Disney（DIS）与 Netflix（NFLX）
本页将 Disney（DIS）与 Netflix（NFLX）放在一起，对比表现与风险、盈利能力、财务实力、成长性、股息和估值等指标。
公司概况
Disney（DIS）和 Netflix（NFLX）同属 Entertainment 行业下的 Movies & Entertainment 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 代码 | DIS | NFLX |
|---|---|---|
| 名称 | The Walt Disney Company | Netflix, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Communication Services | Communication Services |
| GICS 行业组 | Media & Entertainment | Media & Entertainment |
| GICS 行业 | Entertainment | Entertainment |
| GICS 子行业 | Movies & Entertainment | Movies & Entertainment |
| 市值 | 1,768.29 亿 USD | 3,622.13 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1962年1月2日 | 2002年5月23日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
估值
市盈率（TTM）
Disney（DIS）和 Netflix（NFLX）的市盈率（TTM）分别为 16.29 和 27.75，都接近行业中位水平——两家公司相对同业的 TTM 盈利倍数没有明显偏离。
DIS
Media & Entertainment 行业组
16.29
- 最大值
- 68.48
- 上四分位数
- 37.74
- 中位数
- 23.45
- 下四分位数
- 12.57
- 最小值
- 1.75
NFLX
Media & Entertainment 行业组
27.75
- 最大值
- 68.48
- 上四分位数
- 37.74
- 中位数
- 23.45
- 下四分位数
- 12.57
- 最小值
- 1.75
市销率（TTM）
Disney（DIS，1.82）的销售定价与行业大致持平，Netflix（NFLX，7.72）则落在较贵的四分位——NFLX 为每一元营收付出的价格更高。
DIS
Media & Entertainment 行业组
1.82
- 最大值
- 7.72
- 上四分位数
- 3.58
- 中位数
- 1.49
- 下四分位数
- 0.58
- 最小值
- 0.00
NFLX
Media & Entertainment 行业组
7.72
- 最大值
- 7.72
- 上四分位数
- 3.58
- 中位数
- 1.49
- 下四分位数
- 0.58
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Disney（DIS，1.63）相对账面的定价与行业大致持平，Netflix（NFLX，11.64）则带有高于同业的溢价——NFLX 按资产看更贵。
DIS
Media & Entertainment 行业组
1.63
- 最大值
- 12.86
- 上四分位数
- 5.96
- 中位数
- 1.98
- 下四分位数
- 0.78
- 最小值
- -3.46
NFLX
Media & Entertainment 行业组
11.64
- 最大值
- 12.86
- 上四分位数
- 5.96
- 中位数
- 1.98
- 下四分位数
- 0.78
- 最小值
- -3.46
估值概览
| 代码 | DIS | NFLX |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 16.29 | 27.75 |
| 市销率（TTM） | 1.82 | 7.72 |
| 市净率（MRQ） | 1.63 | 11.64 |
| 自由现金流收益率 | 2.12% | 7.18% |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Netflix（NFLX）的净资产收益率（TTM）为 48.50%，高于其行业 benchmark 区间；而 Disney（DIS）的净资产收益率（TTM）为 11.01%，更接近行业中位区间。
DIS
Media & Entertainment 行业组
11.01%
- 最大值
- 38.89%
- 上四分位数
- 15.20%
- 中位数
- 6.34%
- 下四分位数
- -4.34%
- 最小值
- -29.59%
NFLX
Media & Entertainment 行业组
48.50%
- 最大值
- 38.89%
- 上四分位数
- 15.20%
- 中位数
- 6.34%
- 下四分位数
- -4.34%
- 最小值
- -29.59%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Disney（DIS，11.54%）和 Netflix（NFLX，28.52%）都强于多数同业，净利润率（TTM）落在各自行业前四分位。
DIS
Media & Entertainment 行业组
11.54%
- 最大值
- 30.77%
- 上四分位数
- 10.56%
- 中位数
- 3.37%
- 下四分位数
- -3.41%
- 最小值
- -24.17%
NFLX
Media & Entertainment 行业组
28.52%
- 最大值
- 30.77%
- 上四分位数
- 10.56%
- 中位数
- 3.37%
- 下四分位数
- -3.41%
- 最小值
- -24.17%
