Seek Returns

IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）

本页将 IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）放在一起，对比表现与风险、盈利能力、财务实力、成长性、股息和估值等指标。

公司概况

IBM（IBM）和 Oracle（ORCL）同属 Software & Services 行业组，但 IBM 归类于 IT Services，而 ORCL 归类于 Software。

代码IBMORCL
名称International Business Machines CorporationOracle Corporation
国家/地区United StatesUnited States
GICS 板块Information TechnologyInformation Technology
GICS 行业组Software & ServicesSoftware & Services
GICS 行业IT ServicesSoftware
GICS 子行业IT Consulting & Other ServicesSystems Software
市值2,677.17 亿 USD6,145.53 亿 USD
货币USDUSD
交易所纽约证券交易所纽约证券交易所
上市日期1962年1月2日1986年3月12日
证券类型普通股普通股

估值

市盈率（TTM）

IBM（IBM）和 Oracle（ORCL）的市盈率（TTM）分别为 25.18 和 38.29，都接近行业中位水平——两家公司相对同业的 TTM 盈利倍数没有明显偏离。

IBM

Software & Services 行业组

25.18

最大值
112.51
上四分位数
56.88
中位数
32.80
下四分位数
16.21
最小值
4.47

ORCL

Software & Services 行业组

38.29

最大值
112.51
上四分位数
56.88
中位数
32.80
下四分位数
16.21
最小值
4.47
IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）：市盈率（TTM） 指标与 Software & Services 行业组基准的对比。

市销率（TTM）

在市销率（TTM）上，IBM（IBM，3.88）和 Oracle（ORCL，9.59）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

IBM

Software & Services 行业组

3.88

最大值
20.90
上四分位数
9.67
中位数
4.21
下四分位数
2.16
最小值
0.02

ORCL

Software & Services 行业组

9.59

最大值
20.90
上四分位数
9.67
中位数
4.21
下四分位数
2.16
最小值
0.02
IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）：市销率（TTM） 指标与 Software & Services 行业组基准的对比。

市净率（MRQ）

IBM（IBM，8.12）相对账面接近行业典型水平，而 Oracle（ORCL，18.32）高于其 benchmark 区间——ORCL 相对账面明显偏贵。

IBM

Software & Services 行业组

8.12

最大值
16.60
上四分位数
8.51
中位数
4.41
下四分位数
2.01
最小值
-7.17

ORCL

Software & Services 行业组

18.32

最大值
16.60
上四分位数
8.51
中位数
4.41
下四分位数
2.01
最小值
-7.17
IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）：市净率（MRQ） 指标与 Software & Services 行业组基准的对比。

估值概览

代码IBMORCL
市盈率（TTM）25.1838.29
市销率（TTM）3.889.59
市净率（MRQ）8.1218.32
自由现金流收益率4.89%-3.63%

盈利能力

净资产收益率（TTM）

IBM（IBM）和 Oracle（ORCL）的净资产收益率（TTM）分别为 35.77% 和 57.57%，都处于行业前四分位，说明两家公司股东权益回报都较强。

IBM

Software & Services 行业组

35.77%

最大值
70.00%
上四分位数
16.49%
中位数
5.05%
下四分位数
-19.39%
最小值
-68.50%

ORCL

Software & Services 行业组

57.57%

最大值
70.00%
上四分位数
16.49%
中位数
5.05%
下四分位数
-19.39%
最小值
-68.50%
IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）：净资产收益率（TTM） 指标与 Software & Services 行业组基准的对比。

净利润率（TTM）

就每一元销售额能留下多少净利而言，IBM（IBM，15.61%）和 Oracle（ORCL，25.30%）都强于多数同业，净利润率（TTM）落在各自行业前四分位。

IBM

Software & Services 行业组

15.61%

最大值
44.20%
上四分位数
14.90%
中位数
3.29%
下四分位数
-6.50%
最小值
-34.99%

ORCL

Software & Services 行业组

25.30%

最大值
44.20%
上四分位数
14.90%
中位数
3.29%
下四分位数
-6.50%
最小值
-34.99%
IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）：净利润率（TTM） 指标与 Software & Services 行业组基准的对比。

