Johnson & Johnson（JNJ）股票分析
Johnson & Johnson（JNJ）的基本面分析，从盈利能力、财务实力、股息和估值多个维度，对比其行业组基准。
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | 当前股票: JNJ | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 1 年回报率 | 57.60% | 44.56% |
风险
回撤
风险概览
| 指标 | 当前股票: JNJ | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 1 年波动率 | 16.96% | 67.11% |
| 贝塔系数 | 0.25 | 0.93 |
公司概况
| 资料项 | JNJ |
|---|---|
| 名称 | Johnson & Johnson |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Health Care |
| GICS 行业组 | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences |
| GICS 行业 | Pharmaceuticals |
| GICS 子行业 | Pharmaceuticals |
| 市值 | 5,798.26 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1962年1月2日 |
| 证券类型 | 普通股 |
估值
市盈率（TTM）
Johnson & Johnson（JNJ）的 市盈率 为 27.94，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
27.94
同业组分布
- 最大值
- 77.14
- 上四分位数
- 43.78
- JNJ
- 27.94
- 中位数
- 24.68
- 下四分位数
- 15.27
- 最小值
- 1.70
最大同业
- ABBV
- 111.09
- LLY
- 40.32
- MRK
- 33.54
- JNJ
- 27.94
- AZN
- 26.96
- NVS
- 21.93
- NVO
- 10.30
市销率（TTM）
Johnson & Johnson（JNJ）的 市销率 为 6.02，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
6.02
同业组分布
- 最大值
- 55.38
- 上四分位数
- 24.42
- 中位数
- 6.98
- JNJ
- 6.02
- 下四分位数
- 3.30
- 最小值
- 0.01
最大同业
- LLY
- 13.98
- ABBV
- 6.40
- JNJ
- 6.02
- NVS
- 5.16
- AZN
- 4.59
- MRK
- 4.47
- NVO
- 0.59
市净率（MRQ）
Johnson & Johnson（JNJ）的 市净率 为 7.14，落在行业较高的账面价值估值四分位。这个市净溢价需要更强的 ROE、更干净的资产质量或更好的增长前景来支撑。
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
7.14
同业组分布
- 最大值
- 13.23
- JNJ
- 7.14
- 上四分位数
- 6.38
- 中位数
- 3.46
- 下四分位数
- 1.64
- 最小值
- -5.17
最大同业
- LLY
- 32.45
- NVS
- 7.58
- JNJ
- 7.14
- MRK
- 6.41
- NVO
- 6.22
- AZN
- 5.85
- ABBV
- -60.45
估值概览
| 指标 | 当前股票: JNJ | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 27.94 | 24.68 |
| 市销率（TTM） | 6.02 | 6.98 |
| 市净率（MRQ） | 7.14 | 3.46 |
| 自由现金流收益率 | 2.16% | -2.37% |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Johnson & Johnson（JNJ）的 净资产收益率 为 26.42%，落在同业较高四分位。公司从每一元股东权益中赚到的利润高于多数同业，是一个较强的资本效率信号。
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
26.42%
同业组分布
- 最大值
- 101.32%
- JNJ
- 26.42%
- 上四分位数
- 2.92%
- 中位数
- -31.26%
- 下四分位数
- -62.68%
- 最小值
- -158.89%
最大同业
- LLY
- 107.46%
- NVO
- 71.40%
- NVS
- 34.93%
- JNJ
- 26.42%
- AZN
- 23.48%
- MRK
- 18.94%
- ABBV
- --
净利润率（TTM）
Johnson & Johnson（JNJ）的 净利润率 为 21.83%，高于行业基准区间。每一元收入最终留下的净利比例异常突出，但仍要确认税项、资产出售或其他一次性收益没有美化读数。
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
21.83%
同业组分布
- JNJ
- 21.83%
- 最大值
- 12.76%
- 上四分位数
- 4.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- -2.26%
- 最小值
- -11.53%
最大同业
- NVO
- 37.21%
- LLY
- 34.99%
- NVS
- 23.92%
- JNJ
- 21.83%
- AZN
- 17.19%
- MRK
- 13.59%
- ABBV
- 5.79%
营业利润率（TTM）
Johnson & Johnson（JNJ）的 营业利润率 为 27.41%，落在同业较高四分位。在融资成本和税项影响之前，日常经营从每一元销售额中留下的营业利润高于多数同业。
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
27.41%
同业组分布
- 最大值
- 100.30%
- JNJ
- 27.41%
- 上四分位数
- 4.40%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- -131.52%
- 最小值
- -333.43%
最大同业
- NVO
- 61.57%
- LLY
- 49.39%
- MRK
- 38.60%
- ABBV
- 32.16%
- NVS
- 30.48%
- AZN
- 27.94%
- JNJ
- 27.41%
盈利能力概览
| 指标 | 当前股票: JNJ | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 26.42% | -31.26% |
| 总资产收益率（TTM） | 8.42% | -14.70% |
| 净利润率（TTM） | 21.83% | 0.00% |
| 营业利润率（TTM） | 27.41% | 0.00% |
| 毛利率（TTM） | 68.04% | 33.58% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Johnson & Johnson（JNJ）的 流动比率 为 1.03，落在行业流动性较紧的四分位。它的短期缓冲比多数同业更薄，但绝对安全程度仍要结合商业模式判断。
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
1.03
同业组分布
- 最大值
- 24.81
- 上四分位数
- 11.75
- 中位数
- 5.57
- 下四分位数
- 2.69
- JNJ
- 1.03
- 最小值
- 0.23
最大同业
- LLY
- 1.50
- MRK
- 1.30
- JNJ
- 1.03
- AZN
- 0.91
- NVS
- 0.85
- ABBV
- 0.80
- NVO
- 0.79
债务权益比（MRQ）
Johnson & Johnson（JNJ）的 债务权益比 为 0.68，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
0.68
同业组分布
- 最大值
- 1.60
- 上四分位数
- 0.68
- JNJ
- 0.68
- 中位数
- 0.15
- 下四分位数
- 0.02
- 最小值
- 0.00
最大同业
- LLY
- 1.39
- NVS
- 1.21
- MRK
- 1.07
- NVO
- 0.72
- AZN
- 0.72
- JNJ
- 0.68
- ABBV
- --
财务实力概览
| 指标 | 当前股票: JNJ | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.03 | 5.57 |
| 债务权益比（MRQ） | 0.68 | 0.15 |
| 净债务/EBITDA | 0.96 | 1.09 |
股息
股息率（TTM）
Johnson & Johnson（JNJ）的 股息率 为 2.23%，高于整个行业区间。表面收益很高，但这种远超同业的股息率常来自股价下跌或派息风险，优先要检查分红安全性，而不是只看百分比。
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
2.23%
同业组分布
- JNJ
- 2.23%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- NVO
- 4.11%
- NVS
- 3.10%
- ABBV
- 3.04%
- MRK
- 2.86%
- JNJ
- 2.23%
- AZN
- 1.77%
- LLY
- 0.61%
股息支付率（TTM）
Johnson & Johnson（JNJ）的 股息支付率 为 60.25%，高于其行业同业分布。股息消耗的报告盈利比例超过同业常态，盈利覆盖显得异常偏薄。
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
60.25%
同业组分布
- JNJ
- 60.25%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- ABBV
- 325.98%
- MRK
- 93.52%
- NVS
- 67.91%
- JNJ
- 60.25%
- AZN
- 47.70%
- NVO
- 42.59%
- LLY
- 22.13%
股息概览
| 指标 | 当前股票: JNJ | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.23% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 60.25% | 0.00% |