AZN vs. JNJ：AstraZeneca 与 Johnson & Johnson 股票对比
AstraZeneca（AZN）和Johnson & Johnson（JNJ）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
AstraZeneca（AZN）和 Johnson & Johnson（JNJ）同属 Pharmaceuticals 行业下的 Pharmaceuticals 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
Johnson & Johnson（JNJ）以普通本地股形式交易，而 AstraZeneca（AZN）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | AZN | JNJ |
|---|---|---|
| 名称 | AstraZeneca PLC American Depositary Shares | Johnson & Johnson |
| 国家/地区 | United Kingdom | United States |
| GICS 板块 | Health Care | Health Care |
| GICS 行业组 | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences |
| GICS 行业 | Pharmaceuticals | Pharmaceuticals |
| GICS 子行业 | Pharmaceuticals | Pharmaceuticals |
| 市值 | 2,768.16 亿 USD | 6,237.10 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1993年5月12日 | 1962年1月2日 |
| 证券类型 | ADR（美国存托凭证） | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | AZN | JNJ |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 28.22% | 69.93% |
| 总回报率（3 年，年化） | 13.46% | 21.10% |
| 总回报率（5 年，年化） | 10.70% | 11.93% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | AZN | JNJ |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 27.57% | 18.69% |
| Beta（5 年） | 0.25 | 0.24 |
| 最大回撤（5 年） | -27.87% | -18.41% |
| 平均成交量（3 个月） | 204.95 万 | 816.10 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | AZN | JNJ |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.88 | 3.52 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.42 | 6.42 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
AstraZeneca（AZN）和 Johnson & Johnson（JNJ）的 净资产收益率 分别为 23.48% 和 26.42%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
AZN
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
23.48%
- 最大值
- 100.65%
- AZN
- 23.48%
- 上四分位数
- 2.33%
- 中位数
- -32.48%
- 下四分位数
- -63.24%
- 最小值
- -158.89%
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
26.42%
- 最大值
- 100.65%
- JNJ
- 26.42%
- 上四分位数
- 2.33%
- 中位数
- -32.48%
- 下四分位数
- -63.24%
- 最小值
- -158.89%
净利润率（TTM）
AstraZeneca（AZN，17.19%）和 Johnson & Johnson（JNJ，21.83%）每一元营收都留下异常高比例的净利——两家的 净利润率 都超出了各自行业基准区间。
AZN
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
17.19%
- AZN
- 17.19%
- 最大值
- 8.33%
- 上四分位数
- 1.75%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- -2.69%
- 最小值
- -9.05%
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
21.83%
- JNJ
- 21.83%
- 最大值
- 8.33%
- 上四分位数
- 1.75%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- -2.69%
- 最小值
- -9.05%
营业利润率（TTM）
AstraZeneca（AZN，27.94%）和 Johnson & Johnson（JNJ，27.41%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
AZN
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
27.94%
- 最大值
- 100.30%
- AZN
- 27.94%
- 上四分位数
- 3.31%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- -132.35%
- 最小值
- -333.43%
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
27.41%
- 最大值
- 100.30%
- JNJ
- 27.41%
- 上四分位数
- 3.31%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- -132.35%
- 最小值
- -333.43%
盈利能力指标
| 指标 | AZN | JNJ |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 23.48% | 26.42% |
| 总资产收益率（TTM） | 8.49% | 8.42% |
| 净利润率（TTM） | 17.19% | 21.83% |
| 营业利润率（TTM） | 27.94% | 27.41% |
| 毛利率（TTM） | 81.51% | 68.04% |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | AZN | JNJ |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 8.63% | 6.05% |
