Seek Returns

IBM vs. ORCL：IBM 与 Oracle 股票对比

IBM（IBM）和Oracle（ORCL）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。

公司概况

IBM（IBM）和 Oracle（ORCL）同属 Software & Services 行业组，但 IBM 归类于 IT Services，而 ORCL 归类于 Software。

IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）的公司资料对比表
资料项IBMORCL
名称International Business Machines CorporationOracle Corporation
国家/地区United StatesUnited States
GICS 板块Information TechnologyInformation Technology
GICS 行业组Software & ServicesSoftware & Services
GICS 行业IT ServicesSoftware
GICS 子行业IT Consulting & Other ServicesSystems Software
市值2,643.05 亿 USD4,221.33 亿 USD
货币USDUSD
交易所纽约证券交易所纽约证券交易所
上市日期1962年1月2日1986年3月12日
证券类型普通股普通股

价格表现

累计增长

IBM
ORCL
正在加载价格历史…
IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）：过去五年内 $10,000 投资回报对比。 数据已根据股息和拆股进行调整。

区间回报

正在加载价格历史…
IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）的区间总回报。超过一年的区间为年化收益。

表现指标

IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）的价格表现指标对比
指标IBMORCL
总回报率（1 年）-2.16%-32.30%

风险特征

回撤走势

IBM
ORCL
正在加载价格历史…
IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）：过去五年内相对前期高点的回撤。 每条线表示相对其前期高点的跌幅;0% 表示创出新高。

Oracle（ORCL）的 beta 为 1.72，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 IBM（IBM）的 beta 为 0.68，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险指标

IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）的风险特征指标对比
指标IBMORCL
波动率（1 年，年化）40.54%64.81%
Beta（5 年）0.681.72
平均成交量（3 个月）854.98 万2,776.98 万

风险调整后表现

风险收益定位

图表加载中…
IBM 和 ORCL 按 1 年波动率（风险）和 1 年收益定位。虚线资本配置线（CAL）从无风险利率出发，并穿过共同的行业中位数。

盈利能力

净资产收益率（TTM）

IBM（IBM）和 Oracle（ORCL）的 净资产收益率 分别为 35.77% 和 53.38%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

IBM

Software & Services 行业组

35.77%

最大值
53.38%
IBM
35.77%
上四分位数
16.53%
中位数
5.38%
下四分位数
-13.43%
最小值
-55.27%

ORCL

Software & Services 行业组

53.38%

ORCL
53.38%
最大值
53.38%
上四分位数
16.53%
中位数
5.38%
下四分位数
-13.43%
最小值
-55.27%
正在加载图表…
IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）：净资产收益率 指标与 Software & Services 行业组基准的对比。

净利润率（TTM）

就每一元销售额能留下多少净利而言，IBM（IBM，15.61%）和 Oracle（ORCL，25.37%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

IBM

Software & Services 行业组

15.61%

最大值
44.20%
IBM
15.61%
上四分位数
14.93%
中位数
3.32%
下四分位数
-5.99%
最小值
-34.99%

ORCL

Software & Services 行业组

25.37%

最大值
44.20%
ORCL
25.37%
上四分位数
14.93%
中位数
3.32%
下四分位数
-5.99%
最小值
-34.99%
正在加载图表…
IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）：净利润率 指标与 Software & Services 行业组基准的对比。

营业利润率（TTM）

Oracle（ORCL，36.20%）的营业利润率处在前四分位，领先于 IBM（IBM，13.81%），后者的经营效率大致与行业持平。

IBM

Software & Services 行业组

13.81%

最大值
60.45%
上四分位数
16.49%
IBM
13.81%
中位数
4.46%
下四分位数
-12.92%
最小值
-53.94%

ORCL

Software & Services 行业组

36.20%

最大值
60.45%
ORCL
36.20%
上四分位数
16.49%
中位数
4.46%
下四分位数
-12.92%
最小值
-53.94%
正在加载图表…
IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）：营业利润率 指标与 Software & Services 行业组基准的对比。

盈利能力指标

IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）的盈利能力指标对比
指标IBMORCL
净资产收益率（TTM）35.77%53.38%
总资产收益率（TTM）5.37%6.51%
净利润率（TTM）15.61%25.37%
营业利润率（TTM）13.81%36.20%
毛利率（TTM）58.36%65.82%

成长性

营收增长

正在加载图表…
IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）的营收增长在不同时间跨度内的对比。

营收增长指标

IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）的营收增长指标对比
指标IBMORCL
营收同比增长7.62%17.35%
营收 3 年 CAGR3.72%10.48%

每股收益增长

正在加载图表…
IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）的每股收益增长在不同时间跨度内的对比。

每股收益增长指标

IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）的每股收益增长指标对比
指标IBMORCL
每股收益同比增长73.72%34.33%
每股收益 3 年 CAGR83.76%23.84%

