IBM（IBM）与 Palo Alto Networks（PANW）
本页将 IBM（IBM）与 Palo Alto Networks（PANW）放在一起，对比历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息和估值等指标。
公司概况
IBM（IBM）和 Palo Alto Networks（PANW）同属 Software & Services 行业组，但 IBM 归类于 IT Services，而 PANW 归类于 Software。
| 代码 | IBM | PANW |
|---|---|---|
| 公司名称 | International Business Machines Corporation | Palo Alto Networks, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Software & Services | Software & Services |
| GICS 行业 | IT Services | Software |
| GICS 子行业 | IT Consulting & Other Services | Systems Software |
| 市值 | 2,089.65 亿 USD | 1,947.45 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | NYSE | NasdaqGS |
| 上市日期 | 1962年1月2日 | 2012年7月20日 |
| 证券类型 | Common Stock | Common Stock |
历史表现
历史表现概览
| 代码 | IBM | PANW |
|---|---|---|
| 5 日价格回报率 | 3.58% | 14.82% |
| 13 周价格回报率 | -13.93% | 48.28% |
| 26 周价格回报率 | -29.13% | 14.32% |
| 52 周价格回报率 | -17.17% | 28.28% |
| 月初至今价格回报率 | -3.74% | 38.05% |
| 年初至今价格回报率 | -24.94% | 34.39% |
| 10 日平均成交量 | 635.20 万 | 906.15 万 |
| 3 个月平均成交量 | 610.47 万 | 969.25 万 |
| 3 个月波动率 | 41.39% | 46.40% |
| 贝塔系数 | 0.56 | 0.83 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
IBM（IBM）的净资产收益率（TTM）为 35.53%，处于行业前四分位；Palo Alto Networks（PANW）的净资产收益率（TTM）为 15.49%，更接近行业中位区间。
IBM
Software & Services 行业组
35.53%
- 最大值
- 62.31%
- 上四分位数
- 20.29%
- 中位数
- 7.31%
- 下四分位数
- -8.50%
- 最小值
- -50.67%
PANW
Software & Services 行业组
15.49%
- 最大值
- 62.31%
- 上四分位数
- 20.29%
- 中位数
- 7.31%
- 下四分位数
- -8.50%
- 最小值
- -50.67%
净利润率（TTM）
IBM（IBM）和 Palo Alto Networks（PANW）的净利润率（TTM）分别为 15.60% 和 12.96%，都接近行业中位区间——两家公司在净利润率表现上都没有明显偏离同业。
IBM
Software & Services 行业组
15.60%
- 最大值
- 44.20%
- 上四分位数
- 16.48%
- 中位数
- 8.18%
- 下四分位数
- -3.67%
- 最小值
- -28.43%
PANW
Software & Services 行业组
12.96%
- 最大值
- 44.20%
- 上四分位数
- 16.48%
- 中位数
- 8.18%
- 下四分位数
- -3.67%
- 最小值
- -28.43%
营业利润率（TTM）
IBM（IBM）和 Palo Alto Networks（PANW）的营业利润率（TTM）分别为 15.32% 和 14.37%，都接近行业中位区间——两家公司在营业利润率表现上都没有明显偏离同业。
IBM
Software & Services 行业组
15.32%
- 最大值
- 46.75%
- 上四分位数
- 17.04%
- 中位数
- 6.53%
- 下四分位数
- -4.60%
- 最小值
- -34.31%
PANW
Software & Services 行业组
14.37%
- 最大值
- 46.75%
- 上四分位数
- 17.04%
- 中位数
- 6.53%
- 下四分位数
- -4.60%
- 最小值
- -34.31%
盈利能力概览
| 代码 | IBM | PANW |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 35.53% | 15.49% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.13% | 5.45% |
| 净利润率（TTM） | 15.60% | 12.96% |
| 营业利润率（TTM） | 15.32% | 14.37% |
| 毛利率（TTM） | 58.36% | 73.50% |
财务实力
流动比率（MRQ）
IBM（IBM）和 Palo Alto Networks（PANW）的流动比率（MRQ）分别为 0.80 和 1.04，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
IBM
Software & Services 行业组
0.80
- 最大值
- 4.52
- 上四分位数
- 2.50
- 中位数
- 1.64
- 下四分位数
- 1.13
- 最小值
- 0.31
PANW
Software & Services 行业组
1.04
- 最大值
- 4.52
- 上四分位数
- 2.50
- 中位数
- 1.64
- 下四分位数
- 1.13
- 最小值
- 0.31
债务权益比（MRQ）
Palo Alto Networks（PANW）的债务权益比（MRQ）为 0.00，接近行业中位区间；IBM（IBM）的债务权益比（MRQ）为 2.01，处于行业高杠杆四分位。
IBM
Software & Services 行业组
2.01
- 最大值
- 2.69
- 上四分位数
- 1.27
- 中位数
- 0.38
- 下四分位数
- 0.00
- 最小值
- 0.00
PANW
Software & Services 行业组