| 营收 3 年 CAGR | 9.82% | 5.60% |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | AZN | JNJ |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | 45.33% | 90.50% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 45.80% | 17.90% |
财务实力
流动比率（MRQ）
AstraZeneca（AZN）和 Johnson & Johnson（JNJ）的 流动比率 分别为 0.91 和 1.03，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
AZN
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
0.91
- 最大值
- 24.76
- 上四分位数
- 11.94
- 中位数
- 5.81
- 下四分位数
- 2.72
- AZN
- 0.91
- 最小值
- 0.23
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
1.03
- 最大值
- 24.76
- 上四分位数
- 11.94
- 中位数
- 5.81
- 下四分位数
- 2.72
- JNJ
- 1.03
- 最小值
- 0.23
债务 / 权益（MRQ）
Johnson & Johnson（JNJ）的 债务权益比 为 0.68，接近行业中位区间；AstraZeneca（AZN）为 0.72，处于行业高杠杆四分位。
AZN
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
0.72
- 最大值
- 1.60
- AZN
- 0.72
- 上四分位数
- 0.68
- 中位数
- 0.15
- 下四分位数
- 0.02
- 最小值
- 0.00
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
0.68
- 最大值
- 1.60
- 上四分位数
- 0.68
- JNJ
- 0.68
- 中位数
- 0.15
- 下四分位数
- 0.02
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | AZN | JNJ |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.91 | 1.03 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.72 | 0.68 |
| 净债务/EBITDA | 1.32 | 0.96 |
股息
股息率（TTM）
AstraZeneca（AZN）和 Johnson & Johnson（JNJ）的 股息率 分别为 1.69% 和 1.97%，都高出各自行业的整个基准区间——高到首先该问的是分红能否持续，而不是收益有多少。
AZN
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
1.69%
- AZN
- 1.69%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
1.97%
- JNJ
- 1.97%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
AstraZeneca（AZN）和 Johnson & Johnson（JNJ）的 股息支付率 分别为 47.70% 和 60.25%，派息比例超过了各自行业的所有同业——盈利覆盖是组内最薄的，分红余量值得关注。
AZN
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
47.70%
- AZN
- 47.70%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
60.25%
- JNJ
- 60.25%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | AZN | JNJ |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.69% | 1.97% |
| 股息支付率（TTM） | 47.70% | 60.25% |
估值
市盈率（TTM）
AstraZeneca（AZN）和 Johnson & Johnson（JNJ）的 市盈率 分别为 28.51 和 30.48，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
AZN
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
28.51
- 最大值
- 81.24
- 上四分位数
- 47.23
- AZN
- 28.51
- 中位数
- 25.81
- 下四分位数
- 16.17
- 最小值
- 2.22
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
30.48
- 最大值
- 81.24
- 上四分位数
- 47.23
- JNJ
- 30.48
- 中位数
- 25.81
- 下四分位数
- 16.17
- 最小值
- 2.22
市销率（TTM）
在 市销率 上，AstraZeneca（AZN，4.58）和 Johnson & Johnson（JNJ，6.47）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
AZN
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
4.58
- 最大值
- 68.14
- 上四分位数
- 30.05
- 中位数
- 8.45
- AZN
- 4.58
- 下四分位数
- 3.55
- 最小值
- 0.01
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
6.47
- 最大值
- 68.14
- 上四分位数
- 30.05
- 中位数
- 8.45
- JNJ
- 6.47
- 下四分位数
- 3.55
- 最小值
- 0.01
市净率（MRQ）
AstraZeneca（AZN，5.84）的 市净率 与行业大致持平，Johnson & Johnson（JNJ，7.68）则带有高于同业的溢价——JNJ 按资产看更贵。
AZN
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
5.84
- 最大值
- 15.69
- 上四分位数
- 7.48
- AZN
- 5.84
- 中位数
- 3.92
- 下四分位数
- 1.76
- 最小值
- -6.26
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
7.68
- 最大值
- 15.69
- JNJ
- 7.68
- 上四分位数
- 7.48
- 中位数
- 3.92
- 下四分位数
- 1.76
- 最小值
- -6.26
估值指标
| 指标 | AZN | JNJ |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 28.51 | 30.48 |
| 市销率（TTM） | 4.58 | 6.47 |
| 市净率（MRQ） | 5.84 | 7.68 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.37% | 2.01% |