营业利润率（TTM）

Oracle（ORCL，32.68%）运行在前四分位的营业利润率，领先于 IBM（IBM，13.81%），后者的经营效率大致与行业持平。

IBM

Software & Services 行业组

13.81%

最大值
60.45%
上四分位数
16.49%
中位数
4.33%
下四分位数
-13.60%
最小值
-54.21%

ORCL

Software & Services 行业组

32.68%

最大值
60.45%
上四分位数
16.49%
中位数
4.33%
下四分位数
-13.60%
最小值
-54.21%
IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）：营业利润率（TTM） 指标与 Software & Services 行业组基准的对比。

盈利能力概览

代码IBMORCL
净资产收益率（TTM）35.77%57.57%
总资产收益率（TTM）5.37%6.34%
净利润率（TTM）15.61%25.30%
营业利润率（TTM）13.81%32.68%
毛利率（TTM）58.36%67.08%

成长性

营收增长

IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）的营收增长在不同时间跨度内的对比。

营收增长概览

代码IBMORCL
1 年营收增长率7.62%8.38%
3 年营收复合年增长率3.72%10.59%

每股收益增长

IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）的每股收益增长在不同时间跨度内的对比。

每股收益增长概览

代码IBMORCL
1 年每股收益增长率73.72%16.98%
3 年每股收益复合年增长率83.76%21.66%

财务实力

流动比率（MRQ）

Oracle（ORCL）的流动比率（MRQ）为 1.35，处于行业中段区间；而 IBM（IBM）的流动比率（MRQ）为 0.80，处于行业流动性较紧的四分位——IBM 应对流动负债的缓冲较薄。

IBM

Software & Services 行业组

0.80

最大值
5.55
上四分位数
2.91
中位数
1.74
下四分位数
1.07
最小值
0.03

ORCL

Software & Services 行业组

1.35

最大值
5.55
上四分位数
2.91
中位数
1.74
下四分位数
1.07
最小值
0.03
IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）：流动比率（MRQ） 指标与 Software & Services 行业组基准的对比。

债务权益比（MRQ）

IBM（IBM）的债务权益比（MRQ）为 2.11，处于行业高杠杆四分位；而 Oracle（ORCL）的债务权益比（MRQ）更高，为 4.15，高于其行业 benchmark 区间。

IBM

Software & Services 行业组

2.11

最大值
2.31
上四分位数
1.05
中位数
0.32
下四分位数
0.06
最小值
0.00

ORCL

Software & Services 行业组

4.15

最大值
2.31
上四分位数
1.05
中位数
0.32
下四分位数
0.06
最小值
0.00
IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）：债务权益比（MRQ） 指标与 Software & Services 行业组基准的对比。

财务实力概览

代码IBMORCL
流动比率（MRQ）0.801.35
债务权益比（MRQ）2.114.15
净债务/EBITDA3.494.48

股息

股息率（TTM）

IBM（IBM）和 Oracle（ORCL）的股息率（TTM）分别为 2.37% 和 0.94%，都接近行业中位区间——两家公司在相对股价的现金收益率上都没有明显偏离同业。

IBM

Software & Services 行业组

2.37%

最大值
0.00%
上四分位数
0.00%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%

ORCL

Software & Services 行业组

0.94%

最大值
0.00%
上四分位数
0.00%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%
IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）：股息率（TTM） 指标与 Software & Services 行业组基准的对比。

股息支付率（TTM）

IBM（IBM）和 Oracle（ORCL）的股息支付率（TTM）分别为 59.47% 和 35.91%，都偏离行业中位区间——分红政策偏向更多留存或更多分配，与行业典型水平存在差异。

IBM

Software & Services 行业组

59.47%

最大值
0.00%
上四分位数
0.00%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%

ORCL

Software & Services 行业组

35.91%

最大值
0.00%
上四分位数
0.00%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%
IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）：股息支付率（TTM） 指标与 Software & Services 行业组基准的对比。

股息概览

代码IBMORCL
股息率（TTM）2.37%0.94%
股息支付率（TTM）59.47%35.91%

表现与风险

Oracle（ORCL）的 beta 为 1.67，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 IBM（IBM）的 beta 为 0.68，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

IBM
ORCL
正在加载价格历史…
IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）：过去五年内 $10,000 投资回报对比。 数据已根据股息和拆股进行调整。

表现与风险概览

代码IBMORCL
1 年回报率9.47%26.11%
1 年波动率39.51%65.39%
贝塔系数0.681.67
3 个月平均成交量781.27 万2,750.02 万