LLY vs. MRK：Eli Lilly 与 Merck 股票对比

公司概况

Eli Lilly（LLY）和 Merck（MRK）同属 Pharmaceuticals 行业下的 Pharmaceuticals 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 Eli Lilly（LLY）更突出：其 净资产收益率 为 107.46%，高于行业区间；Merck（MRK）为 18.94%，也处于前四分位。

Eli Lilly（LLY，34.99%）和 Merck（MRK，13.59%）每一元营收都留下异常高比例的净利——两家的 净利润率 都超出了各自行业基准区间。

Eli Lilly（LLY，49.39%）和 Merck（MRK，38.60%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Eli Lilly（LLY）和 Merck（MRK）的 营收同比增长 分别为 44.70% 和 1.31%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Eli Lilly（LLY）的 每股收益同比增长 为 95.99%，处于行业前四分位；Merck（MRK）为 8.01%，更接近同业常见水平——LLY 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Eli Lilly（LLY）和 Merck（MRK）的 流动比率 分别为 1.50 和 1.30，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

Eli Lilly（LLY）和 Merck（MRK）的 债务权益比 分别为 1.39 和 1.07，都处于行业高杠杆四分位，说明债务融资占比高于典型同业。

财务实力指标

股息

Eli Lilly（LLY）和 Merck（MRK）的 股息率 分别为 0.54% 和 2.53%，都高出各自行业的整个基准区间——高到首先该问的是分红能否持续，而不是收益有多少。

Eli Lilly（LLY）和 Merck（MRK）的 股息支付率 分别为 22.13% 和 93.52%，派息比例超过了各自行业的所有同业——盈利覆盖是组内最薄的，分红余量值得关注。

股息指标

估值

Eli Lilly（LLY）和 Merck（MRK）的 市盈率 分别为 40.81 和 36.68，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

在 市销率 上，Eli Lilly（LLY，14.18）和 Merck（MRK，4.89）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

Merck（MRK，7.01）的 市净率 接近行业典型水平，而 Eli Lilly（LLY，32.90）高于其基准区间——LLY 相对账面明显偏贵。

估值指标