DIS vs. NFLX：Disney 与 Netflix 股票对比
Disney（DIS）和Netflix（NFLX）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Disney（DIS）和 Netflix（NFLX）同属 Entertainment 行业下的 Movies & Entertainment 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | DIS | NFLX |
|---|---|---|
| 名称 | The Walt Disney Company | Netflix, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Communication Services | Communication Services |
| GICS 行业组 | Media & Entertainment | Media & Entertainment |
| GICS 行业 | Entertainment | Entertainment |
| GICS 子行业 | Movies & Entertainment | Movies & Entertainment |
| 市值 | 1,755.96 亿 USD | 3,025.04 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1962年1月2日 | 2002年5月23日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | DIS | NFLX |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -14.20% | -43.84% |
风险
回撤
风险概览
| 指标 | DIS | NFLX |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 24.52% | 33.74% |
| Beta（5 年） | 1.38 | 1.53 |
| 平均成交量（3 个月） | 922.13 万 | 4,035.21 万 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Netflix（NFLX）的 净资产收益率 为 48.50%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Disney（DIS）为 11.01%，更接近同业常见水平。
DIS
Media & Entertainment 行业组
11.01%
- 最大值
- 38.89%
- 上四分位数
- 15.58%
- DIS
- 11.01%
- 中位数
- 6.43%
- 下四分位数
- -3.97%
- 最小值
- -29.59%
NFLX
Media & Entertainment 行业组
48.50%
- NFLX
- 48.50%
- 最大值
- 38.89%
- 上四分位数
- 15.58%
- 中位数
- 6.43%
- 下四分位数
- -3.97%
- 最小值
- -29.59%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Disney（DIS，11.54%）和 Netflix（NFLX，28.52%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
DIS
Media & Entertainment 行业组
11.54%
- 最大值
- 30.77%
- DIS
- 11.54%
- 上四分位数
- 10.81%
- 中位数
- 3.55%
- 下四分位数
- -3.19%
- 最小值
- -24.17%
NFLX
Media & Entertainment 行业组
28.52%
- 最大值
- 30.77%
- NFLX
- 28.52%
- 上四分位数
- 10.81%
- 中位数
- 3.55%
- 下四分位数
- -3.19%
- 最小值
- -24.17%
营业利润率（TTM）
Netflix（NFLX，32.30%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Disney（DIS，15.51%），后者的经营效率大致与行业持平。
DIS
Media & Entertainment 行业组
15.51%
- 最大值
- 41.37%
- 上四分位数
- 17.06%
- DIS
- 15.51%
- 中位数
- 7.79%
- 下四分位数
- -3.39%
- 最小值
- -27.39%
NFLX
Media & Entertainment 行业组
32.30%
- 最大值
- 41.37%
- NFLX
- 32.30%
- 上四分位数
- 17.06%
- 中位数
- 7.79%
- 下四分位数
- -3.39%
- 最小值
- -27.39%
盈利能力概览
| 指标 | DIS | NFLX |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 11.01% | 48.50% |
| 总资产收益率（TTM） | 4.45% | 15.40% |
| 净利润率（TTM） | 11.54% | 28.52% |
| 营业利润率（TTM） | 15.51% | 32.30% |
| 毛利率（TTM） | 37.16% | 49.03% |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 指标 | DIS | NFLX |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 3.35% | 15.85% |
| 营收 3 年 CAGR | 4.51% | 12.64% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 指标 | DIS | NFLX |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | 151.84% | 27.58% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 58.51% | 36.49% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Netflix（NFLX）的 流动比率 为 1.41，处于所在行业的典型中段区间；而 Disney（DIS）的 流动比率 为 0.68，处于行业流动性较紧的四分位——DIS 应对流动负债的缓冲较薄。
