DIS vs. GOOGL：Disney 与 Alphabet 股票对比

公司概况

Disney（DIS）和 Alphabet（GOOGL）同属 Media & Entertainment 行业组，但 DIS 归类于 Entertainment，而 GOOGL 归类于 Interactive Media & Services。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Alphabet（GOOGL）的 净资产收益率 为 48.68%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Disney（DIS）为 11.01%，更接近同业常见水平。

Alphabet（GOOGL，54.77%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；Disney（DIS，11.54%）的留存比例也在前四分位。

Alphabet（GOOGL，34.03%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Disney（DIS，15.51%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Alphabet（GOOGL）的 营收同比增长 为 15.09%，处于行业前四分位；Disney（DIS）为 3.35%，更接近同业常见水平——GOOGL 的营收扩张更快。

Disney（DIS）的 每股收益同比增长 为 151.84%，处于行业前四分位；Alphabet（GOOGL）为 34.45%，更接近同业常见水平——DIS 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Alphabet（GOOGL）的 流动比率 为 2.72，高于所在行业的典型中段区间；而 Disney（DIS）的 流动比率 为 0.68，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

Disney（DIS）和 Alphabet（GOOGL）的 债务权益比 分别为 0.41 和 0.19，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Disney（DIS）的 股息率 为 1.56%，处于行业前四分位；Alphabet（GOOGL）为 0.25%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，DIS 更丰厚。

Alphabet（GOOGL）的 股息支付率 为 4.26%，处于行业典型派息带；而 Disney（DIS）为 20.00%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Disney（DIS）和 Alphabet（GOOGL）的 市盈率 分别为 15.39 和 17.86，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Disney（DIS，1.72）的 市销率 接近行业典型水平，而 Alphabet（GOOGL，9.77）高于其基准区间——GOOGL 按销售看明显偏贵。

Disney（DIS，1.54）的 市净率 与行业大致持平，Alphabet（GOOGL，7.00）则带有高于同业的溢价——GOOGL 按资产看更贵。

估值指标