营业利润率（TTM）
Netflix（NFLX，32.30%）运行在前四分位的营业利润率，领先于 Disney（DIS，15.51%），后者的经营效率大致与行业持平。
DIS
Media & Entertainment 行业组
15.51%
- 最大值
- 41.37%
- 上四分位数
- 16.41%
- 中位数
- 7.22%
- 下四分位数
- -3.67%
- 最小值
- -27.39%
NFLX
Media & Entertainment 行业组
32.30%
- 最大值
- 41.37%
- 上四分位数
- 16.41%
- 中位数
- 7.22%
- 下四分位数
- -3.67%
- 最小值
- -27.39%
盈利能力概览
| 代码 | DIS | NFLX |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 11.01% | 48.50% |
| 总资产收益率（TTM） | 4.45% | 15.40% |
| 净利润率（TTM） | 11.54% | 28.52% |
| 营业利润率（TTM） | 15.51% | 32.30% |
| 毛利率（TTM） | 37.16% | 49.03% |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 代码 | DIS | NFLX |
|---|---|---|
| 1 年营收增长率 | 3.35% | 15.85% |
| 3 年营收复合年增长率 | 4.51% | 12.64% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 代码 | DIS | NFLX |
|---|---|---|
| 1 年每股收益增长率 | 151.84% | 27.58% |
| 3 年每股收益复合年增长率 | 58.51% | 36.49% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Netflix（NFLX）的流动比率（MRQ）为 1.41，处于行业中段区间；而 Disney（DIS）的流动比率（MRQ）为 0.68，处于行业流动性较紧的四分位——DIS 应对流动负债的缓冲较薄。
DIS
Media & Entertainment 行业组
0.68
- 最大值
- 4.37
- 上四分位数
- 2.33
- 中位数
- 1.37
- 下四分位数
- 0.89
- 最小值
- 0.31
NFLX
Media & Entertainment 行业组
1.41
- 最大值
- 4.37
- 上四分位数
- 2.33
- 中位数
- 1.37
- 下四分位数
- 0.89
- 最小值
- 0.31
债务权益比（MRQ）
Disney（DIS）和 Netflix（NFLX）的债务权益比（MRQ）分别为 0.41 和 0.54，都接近行业中位区间——两家公司的杠杆水平相对行业无显著差异。
DIS
Media & Entertainment 行业组
0.41
- 最大值
- 2.46
- 上四分位数
- 1.35
- 中位数
- 0.53
- 下四分位数
- 0.17
- 最小值
- 0.00
NFLX
Media & Entertainment 行业组
0.54
- 最大值
- 2.46
- 上四分位数
- 1.35
- 中位数
- 0.53
- 下四分位数
- 0.17
- 最小值
- 0.00
财务实力概览
| 代码 | DIS | NFLX |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.68 | 1.41 |
| 债务权益比（MRQ） | 0.41 | 0.54 |
| 净债务/EBITDA | 2.11 | 0.31 |
股息
股息率（TTM）
Disney（DIS）的股息率（TTM）为 1.47%，可与行业同业对标；而 Netflix（NFLX）本期无股息率（TTM）数据，无法直接对比。
DIS
Media & Entertainment 行业组
1.47%
- 最大值
- 9.67%
- 上四分位数
- 4.66%
- 中位数
- 2.41%
- 下四分位数
- 1.22%
- 最小值
- 0.23%
NFLX
Media & Entertainment 行业组
--
- 最大值
- 9.67%
- 上四分位数
- 4.66%
- 中位数
- 2.41%
- 下四分位数
- 1.22%
- 最小值
- 0.23%
股息支付率（TTM）
Netflix（NFLX）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Disney（DIS）的派息率为 20.00%，可正常与行业同业对标。
DIS
Media & Entertainment 行业组
20.00%
- 最大值
- 49.56%
- 上四分位数
- 21.65%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NFLX
Media & Entertainment 行业组
0.00%
- 最大值
- 49.56%
- 上四分位数
- 21.65%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 代码 | DIS | NFLX |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.47% | -- |
| 股息支付率（TTM） | 20.00% | 0.00% |
表现与风险
表现与风险概览
| 代码 | DIS | NFLX |
|---|---|---|
| 1 年回报率 | -8.09% | -27.40% |
| 1 年波动率 | 24.25% | 33.10% |
| 贝塔系数 | 1.39 | 1.49 |
| 3 个月平均成交量 | 958.79 万 | 3,950.97 万 |