JNJ vs. ORCL：Johnson & Johnson 与 Oracle 股票对比

公司概况

Johnson & Johnson（JNJ）归类于 Health Care 板块（Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences），而 Oracle（ORCL）属于 Information Technology 板块（Software & Services）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Oracle（ORCL）的 beta 为 1.80，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Johnson & Johnson（JNJ）的 beta 为 0.21，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Johnson & Johnson（JNJ）和 Oracle（ORCL）的 净资产收益率 分别为 20.02% 和 41.19%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Johnson & Johnson（JNJ，16.20%）和 Oracle（ORCL，26.36%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Johnson & Johnson（JNJ，25.74%）和 Oracle（ORCL，35.63%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Johnson & Johnson（JNJ）和 Oracle（ORCL）的 营收同比增长 分别为 6.05% 和 17.35%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Johnson & Johnson（JNJ）的 每股收益同比增长 为 90.50%，处于行业前四分位；Oracle（ORCL）为 34.33%，更接近同业常见水平——JNJ 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Oracle（ORCL）的 流动比率 为 1.17，处于所在行业的典型中段区间；而 Johnson & Johnson（JNJ）的 流动比率 为 1.02，处于行业流动性较紧的四分位——JNJ 应对流动负债的缓冲较薄。

Johnson & Johnson（JNJ）的 债务权益比 为 0.55，接近行业中位区间；Oracle（ORCL）为 2.52，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Johnson & Johnson（JNJ）和 Oracle（ORCL）的 股息率 分别为 1.94% 和 1.74%，都高出各自行业的整个基准区间——高到首先该问的是分红能否持续，而不是收益有多少。

Johnson & Johnson（JNJ）和 Oracle（ORCL）的 股息支付率 分别为 80.12% 和 31.35%，派息比例超过了各自行业的所有同业——盈利覆盖是组内最薄的，分红余量值得关注。

股息指标

估值

Oracle（ORCL）的 市盈率 为 18.20，处于较便宜四分位；Johnson & Johnson（JNJ）为 41.92，更接近行业常见盈利倍数——ORCL 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

在 市销率 上，Johnson & Johnson（JNJ，6.69）和 Oracle（ORCL，5.04）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

Oracle（ORCL，5.68）的 市净率 与行业大致持平，Johnson & Johnson（JNJ，8.16）则带有高于同业的溢价——JNJ 按资产看更贵。

估值指标