GIB vs. ORCL：CGI 与 Oracle 股票对比

公司概况

CGI（GIB）和 Oracle（ORCL）同属 Software & Services 行业组，但 GIB 归类于 IT Services，而 ORCL 归类于 Software。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Oracle（ORCL）的 beta 为 1.80，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 CGI（GIB）的 beta 为 0.40，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

Oracle（ORCL）日均成交量约 3,323.87 万股，交投活跃；而 CGI（GIB）日均约 40.07 万股，处于中等水平——后者的大额订单可能需要更多耐心，并更谨慎地控制下单规模。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Oracle（ORCL）的 净资产收益率 为 41.19%，处于行业前四分位；CGI（GIB）为 17.03%，更接近同业常见水平——ORCL 的资本效率更强。

Oracle（ORCL，26.36%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 CGI（GIB，10.54%），后者大致是行业典型比例。

Oracle（ORCL，35.63%）的营业利润率处在前四分位，领先于 CGI（GIB，16.22%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

CGI（GIB）和 Oracle（ORCL）的 营收同比增长 分别为 8.43% 和 17.35%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

CGI（GIB）和 Oracle（ORCL）的 每股收益同比增长 分别为 0.55% 和 34.33%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Oracle（ORCL）的 流动比率 为 1.17，处于所在行业的典型中段区间；而 CGI（GIB）的 流动比率 为 0.94，处于行业流动性较紧的四分位——GIB 应对流动负债的缓冲较薄。

CGI（GIB）的 债务权益比 为 0.44，接近行业中位区间；Oracle（ORCL）为 2.52，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

CGI（GIB）和 Oracle（ORCL）的 股息率 分别为 0.80% 和 1.74%，都高出各自行业的整个基准区间——高到首先该问的是分红能否持续，而不是收益有多少。

CGI（GIB）和 Oracle（ORCL）的 股息支付率 分别为 8.20% 和 31.35%，派息比例超过了各自行业的所有同业——盈利覆盖是组内最薄的，分红余量值得关注。

股息指标

估值

CGI（GIB）和 Oracle（ORCL）的 市盈率 分别为 14.31 和 18.20，都处于较便宜的盈利倍数四分位，市场为每一单位 TTM 盈利支付的价格低于典型同业。

CGI（GIB，1.05）落在较便宜的 市销率 四分位，Oracle（ORCL，5.04）则大致处于行业中位——GIB 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

在 市净率 上，CGI（GIB，2.37）和 Oracle（ORCL，5.68）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标