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IBM vs. ORCL：IBM 与 Oracle 股票对比

IBM（IBM）和Oracle（ORCL）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。

公司概况

IBM（IBM）和 Oracle（ORCL）同属 Software & Services 行业组，但 IBM 归类于 IT Services，而 ORCL 归类于 Software。

IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）的公司资料对比表
资料项IBMORCL
名称International Business Machines CorporationOracle Corporation
国家/地区United StatesUnited States
GICS 板块Information TechnologyInformation Technology
GICS 行业组Software & ServicesSoftware & Services
GICS 行业IT ServicesSoftware
GICS 子行业IT Consulting & Other ServicesSystems Software
市值2,235.50 亿 USD4,234.87 亿 USD
货币USDUSD
交易所纽约证券交易所纽约证券交易所
上市日期1962年1月2日1986年3月12日
证券类型普通股普通股

价格表现

累计增长

IBM
ORCL
GSPC
正在加载价格历史…
IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）对比，并以 标普500（GSPC）为参考：过去五年内 $10,000 投资回报。 数据已根据股息和拆股进行调整。

区间回报

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IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）的区间总回报。超过一年的区间为年化收益。

年度回报

正在加载价格历史…
IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）的年度总回报。每根柱为该自然年的总回报，按年末到年末计算。

表现指标

IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）的价格表现指标对比
指标IBMORCL
总回报率（1 年）-2.72%-40.38%
总回报率（3 年，年化）21.38%9.47%
总回报率（5 年，年化）15.94%11.93%

风险特征

回撤走势

IBM
ORCL
GSPC
正在加载价格历史…
IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）对比，并以 标普500（GSPC）为参考：过去五年内相对前期高点的回撤。 每条线表示相对其前期高点的跌幅；0% 表示创出新高。

收益分布

正在加载价格历史…
IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）的月度总回报分布。每根柱为落在该 5% 区间的月份占比。

风险指标

IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）的风险特征指标对比
指标IBMORCL
波动率（1 年，年化）48.38%67.01%
Beta（5 年）0.711.74
最大回撤（5 年）-37.50%-64.58%
平均成交量（3 个月）1,117.69 万3,118.27 万

风险调整后表现

风险收益定位

图表加载中…
IBM 和 ORCL 按 1 年波动率（风险）和 1 年收益定位。虚线资本配置线（CAL）从无风险利率出发，并穿过共同的行业中位数。

风险调整指标

IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）的风险调整指标对比
指标IBMORCL
夏普比率（1 年）-0.14-0.66
索提诺比率（1 年）-0.18-1.10

盈利能力

净资产收益率（TTM）

IBM（IBM）和 Oracle（ORCL）的 净资产收益率 分别为 34.46% 和 53.38%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

IBM

Software & Services 行业组

34.46%

最大值
62.95%
IBM
34.46%
上四分位数
17.89%
中位数
5.58%
下四分位数
-13.18%
最小值
-54.94%

ORCL

Software & Services 行业组

53.38%

最大值
62.95%
ORCL
53.38%
上四分位数
17.89%
中位数
5.58%
下四分位数
-13.18%
最小值
-54.94%
正在加载图表…
IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）：净资产收益率 指标与 Software & Services 行业组基准的对比。

净利润率（TTM）

就每一元销售额能留下多少净利而言，IBM（IBM，15.52%）和 Oracle（ORCL，25.37%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

IBM

Software & Services 行业组

15.52%

最大值
41.99%
IBM
15.52%
上四分位数
14.87%
中位数
4.36%
下四分位数
-4.64%
最小值
-30.39%

ORCL

Software & Services 行业组

25.37%

最大值
41.99%
ORCL
25.37%
上四分位数
14.87%
中位数
4.36%
下四分位数
-4.64%
最小值
-30.39%
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IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）：净利润率 指标与 Software & Services 行业组基准的对比。

营业利润率（TTM）

IBM（IBM，16.55%）和 Oracle（ORCL，36.20%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

IBM

Software & Services 行业组

16.55%

最大值
47.12%
IBM
16.55%
上四分位数
15.75%
中位数
4.88%
下四分位数
-7.54%
最小值
-38.00%

ORCL

Software & Services 行业组

36.20%

最大值
47.12%
ORCL
36.20%
上四分位数
15.75%
中位数
4.88%
下四分位数
-7.54%
最小值
-38.00%
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IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）：营业利润率 指标与 Software & Services 行业组基准的对比。

盈利能力指标

IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）的盈利能力指标对比
指标IBMORCL
净资产收益率（TTM）34.46%53.38%
总资产收益率（TTM）5.30%6.51%
净利润率（TTM）15.52%25.37%
营业利润率（TTM）16.55%36.20%
毛利率（TTM）58.10%65.82%

成长性

营收增长

IBM（IBM）和 Oracle（ORCL）的 营收同比增长 分别为 7.62% 和 17.35%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

正在加载图表…
IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）的营收增长在不同时间跨度内的对比。

每股收益增长

IBM（IBM）的 每股收益同比增长 为 73.72%，处于行业前四分位；Oracle（ORCL）为 34.33%，更接近同业常见水平——IBM 的每股盈利增长更快。

正在加载图表…
IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）的每股收益增长在不同时间跨度内的对比。