0.00
- 最大值
- 2.69
- 上四分位数
- 1.27
- 中位数
- 0.38
- 下四分位数
- 0.00
- 最小值
- 0.00
利息保障倍数（TTM）
Palo Alto Networks（PANW）的利息保障倍数（TTM）为 -19.72，营业利润或 EBIT 不足以完全覆盖利息费用，说明利息支付承压。而 IBM（IBM）的利息保障倍数（TTM）为 45.57，可正常与行业同业对标。
IBM
Software & Services 行业组
45.57
- 最大值
- 45.58
- 上四分位数
- 11.44
- 中位数
- -0.40
- 下四分位数
- -13.69
- 最小值
- -51.04
PANW
Software & Services 行业组
-19.72
- 最大值
- 45.58
- 上四分位数
- 11.44
- 中位数
- -0.40
- 下四分位数
- -13.69
- 最小值
- -51.04
财务实力概览
| 代码 | IBM | PANW |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.80 | 1.04 |
| 速动比率（MRQ） | 0.68 | 0.97 |
| 债务权益比（MRQ） | 2.01 | 0.00 |
| 利息保障倍数（TTM） | 45.57 | -19.72 |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 代码 | IBM | PANW |
|---|---|---|
| 营收同比增长率（MRQ） | 9.46% | 14.91% |
| 营收同比增长率（TTM） | 9.67% | 15.43% |
| 3 年营收复合年增长率 | 3.72% | 18.79% |
| 5 年营收复合年增长率 | 4.12% | 22.03% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 代码 | IBM | PANW |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长率（MRQ） | 14.24% | 61.17% |
| 每股收益同比增长率（TTM） | 94.45% | 2.04% |
| 3 年每股收益复合年增长率 | 83.85% | -- |
| 5 年每股收益复合年增长率 | 12.36% | -- |
股息
股息率（TTM）
Palo Alto Networks（PANW）不发放股息（收益率 0.00%）——通常是主动选择把利润再投资而非以现金回馈股东。而 IBM（IBM）的股息收益率为 2.99%，可正常与行业同业对标。
IBM
Software & Services 行业组
2.99%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
PANW
Software & Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Palo Alto Networks（PANW）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 IBM（IBM）的派息率为 58.43%，可正常与行业同业对标。
IBM
Software & Services 行业组
58.43%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
PANW
Software & Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 代码 | IBM | PANW |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.99% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 58.43% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
IBM（IBM）的市盈率（TTM）为 19.53，接近行业中位水平；而 Palo Alto Networks（PANW）的市盈率（TTM）为 155.37，高于其行业 benchmark 区间——PANW 相对同业的 TTM 盈利倍数偏高。
IBM
Software & Services 行业组
19.53
- 最大值
- 112.36
- 上四分位数
- 62.61
- 中位数
- 31.31
- 下四分位数
- 14.45
- 最小值
- 0.35
PANW
Software & Services 行业组
155.37
- 最大值
- 112.36
- 上四分位数
- 62.61
- 中位数
- 31.31
- 下四分位数
- 14.45
- 最小值
- 0.35
市销率（TTM）
IBM（IBM）的市销率（TTM）为 3.05，接近行业中位水平；而 Palo Alto Networks（PANW）的市销率（TTM）为 20.13，高于其行业 benchmark 区间——PANW 相对同业的 TTM 收入倍数偏高。
IBM
Software & Services 行业组
3.05
- 最大值
- 17.16
- 上四分位数
- 8.26
- 中位数
- 4.08
- 下四分位数
- 2.21
- 最小值
- 0.12
PANW
Software & Services 行业组
20.13
- 最大值
- 17.16
- 上四分位数
- 8.26
- 中位数
- 4.08
- 下四分位数
- 2.21
- 最小值
- 0.12
市净率（MRQ）
IBM（IBM）的市净率（MRQ）为 6.91，接近行业中位水平；Palo Alto Networks（PANW）的市净率（MRQ）为 13.02，处于较高倍数四分位——PANW 相对同业的账面价值倍数更高。
IBM
Software & Services 行业组
6.91
- 最大值
- 20.48
- 上四分位数
- 9.90
- 中位数
- 4.69
- 下四分位数
- 2.39
- 最小值
- 0.32
PANW
Software & Services 行业组
13.02
- 最大值
- 20.48
- 上四分位数
- 9.90
- 中位数
- 4.69
- 下四分位数
- 2.39
- 最小值
- 0.32
估值概览
| 代码 | IBM | PANW |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 19.53 | 155.37 |
| 市销率（TTM） | 3.05 | 20.13 |
| 市净率（MRQ） | 6.91 | 13.02 |
| 市现率（P/FCF，TTM） | 17.13 | 55.85 |