DIS vs. GOOG：Disney 与 Alphabet 股票对比
Disney（DIS）和Alphabet（GOOG）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Disney（DIS）和 Alphabet（GOOG）同属 Media & Entertainment 行业组，但 DIS 归类于 Entertainment，而 GOOG 归类于 Interactive Media & Services。
| 资料项 | DIS | GOOG |
|---|---|---|
| 名称 | The Walt Disney Company | Alphabet Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Communication Services | Communication Services |
| GICS 行业组 | Media & Entertainment | Media & Entertainment |
| GICS 行业 | Entertainment | Interactive Media & Services |
| GICS 子行业 | Movies & Entertainment | Interactive Media & Services |
| 市值 | 1,779.06 亿 USD | 42,560.13 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1962年1月2日 | 2004年8月19日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | DIS | GOOG |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -11.94% | 108.54% |
风险
回撤
风险概览
| 指标 | DIS | GOOG |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 24.47% | 29.18% |
| Beta（5 年） | 1.39 | 1.24 |
| 平均成交量（3 个月） | 912.49 万 | 2,079.76 万 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Alphabet（GOOG）的 净资产收益率 为 38.89%，处于行业前四分位；Disney（DIS）为 11.01%，更接近同业常见水平——GOOG 的资本效率更强。
DIS
Media & Entertainment 行业组
11.01%
- 最大值
- 38.89%
- 上四分位数
- 15.58%
- DIS
- 11.01%
- 中位数
- 6.43%
- 下四分位数
- -3.97%
- 最小值
- -29.59%
GOOG
Media & Entertainment 行业组
38.89%
- GOOG
- 38.89%
- 最大值
- 38.89%
- 上四分位数
- 15.58%
- 中位数
- 6.43%
- 下四分位数
- -3.97%
- 最小值
- -29.59%
净利润率（TTM）
Alphabet（GOOG，37.92%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；Disney（DIS，11.54%）的留存比例也在前四分位。
DIS
Media & Entertainment 行业组
11.54%
- 最大值
- 30.77%
- DIS
- 11.54%
- 上四分位数
- 10.81%
- 中位数
- 3.55%
- 下四分位数
- -3.19%
- 最小值
- -24.17%
GOOG
Media & Entertainment 行业组
37.92%
- GOOG
- 37.92%
- 最大值
- 30.77%
- 上四分位数
- 10.81%
- 中位数
- 3.55%
- 下四分位数
- -3.19%
- 最小值
- -24.17%
营业利润率（TTM）
Alphabet（GOOG，36.12%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Disney（DIS，15.51%），后者的经营效率大致与行业持平。
DIS
Media & Entertainment 行业组
15.51%
- 最大值
- 41.37%
- 上四分位数
- 17.06%
- DIS
- 15.51%
- 中位数
- 7.79%
- 下四分位数
- -3.39%
- 最小值
- -27.39%
GOOG
Media & Entertainment 行业组
36.12%
- 最大值
- 41.37%
- GOOG
- 36.12%
- 上四分位数
- 17.06%
- 中位数
- 7.79%
- 下四分位数
- -3.39%
- 最小值
- -27.39%
盈利能力概览
| 指标 | DIS | GOOG |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 11.01% | 38.89% |
| 总资产收益率（TTM） | 4.45% | 14.64% |
| 净利润率（TTM） | 11.54% | 37.92% |
| 营业利润率（TTM） | 15.51% | 36.12% |
| 毛利率（TTM） | 37.16% | 60.37% |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 指标 | DIS | GOOG |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 3.35% | 15.09% |
| 营收 3 年 CAGR | 4.51% | 12.51% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 指标 | DIS | GOOG |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | 151.84% | 34.45% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 58.51% | 33.34% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Alphabet（GOOG）的 流动比率 为 1.92，处于所在行业的典型中段区间；而 Disney（DIS）的 流动比率 为 0.68，处于行业流动性较紧的四分位——DIS 应对流动负债的缓冲较薄。