成长性指标

IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）的成长性指标对比
指标IBMORCL
营收同比增长7.62%17.35%
营收 3 年 CAGR3.72%10.48%
每股收益同比增长73.72%34.33%
每股收益 3 年 CAGR83.76%23.84%

财务实力

流动比率（MRQ）

Oracle（ORCL）的 流动比率 为 1.12，处于所在行业的典型中段区间；而 IBM（IBM）的 流动比率 为 0.79，处于行业流动性较紧的四分位——IBM 应对流动负债的缓冲较薄。

IBM

Software & Services 行业组

0.79

最大值
5.55
上四分位数
2.88
中位数
1.68
下四分位数
1.03
IBM
0.79
最小值
0.03

ORCL

Software & Services 行业组

1.12

最大值
5.55
上四分位数
2.88
中位数
1.68
ORCL
1.12
下四分位数
1.03
最小值
0.03
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IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）：流动比率 指标与 Software & Services 行业组基准的对比。

债务 / 权益（MRQ）

两者相对同业都偏债务驱动，ORCL 更重：IBM（IBM）的 债务权益比 为 1.89，处于行业高杠杆四分位；Oracle（ORCL）为 3.89，高于其行业基准区间。

IBM

Software & Services 行业组

1.89

最大值
2.62
IBM
1.89
上四分位数
1.15
中位数
0.33
下四分位数
0.06
最小值
0.00

ORCL

Software & Services 行业组

3.89

ORCL
3.89
最大值
2.62
上四分位数
1.15
中位数
0.33
下四分位数
0.06
最小值
0.00
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IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）：债务权益比 指标与 Software & Services 行业组基准的对比。

财务实力指标

IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）的财务稳健性指标对比
指标IBMORCL
流动比率（MRQ）0.791.12
债务 / 权益（MRQ）1.893.89
净债务/EBITDA3.474.44

股息

股息率（TTM）

IBM（IBM）和 Oracle（ORCL）的 股息率 分别为 2.88% 和 1.39%，都高出各自行业的整个基准区间——高到首先该问的是分红能否持续，而不是收益有多少。

IBM

Software & Services 行业组

2.88%

IBM
2.88%
最大值
0.00%
上四分位数
0.00%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%

ORCL

Software & Services 行业组

1.39%

ORCL
1.39%
最大值
0.00%
上四分位数
0.00%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%
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IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）：股息率 指标与 Software & Services 行业组基准的对比。

股息支付率（TTM）

IBM（IBM）和 Oracle（ORCL）的 股息支付率 分别为 59.77% 和 34.31%，派息比例超过了各自行业的所有同业——盈利覆盖是组内最薄的，分红余量值得关注。

IBM

Software & Services 行业组

59.77%

IBM
59.77%
最大值
0.00%
上四分位数
0.00%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%

ORCL

Software & Services 行业组

34.31%

ORCL
34.31%
最大值
0.00%
上四分位数
0.00%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%
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IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）：股息支付率 指标与 Software & Services 行业组基准的对比。

股息指标

IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）的股息指标对比
指标IBMORCL
股息率（TTM）2.88%1.39%
股息支付率（TTM）59.77%34.31%

估值

市盈率（TTM）

IBM（IBM）和 Oracle（ORCL）的 市盈率 分别为 20.74 和 24.63，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

IBM

Software & Services 行业组

20.74

最大值
133.34
上四分位数
65.90
中位数
34.61
IBM
20.74
下四分位数
17.12
最小值
0.37

ORCL

Software & Services 行业组

24.63

最大值
133.34
上四分位数
65.90
中位数
34.61
ORCL
24.63
下四分位数
17.12
最小值
0.37
正在加载图表…
IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）：市盈率 指标与 Software & Services 行业组基准的对比。

市销率（TTM）

在 市销率 上，IBM（IBM，3.24）和 Oracle（ORCL，6.29）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

IBM

Software & Services 行业组

3.24

最大值
19.74
上四分位数
9.68
中位数
4.31
IBM
3.24
下四分位数
2.31
最小值
0.02

ORCL

Software & Services 行业组

6.29

最大值
19.74
上四分位数
9.68
ORCL
6.29
中位数
4.31
下四分位数
2.31
最小值
0.02
正在加载图表…
IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）：市销率 指标与 Software & Services 行业组基准的对比。

市净率（MRQ）

IBM（IBM，6.49）的 市净率 与行业大致持平，Oracle（ORCL，11.27）则带有高于同业的溢价——ORCL 按资产看更贵。

IBM

Software & Services 行业组

6.49

最大值
19.84
上四分位数
9.14
IBM
6.49
中位数
4.33
下四分位数
2.00
最小值
-8.65

ORCL

Software & Services 行业组

11.27

最大值
19.84
ORCL
11.27
上四分位数
9.14
中位数
4.33
下四分位数
2.00
最小值
-8.65
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IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）：市净率 指标与 Software & Services 行业组基准的对比。

估值指标

IBM（IBM）与 Oracle（ORCL）的估值指标对比
指标IBMORCL
市盈率（TTM）20.7424.63
市销率（TTM）3.246.29
市净率（MRQ）6.4911.27
自由现金流收益率（TTM）5.39%-5.79%