JNJ vs. MSFT：Johnson & Johnson 与 Microsoft 股票对比

公司概况

Johnson & Johnson（JNJ）归类于 Health Care 板块（Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences），而 Microsoft（MSFT）属于 Information Technology 板块（Software & Services）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Johnson & Johnson（JNJ）和 Microsoft（MSFT）的 净资产收益率 分别为 20.02% 和 34.22%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Johnson & Johnson（JNJ，16.20%）和 Microsoft（MSFT，41.17%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Microsoft（MSFT，49.76%）体现出更强的运营效率，营业利润率 高于其行业基准区间；Johnson & Johnson（JNJ，25.74%）也处在前四分位。

盈利能力指标

成长性

Johnson & Johnson（JNJ）和 Microsoft（MSFT）的 营收同比增长 分别为 6.05% 和 17.79%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Johnson & Johnson（JNJ）的 每股收益同比增长 为 90.50%，处于行业前四分位；Microsoft（MSFT）为 31.60%，更接近同业常见水平——JNJ 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Microsoft（MSFT）的 流动比率 为 1.23，处于所在行业的典型中段区间；而 Johnson & Johnson（JNJ）的 流动比率 为 1.02，处于行业流动性较紧的四分位——JNJ 应对流动负债的缓冲较薄。

Johnson & Johnson（JNJ）和 Microsoft（MSFT）的 债务权益比 分别为 0.55 和 0.28，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Johnson & Johnson（JNJ）和 Microsoft（MSFT）的 股息率 分别为 1.94% 和 0.69%，都高出各自行业的整个基准区间——高到首先该问的是分红能否持续，而不是收益有多少。

Johnson & Johnson（JNJ）和 Microsoft（MSFT）的 股息支付率 分别为 80.12% 和 19.00%，派息比例超过了各自行业的所有同业——盈利覆盖是组内最薄的，分红余量值得关注。

股息指标

估值

Johnson & Johnson（JNJ）和 Microsoft（MSFT）的 市盈率 分别为 41.92 和 27.69，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Johnson & Johnson（JNJ，6.69）的 市销率 与行业大致持平，Microsoft（MSFT，11.37）则落在较贵的四分位——MSFT 为每一元营收付出的价格更高。

Microsoft（MSFT，8.38）的 市净率 与行业大致持平，Johnson & Johnson（JNJ，8.16）则带有高于同业的溢价——JNJ 按资产看更贵。

估值指标