DIS
Media & Entertainment 行业组
0.68
- 最大值
- 4.37
- 上四分位数
- 2.32
- 中位数
- 1.39
- 下四分位数
- 0.89
- DIS
- 0.68
- 最小值
- 0.31
GOOG
Media & Entertainment 行业组
1.92
- 最大值
- 4.37
- 上四分位数
- 2.32
- GOOG
- 1.92
- 中位数
- 1.39
- 下四分位数
- 0.89
- 最小值
- 0.31
债务 / 权益（MRQ）
Disney（DIS）和 Alphabet（GOOG）的 债务权益比 分别为 0.41 和 0.20，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
DIS
Media & Entertainment 行业组
0.41
- 最大值
- 2.46
- 上四分位数
- 1.25
- 中位数
- 0.50
- DIS
- 0.41
- 下四分位数
- 0.15
- 最小值
- 0.00
GOOG
Media & Entertainment 行业组
0.20
- 最大值
- 2.46
- 上四分位数
- 1.25
- 中位数
- 0.50
- GOOG
- 0.20
- 下四分位数
- 0.15
- 最小值
- 0.00
财务实力概览
| 指标 | DIS | GOOG |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.68 | 1.92 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.41 | 0.20 |
| 净债务/EBITDA | 2.11 | -0.19 |
股息
股息率（TTM）
Disney（DIS）的 股息率 为 1.44%，处于行业前四分位；Alphabet（GOOG）为 0.23%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，DIS 更丰厚。
DIS
Media & Entertainment 行业组
1.44%
- 最大值
- 2.17%
- DIS
- 1.44%
- 上四分位数
- 1.02%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
GOOG
Media & Entertainment 行业组
0.23%
- 最大值
- 2.17%
- 上四分位数
- 1.02%
- GOOG
- 0.23%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Disney（DIS）和 Alphabet（GOOG）的 股息支付率 分别为 20.00% 和 6.41%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
DIS
Media & Entertainment 行业组
20.00%
- 最大值
- 45.76%
- 上四分位数
- 22.57%
- DIS
- 20.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
GOOG
Media & Entertainment 行业组
6.41%
- 最大值
- 45.76%
- 上四分位数
- 22.57%
- GOOG
- 6.41%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 指标 | DIS | GOOG |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.44% | 0.23% |
| 股息支付率（TTM） | 20.00% | 6.41% |
估值
市盈率（TTM）
Disney（DIS）和 Alphabet（GOOG）的 市盈率 分别为 16.39 和 26.60，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
DIS
Media & Entertainment 行业组
16.39
- 最大值
- 65.67
- 上四分位数
- 35.82
- 中位数
- 21.74
- DIS
- 16.39
- 下四分位数
- 11.07
- 最小值
- 1.56
GOOG
Media & Entertainment 行业组
26.60
- 最大值
- 65.67
- 上四分位数
- 35.82
- GOOG
- 26.60
- 中位数
- 21.74
- 下四分位数
- 11.07
- 最小值
- 1.56
市销率（TTM）
Disney（DIS，1.83）的 市销率 接近行业典型水平，而 Alphabet（GOOG，10.07）高于其基准区间——GOOG 按销售看明显偏贵。
DIS
Media & Entertainment 行业组
1.83
- 最大值
- 8.27
- 上四分位数
- 3.98
- DIS
- 1.83
- 中位数
- 1.38
- 下四分位数
- 0.59
- 最小值
- 0.00
GOOG
Media & Entertainment 行业组
10.07
- GOOG
- 10.07
- 最大值
- 8.27
- 上四分位数
- 3.98
- 中位数
- 1.38
- 下四分位数
- 0.59
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Disney（DIS，1.64）的 市净率 与行业大致持平，Alphabet（GOOG，8.83）则带有高于同业的溢价——GOOG 按资产看更贵。
DIS
Media & Entertainment 行业组
1.64
- 最大值
- 12.69
- 上四分位数
- 5.79
- 中位数
- 1.82
- DIS
- 1.64
- 下四分位数
- 0.78
- 最小值
- -2.93
GOOG
Media & Entertainment 行业组
8.83
- 最大值
- 12.69
- GOOG
- 8.83
- 上四分位数
- 5.79
- 中位数
- 1.82
- 下四分位数
- 0.78
- 最小值
- -2.93
估值概览
| 指标 | DIS | GOOG |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 16.39 | 26.60 |
| 市销率（TTM） | 1.83 | 10.07 |
| 市净率（MRQ） | 1.64 | 8.83 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.11% | 0.66% |