AZN vs. JNJ：AstraZeneca 与 Johnson & Johnson 股票对比
AstraZeneca（AZN）和Johnson & Johnson（JNJ）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
AstraZeneca（AZN）和 Johnson & Johnson（JNJ）同属 Pharmaceuticals 行业下的 Pharmaceuticals 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
Johnson & Johnson（JNJ）以普通本地股形式交易，而 AstraZeneca（AZN）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | AZN | JNJ |
|---|---|---|
| 名称 | AstraZeneca PLC American Depositary Shares | Johnson & Johnson |
| 国家/地区 | United Kingdom | United States |
| GICS 板块 | Health Care | Health Care |
| GICS 行业组 | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences |
| GICS 行业 | Pharmaceuticals | Pharmaceuticals |
| GICS 子行业 | Pharmaceuticals | Pharmaceuticals |
| 市值 | 2,949.15 亿 USD | 6,242.63 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1993年5月12日 | 1962年1月2日 |
| 证券类型 | ADR（美国存托凭证） | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | AZN | JNJ |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 39.29% | 70.38% |
| 总回报率（3 年，年化） | 15.54% | 20.54% |
| 总回报率（5 年，年化） | 12.01% | 12.19% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | AZN | JNJ |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 26.89% | 18.34% |
| Beta（5 年） | 0.25 | 0.24 |
| 最大回撤（5 年） | -27.87% | -18.41% |
| 平均成交量（3 个月） | 197.87 万 | 811.60 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | AZN | JNJ |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.31 | 3.62 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.22 | 6.61 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
AstraZeneca（AZN）和 Johnson & Johnson（JNJ）的 净资产收益率 分别为 23.48% 和 26.42%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
AZN
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
23.48%
- 最大值
- 100.65%
- AZN
- 23.48%
- 上四分位数
- 2.17%
- 中位数
- -32.82%
- 下四分位数
- -63.57%
- 最小值
- -158.89%
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
26.42%
- 最大值
- 100.65%
- JNJ
- 26.42%
- 上四分位数
- 2.17%
- 中位数
- -32.82%
- 下四分位数
- -63.57%
- 最小值
- -158.89%
净利润率（TTM）
AstraZeneca（AZN，17.19%）和 Johnson & Johnson（JNJ，21.83%）每一元营收都留下异常高比例的净利——两家的 净利润率 都超出了各自行业基准区间。
AZN
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
17.19%
- AZN
- 17.19%
- 最大值
- 5.58%
- 上四分位数
- 1.05%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- -2.00%
- 最小值
- -5.57%
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
21.83%
- JNJ
- 21.83%
- 最大值
- 5.58%
- 上四分位数
- 1.05%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- -2.00%
- 最小值
- -5.57%
营业利润率（TTM）
AstraZeneca（AZN，27.94%）和 Johnson & Johnson（JNJ，27.41%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
AZN
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
27.94%
- 最大值
- 100.30%
- AZN
- 27.94%
- 上四分位数
- 3.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- -133.46%
- 最小值
- -337.81%
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
27.41%
- 最大值
- 100.30%
- JNJ
- 27.41%
- 上四分位数
- 3.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- -133.46%
- 最小值
- -337.81%
盈利能力指标
| 指标 | AZN | JNJ |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 23.48% | 26.42% |
| 总资产收益率（TTM） | 8.49% | 8.42% |
| 净利润率（TTM） | 17.19% | 21.83% |
| 营业利润率（TTM） | 27.94% | 27.41% |
| 毛利率（TTM） | 81.51% | 68.04% |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | AZN | JNJ |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 8.63% | 6.05% |