DIS
Media & Entertainment 行业组
0.68
- 最大值
- 4.37
- 上四分位数
- 2.32
- 中位数
- 1.39
- 下四分位数
- 0.89
- DIS
- 0.68
- 最小值
- 0.31
NFLX
Media & Entertainment 行业组
1.41
- 最大值
- 4.37
- 上四分位数
- 2.32
- NFLX
- 1.41
- 中位数
- 1.39
- 下四分位数
- 0.89
- 最小值
- 0.31
债务 / 权益（MRQ）
Disney（DIS）和 Netflix（NFLX）的 债务权益比 分别为 0.41 和 0.54，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
DIS
Media & Entertainment 行业组
0.41
- 最大值
- 2.46
- 上四分位数
- 1.25
- 中位数
- 0.50
- DIS
- 0.41
- 下四分位数
- 0.15
- 最小值
- 0.00
NFLX
Media & Entertainment 行业组
0.54
- 最大值
- 2.46
- 上四分位数
- 1.25
- NFLX
- 0.54
- 中位数
- 0.50
- 下四分位数
- 0.15
- 最小值
- 0.00
财务实力概览
| 指标 | DIS | NFLX |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.68 | 1.41 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.41 | 0.54 |
| 净债务/EBITDA | 2.11 | 0.31 |
股息
股息率（TTM）
Netflix（NFLX）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Disney（DIS）的股息收益率为 1.45%，可正常与行业同业对标。
DIS
Media & Entertainment 行业组
1.45%
- 最大值
- 2.18%
- DIS
- 1.45%
- 上四分位数
- 1.02%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NFLX
Media & Entertainment 行业组
0.00%
- 最大值
- 2.18%
- 上四分位数
- 1.02%
- NFLX
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Netflix（NFLX）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Disney（DIS）的派息率为 20.00%，可正常与行业同业对标。
DIS
Media & Entertainment 行业组
20.00%
- 最大值
- 45.76%
- 上四分位数
- 22.57%
- DIS
- 20.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NFLX
Media & Entertainment 行业组
0.00%
- 最大值
- 45.76%
- 上四分位数
- 22.57%
- NFLX
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 指标 | DIS | NFLX |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.45% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 20.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Disney（DIS）和 Netflix（NFLX）的 市盈率 分别为 16.18 和 23.17，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
DIS
Media & Entertainment 行业组
16.18
- 最大值
- 65.55
- 上四分位数
- 36.42
- 中位数
- 21.73
- DIS
- 16.18
- 下四分位数
- 11.17
- 最小值
- 1.57
NFLX
Media & Entertainment 行业组
23.17
- 最大值
- 65.55
- 上四分位数
- 36.42
- NFLX
- 23.17
- 中位数
- 21.73
- 下四分位数
- 11.17
- 最小值
- 1.57
市销率（TTM）
Disney（DIS，1.81）的 市销率 与行业大致持平，Netflix（NFLX，6.45）则落在较贵的四分位——NFLX 为每一元营收付出的价格更高。
DIS
Media & Entertainment 行业组
1.81
- 最大值
- 8.17
- 上四分位数
- 3.96
- DIS
- 1.81
- 中位数
- 1.38
- 下四分位数
- 0.60
- 最小值
- 0.00
NFLX
Media & Entertainment 行业组
6.45
- 最大值
- 8.17
- NFLX
- 6.45
- 上四分位数
- 3.96
- 中位数
- 1.38
- 下四分位数
- 0.60
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Disney（DIS，1.62）的 市净率 与行业大致持平，Netflix（NFLX，9.72）则带有高于同业的溢价——NFLX 按资产看更贵。
DIS
Media & Entertainment 行业组
1.62
- 最大值
- 11.83
- 上四分位数
- 5.42
- 中位数
- 1.87
- DIS
- 1.62
- 下四分位数
- 0.78
- 最小值
- -3.16
NFLX
Media & Entertainment 行业组
9.72
- 最大值
- 11.83
- NFLX
- 9.72
- 上四分位数
- 5.42
- 中位数
- 1.87
- 下四分位数
- 0.78
- 最小值
- -3.16
估值概览
| 指标 | DIS | NFLX |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 16.18 | 23.17 |
| 市销率（TTM） | 1.81 | 6.45 |
| 市净率（MRQ） | 1.62 | 9.72 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.14% | 8.59% |