Eli Lilly（LLY）股票分析
这是对 Eli Lilly（LLY）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | LLY |
|---|---|
| 名称 | Eli Lilly and Company |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Health Care |
| GICS 行业组 | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences |
| GICS 行业 | Pharmaceuticals |
| GICS 子行业 | Pharmaceuticals |
| 市值 | 10,474.48 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1972年6月1日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: LLY | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 61.20% | 50.68% |
| 总回报率（3 年，年化） | 29.44% | 14.37% |
| 总回报率（5 年，年化） | 36.50% | -4.19% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: LLY | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 35.84% | 67.64% |
| Beta（5 年） | 0.50 | 0.95 |
| 最大回撤（5 年） | -34.48% | -82.64% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: LLY | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.59 | 0.87 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.73 | 1.46 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Eli Lilly（LLY）的 净资产收益率 为 102.29%，落在同业较高四分位。公司从每一元股东权益中赚到的利润高于多数同业，是一个较强的资本效率信号。
LLY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
102.29%
同业组分布
- LLY
- 102.29%
- 最大值
- 102.29%
- 上四分位数
- 3.19%
- 中位数
- -33.11%
- 下四分位数
- -63.59%
- 最小值
- -157.61%
最大同业
- LLY
- 102.29%
- AMGN
- 91.47%
- NVS
- 30.35%
- JNJ
- 25.74%
- AZN
- 21.97%
- MRK
- 6.96%
- ABBV
- --
净利润率（TTM）
Eli Lilly（LLY）的 净利润率 为 33.53%，高于行业基准区间。每一元收入最终留下的净利比例异常突出，但仍要确认税项、资产出售或其他一次性收益没有美化读数。
LLY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
33.53%
同业组分布
- LLY
- 33.53%
- 最大值
- 14.52%
- 上四分位数
- 2.54%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- -5.49%
- 最小值
- -13.51%
最大同业
- LLY
- 33.53%
- AMGN
- 22.95%
- NVS
- 22.50%
- JNJ
- 21.48%
- AZN
- 17.02%
- ABBV
- 9.80%
- MRK
- 4.77%
营业利润率（TTM）
Eli Lilly（LLY）的 营业利润率 为 54.22%，落在同业较高四分位。在融资成本和税项影响之前，日常经营从每一元销售额中留下的营业利润高于多数同业。
LLY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
54.22%
同业组分布
- 最大值
- 76.04%
- LLY
- 54.22%
- 上四分位数
- 10.64%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- -120.04%
- 最小值
- -308.66%
最大同业
- LLY
- 54.22%
- ABBV
- 40.04%
- AMGN
- 35.55%
- NVS
- 34.62%
- JNJ
- 29.19%
- AZN
- 23.46%
- MRK
- -0.24%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: LLY | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 102.29% | -33.11% |
| 总资产收益率（TTM） | 20.36% | -14.75% |
| 净利润率（TTM） | 33.53% | 0.00% |
| 营业利润率（TTM） | 54.22% | 0.00% |
| 毛利率（TTM） | 83.40% | 33.26% |
成长性
营收增长
Eli Lilly（LLY）的营收同比增长为 44.70%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。
每股收益增长
Eli Lilly（LLY）的每股收益同比增长为 95.99%，落在同业较高四分位。每股盈利的增长快于多数同业。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: LLY | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 44.70% | 10.61% |
| 营收 3 年 CAGR | 31.69% | 10.96% |
| 每股收益同比增长 | 95.99% | 3.01% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 51.71% | 5.37% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Eli Lilly（LLY）的 流动比率 为 1.36，落在行业流动性较紧的四分位。它的短期缓冲比多数同业更薄，但绝对安全程度仍要结合商业模式判断。
