AZN vs. JNJ：AstraZeneca 与 Johnson & Johnson 股票对比

公司概况

AstraZeneca（AZN）和 Johnson & Johnson（JNJ）同属 Pharmaceuticals 行业下的 Pharmaceuticals 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Johnson & Johnson（JNJ）以普通本地股形式交易，而 AstraZeneca（AZN）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

AstraZeneca（AZN）和 Johnson & Johnson（JNJ）的 净资产收益率 分别为 21.97% 和 25.74%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

AstraZeneca（AZN，17.02%）和 Johnson & Johnson（JNJ，21.48%）每一元营收都留下异常高比例的净利——两家的 净利润率 都超出了各自行业基准区间。

AstraZeneca（AZN，23.46%）和 Johnson & Johnson（JNJ，29.19%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

AstraZeneca（AZN）和 Johnson & Johnson（JNJ）的 营收同比增长 分别为 8.63% 和 6.05%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Johnson & Johnson（JNJ）的 每股收益同比增长 为 90.50%，处于行业前四分位；AstraZeneca（AZN）为 45.33%，更接近同业常见水平——JNJ 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

AstraZeneca（AZN）和 Johnson & Johnson（JNJ）的 流动比率 分别为 0.89 和 1.09，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

AstraZeneca（AZN）和 Johnson & Johnson（JNJ）的 债务权益比 分别为 0.64 和 0.58，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

AstraZeneca（AZN）和 Johnson & Johnson（JNJ）的 股息率 分别为 2.05% 和 2.03%，都高出各自行业的整个基准区间——高到首先该问的是分红能否持续，而不是收益有多少。

AstraZeneca（AZN）和 Johnson & Johnson（JNJ）的 股息支付率 分别为 47.41% 和 60.79%，派息比例超过了各自行业的所有同业——盈利覆盖是组内最薄的，分红余量值得关注。

股息指标

估值

AstraZeneca（AZN）和 Johnson & Johnson（JNJ）的 市盈率 分别为 23.59 和 30.02，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

在 市销率 上，AstraZeneca（AZN，3.97）和 Johnson & Johnson（JNJ，6.30）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

AstraZeneca（AZN，4.84）的 市净率 与行业大致持平，Johnson & Johnson（JNJ，7.26）则带有高于同业的溢价——JNJ 按资产看更贵。

估值指标