| 营收 3 年 CAGR | 9.82% | 5.60% |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | AZN | JNJ |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | 45.33% | 90.50% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 45.80% | 17.90% |
财务实力
流动比率（MRQ）
AstraZeneca（AZN）和 Johnson & Johnson（JNJ）的 流动比率 分别为 0.91 和 1.03，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
AZN
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
0.91
- 最大值
- 26.16
- 上四分位数
- 12.13
- 中位数
- 5.81
- 下四分位数
- 2.70
- AZN
- 0.91
- 最小值
- 0.23
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
1.03
- 最大值
- 26.16
- 上四分位数
- 12.13
- 中位数
- 5.81
- 下四分位数
- 2.70
- JNJ
- 1.03
- 最小值
- 0.23
债务 / 权益（MRQ）
Johnson & Johnson（JNJ）的 债务权益比 为 0.68，接近行业中位区间；AstraZeneca（AZN）为 0.72，处于行业高杠杆四分位。
AZN
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
0.72
- 最大值
- 1.60
- AZN
- 0.72
- 上四分位数
- 0.68
- 中位数
- 0.15
- 下四分位数
- 0.02
- 最小值
- 0.00
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
0.68
- 最大值
- 1.60
- 上四分位数
- 0.68
- JNJ
- 0.68
- 中位数
- 0.15
- 下四分位数
- 0.02
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | AZN | JNJ |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.91 | 1.03 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.72 | 0.68 |
| 净债务/EBITDA | 1.32 | 0.96 |
股息
股息率（TTM）
AstraZeneca（AZN）和 Johnson & Johnson（JNJ）的 股息率 分别为 1.64% 和 1.98%，都高出各自行业的整个基准区间——高到首先该问的是分红能否持续，而不是收益有多少。
AZN
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
1.64%
- AZN
- 1.64%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
1.98%
- JNJ
- 1.98%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
AstraZeneca（AZN）和 Johnson & Johnson（JNJ）的 股息支付率 分别为 47.70% 和 60.25%，派息比例超过了各自行业的所有同业——盈利覆盖是组内最薄的，分红余量值得关注。
AZN
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
47.70%
- AZN
- 47.70%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
60.25%
- JNJ
- 60.25%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | AZN | JNJ |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.64% | 1.98% |
| 股息支付率（TTM） | 47.70% | 60.25% |
估值
市盈率（TTM）
AstraZeneca（AZN）和 Johnson & Johnson（JNJ）的 市盈率 分别为 28.64 和 30.05，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
AZN
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
28.64
- 最大值
- 84.76
- 上四分位数
- 48.50
- AZN
- 28.64
- 中位数
- 26.28
- 下四分位数
- 15.88
- 最小值
- 2.09
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
30.05
- 最大值
- 84.76
- 上四分位数
- 48.50
- JNJ
- 30.05
- 中位数
- 26.28
- 下四分位数
- 15.88
- 最小值
- 2.09
市销率（TTM）
在 市销率 上，AstraZeneca（AZN，4.88）和 Johnson & Johnson（JNJ，6.48）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
AZN
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
4.88
- 最大值
- 68.43
- 上四分位数
- 29.55
- 中位数
- 8.01
- AZN
- 4.88
- 下四分位数
- 3.56
- 最小值
- 0.01
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
6.48
- 最大值
- 68.43
- 上四分位数
- 29.55
- 中位数
- 8.01
- JNJ
- 6.48
- 下四分位数
- 3.56
- 最小值
- 0.01
市净率（MRQ）
AstraZeneca（AZN，6.22）的 市净率 与行业大致持平，Johnson & Johnson（JNJ，7.69）则带有高于同业的溢价——JNJ 按资产看更贵。
AZN
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
6.22
- 最大值
- 15.41
- 上四分位数
- 7.29
- AZN
- 6.22
- 中位数
- 3.81
- 下四分位数
- 1.69
- 最小值
- -6.68
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
7.69
- 最大值
- 15.41
- JNJ
- 7.69
- 上四分位数
- 7.29
- 中位数
- 3.81
- 下四分位数
- 1.69
- 最小值
- -6.68
估值指标
| 指标 | AZN | JNJ |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 28.64 | 30.05 |
| 市销率（TTM） | 4.88 | 6.48 |
| 市净率（MRQ） | 6.22 | 7.69 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.22% | 2.00% |