LLY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
1.36
同业组分布
- 最大值
- 26.78
- 上四分位数
- 12.68
- 中位数
- 5.73
- 下四分位数
- 2.82
- LLY
- 1.36
- 最小值
- 0.10
最大同业
- AMGN
- 1.37
- LLY
- 1.36
- MRK
- 1.32
- JNJ
- 1.09
- AZN
- 0.89
- NVS
- 0.86
- ABBV
- 0.81
债务 / 权益（MRQ）
Eli Lilly（LLY）的 债务权益比 为 1.62，高于行业基准区间。相对股东权益，债务负担明显偏重，资产负债表更容易受到利率、再融资或盈利冲击影响。
LLY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
1.62
同业组分布
- LLY
- 1.62
- 最大值
- 1.38
- 上四分位数
- 0.63
- 中位数
- 0.13
- 下四分位数
- 0.02
- 最小值
- 0.00
最大同业
- AMGN
- 4.90
- LLY
- 1.62
- MRK
- 1.28
- NVS
- 1.17
- AZN
- 0.64
- JNJ
- 0.58
- ABBV
- --
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: LLY | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.36 | 5.73 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.62 | 0.13 |
| 净债务/EBITDA | 1.10 | 1.13 |
股息
股息率（TTM）
Eli Lilly（LLY）的 股息率 为 0.55%，高于整个行业区间。表面收益很高，但这种远超同业的股息率常来自股价下跌或派息风险，优先要检查分红安全性，而不是只看百分比。
LLY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
0.55%
同业组分布
- LLY
- 0.55%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- NVS
- 3.02%
- ABBV
- 2.65%
- AMGN
- 2.24%
- MRK
- 2.22%
- JNJ
- 1.97%
- AZN
- 1.96%
- LLY
- 0.55%
股息支付率（TTM）
Eli Lilly（LLY）的 股息支付率 为 21.69%，高于其行业同业分布。股息消耗的报告盈利比例超过同业常态，盈利覆盖显得异常偏薄。
LLY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
21.69%
同业组分布
- LLY
- 21.69%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- MRK
- 268.80%
- ABBV
- 190.40%
- NVS
- 71.60%
- AMGN
- 60.87%
- JNJ
- 60.79%
- AZN
- 47.41%
- LLY
- 21.69%
股息指标
| 指标 | 当前股票: LLY | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.55% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 21.69% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Eli Lilly（LLY）的 市盈率 为 39.52，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
LLY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
39.52
同业组分布
- 最大值
- 85.31
- 上四分位数
- 44.56
- LLY
- 39.52
- 中位数
- 28.24
- 下四分位数
- 15.58
- 最小值
- 0.13
最大同业
- MRK
- 118.68
- ABBV
- 72.99
- LLY
- 39.52
- JNJ
- 30.88
- AMGN
- 26.88
- AZN
- 24.32
- NVS
- 23.38
市销率（TTM）
Eli Lilly（LLY）的 市销率 为 13.14，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
LLY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
13.14
同业组分布
- 最大值
- 64.28
- 上四分位数
- 31.31
- LLY
- 13.14
- 中位数
- 7.45
- 下四分位数
- 3.51
- 最小值
- 0.01
最大同业
- LLY
- 13.14
- ABBV
- 7.01
- JNJ
- 6.60
- AMGN
- 6.14
- MRK
- 5.50
- NVS
- 5.16
- AZN
- 4.11
市净率（MRQ）
Eli Lilly（LLY）的 市净率 为 30.91，高于行业基准区间。相对同业，投资者为每一元账面权益支付的价格明显偏高。
LLY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
30.91
同业组分布
- LLY
- 30.91
- 最大值
- 15.57
- 上四分位数
- 7.37
- 中位数
- 3.91
- 下四分位数
- 1.88
- 最小值
- -6.16
最大同业
- LLY
- 30.91
- AMGN
- 20.00
- MRK
- 8.73
- JNJ
- 7.60
- NVS
- 7.04
- AZN
- 5.02
- ABBV
- -76.06
估值指标
| 指标 | 当前股票: LLY | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 39.52 | 28.24 |
| 市销率（TTM） | 13.14 | 7.45 |
| 市净率（MRQ） | 30.91 | 3.91 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.06% | -1.79% |