财务实力

流动比率（MRQ）

Oracle（ORCL）的 流动比率 为 1.12，处于所在行业的典型中段区间；而 IBM（IBM）的 流动比率 为 0.80，处于行业流动性较紧的四分位——IBM 应对流动负债的缓冲较薄。

IBM

Software & Services 行业组

0.80

最大值
5.55
上四分位数
2.88
中位数
1.72
下四分位数
1.07
IBM
0.80
最小值
0.03

ORCL

Software & Services 行业组

1.12

最大值
5.55
上四分位数
2.88
中位数
1.72
ORCL
1.12
下四分位数
1.07
最小值
0.03
正在加载图表…
IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）：流动比率 指标与 Software & Services 行业组基准的对比。

债务 / 权益（MRQ）

两者相对同业都偏债务驱动，ORCL 更重：IBM（IBM）的 债务权益比 为 2.11，处于行业高杠杆四分位；Oracle（ORCL）为 3.89，高于其行业基准区间。

IBM

Software & Services 行业组

2.11

最大值
2.31
IBM
2.11
上四分位数
1.06
中位数
0.32
下四分位数
0.06
最小值
0.00

ORCL

Software & Services 行业组

3.89

ORCL
3.89
最大值
2.31
上四分位数
1.06
中位数
0.32
下四分位数
0.06
最小值
0.00
正在加载图表…
IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）：债务权益比 指标与 Software & Services 行业组基准的对比。

财务实力指标

IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）的财务稳健性指标对比
指标IBMORCL
流动比率（MRQ）0.801.12
债务 / 权益（MRQ）2.113.89
净债务/EBITDA3.494.44

股息

股息率（TTM）

IBM（IBM）和 Oracle（ORCL）的 股息率 分别为 2.42% 和 1.35%，都高出各自行业的整个基准区间——高到首先该问的是分红能否持续，而不是收益有多少。

IBM

Software & Services 行业组

2.42%

IBM
2.42%
最大值
0.00%
上四分位数
0.00%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%

ORCL

Software & Services 行业组

1.35%

ORCL
1.35%
最大值
0.00%
上四分位数
0.00%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%
正在加载图表…
IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）：股息率 指标与 Software & Services 行业组基准的对比。

股息支付率（TTM）

IBM（IBM）和 Oracle（ORCL）的 股息支付率 分别为 59.47% 和 34.31%，派息比例超过了各自行业的所有同业——盈利覆盖是组内最薄的，分红余量值得关注。

IBM

Software & Services 行业组

59.47%

IBM
59.47%
最大值
0.00%
上四分位数
0.00%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%

ORCL

Software & Services 行业组

34.31%

ORCL
34.31%
最大值
0.00%
上四分位数
0.00%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%
正在加载图表…
IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）：股息支付率 指标与 Software & Services 行业组基准的对比。

股息指标

IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）的股息指标对比
指标IBMORCL
股息率（TTM）2.42%1.35%
股息支付率（TTM）59.47%34.31%

估值

市盈率（TTM）

IBM（IBM）和 Oracle（ORCL）的 市盈率 分别为 24.89 和 25.14，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

IBM

Software & Services 行业组

24.89

最大值
126.50
上四分位数
60.82
中位数
30.49
IBM
24.89
下四分位数
16.22
最小值
0.41

ORCL

Software & Services 行业组

25.14

最大值
126.50
上四分位数
60.82
中位数
30.49
ORCL
25.14
下四分位数
16.22
最小值
0.41
正在加载图表…
IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）：市盈率 指标与 Software & Services 行业组基准的对比。

市销率（TTM）

在 市销率 上，IBM（IBM，3.84）和 Oracle（ORCL，6.27）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

IBM

Software & Services 行业组

3.84

最大值
18.72
上四分位数
8.93
中位数
4.21
IBM
3.84
下四分位数
2.14
最小值
0.02

ORCL

Software & Services 行业组

6.27

最大值
18.72
上四分位数
8.93
ORCL
6.27
中位数
4.21
下四分位数
2.14
最小值
0.02
正在加载图表…
IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）：市销率 指标与 Software & Services 行业组基准的对比。

市净率（MRQ）

IBM（IBM，8.02）的 市净率 与行业大致持平，Oracle（ORCL，11.24）则带有高于同业的溢价——ORCL 按资产看更贵。

IBM

Software & Services 行业组

8.02

最大值
18.46
上四分位数
8.62
IBM
8.02
中位数
4.00
下四分位数
1.94
最小值
-7.57

ORCL

Software & Services 行业组

11.24

最大值
18.46
ORCL
11.24
上四分位数
8.62
中位数
4.00
下四分位数
1.94
最小值
-7.57
正在加载图表…
IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）：市净率 指标与 Software & Services 行业组基准的对比。

估值指标

IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）的估值指标对比
指标IBMORCL
市盈率（TTM）24.8925.14
市销率（TTM）3.846.27
市净率（MRQ）8.0211.24
自由现金流收益率（TTM）4.95%-5.81%