.05 | 42.62 |
| 市销率（TTM） | 6.48 | 14.81 |
| 市净率（MRQ） | 7.69 | 34.37 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.00% | 0.86% |