DIS vs. META：Disney 与 Meta Platforms 股票对比
Disney（DIS）和Meta Platforms（META）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Disney（DIS）和 Meta Platforms（META）同属 Media & Entertainment 行业组，但 DIS 归类于 Entertainment，而 META 归类于 Interactive Media & Services。
| 资料项 | DIS | META |
|---|---|---|
| 名称 | The Walt Disney Company | Meta Platforms Inc. Class A Common Stock |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Communication Services | Communication Services |
| GICS 行业组 | Media & Entertainment | Media & Entertainment |
| GICS 行业 | Entertainment | Interactive Media & Services |
| GICS 子行业 | Movies & Entertainment | Interactive Media & Services |
| 市值 | 1,792.65 亿 USD | 18,764.80 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1962年1月2日 | 2012年5月18日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | DIS | META |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -7.05% | -4.38% |
| 总回报率（3 年，年化） | 9.12% | 36.27% |
| 总回报率（5 年，年化） | -8.88% | 15.92% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | DIS | META |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 26.67% | 41.27% |
| Beta（5 年） | 1.42 | 1.22 |
| 最大回撤（5 年） | -55.50% | -75.13% |
| 平均成交量（3 个月） | 1,011.60 万 | 1,878.76 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | DIS | META |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.43 | -0.21 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.60 | -0.31 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Meta Platforms（META）的 净资产收益率 为 29.85%，处于行业前四分位；Disney（DIS）为 8.01%，更接近同业常见水平——META 的资本效率更强。
DIS
Media & Entertainment 行业组
8.01%
- 最大值
- 45.82%
- 上四分位数
- 16.48%
- DIS
- 8.01%
- 中位数
- 6.89%
- 下四分位数
- -3.55%
- 最小值
- -26.31%
META
Media & Entertainment 行业组
29.85%
- 最大值
- 45.82%
- META
- 29.85%
- 上四分位数
- 16.48%
- 中位数
- 6.89%
- 下四分位数
- -3.55%
- 最小值
- -26.31%
净利润率（TTM）
Meta Platforms（META，29.84%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Disney（DIS，8.70%），后者大致是行业典型比例。
DIS
Media & Entertainment 行业组
8.70%
- 最大值
- 29.84%
- 上四分位数
- 10.43%
- DIS
- 8.70%
- 中位数
- 4.53%
- 下四分位数
- -3.40%
- 最小值
- -17.61%
META
Media & Entertainment 行业组
29.84%
- META
- 29.84%
- 最大值
- 29.84%
- 上四分位数
- 10.43%
- 中位数
- 4.53%
- 下四分位数
- -3.40%
- 最小值
- -17.61%
营业利润率（TTM）
Disney（DIS，19.30%）和 Meta Platforms（META，34.83%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
DIS
Media & Entertainment 行业组
19.30%
- 最大值
- 40.16%
- DIS
- 19.30%
- 上四分位数
- 18.59%
- 中位数
- 10.04%
- 下四分位数
- 0.82%
- 最小值
- -19.55%
META
Media & Entertainment 行业组
34.83%
- 最大值
- 40.16%
- META
- 34.83%
- 上四分位数
- 18.59%
- 中位数
- 10.04%
- 下四分位数
- 0.82%
- 最小值
- -19.55%
盈利能力指标
| 指标 | DIS | META |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 8.01% | 29.85% |
| 总资产收益率（TTM） | 4.81% | 14.59% |
| 净利润率（TTM） | 8.70% | 29.84% |
| 营业利润率（TTM） | 19.30% | 34.83% |
| 毛利率（TTM） | 37.60% | 81.75% |
成长性
营收增长
Meta Platforms（META）的 营收同比增长 为 22.17%，处于行业前四分位；Disney（DIS）为 3.35%，更接近同业常见水平——META 的营收扩张更快。
每股收益增长
Disney（DIS）的 每股收益同比增长 为 151.84%，处于行业前四分位；Meta Platforms（META）为 -1.55%，更接近同业常见水平——DIS 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | DIS | META |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 3.35% | 22.17% |
| 营收 3 年 CAGR | 4.51% | 19.89% |
| 每股收益同比增长 | 151.84% | -1.55% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 58.51% | 39.84% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Meta Platforms（META）的 流动比率 为 2.23，处于所在行业的典型中段区间；而 Disney（DIS）的 流动比率 为 0.71，处于行业流动性较紧的四分位——DIS 应对流动负债的缓冲较薄。
DIS
Media & Entertainment 行业组
0.71
- 最大值
- 4.50
- 上四分位数
- 2.38
- 中位数
- 1.45
- 下四分位数
- 0.86
- DIS
- 0.71
- 最小值
- 0.23
META
Media & Entertainment 行业组
2.23
- 最大值
- 4.50
- 上四分位数
- 2.38
- META
- 2.23
- 中位数
- 1.45
- 下四分位数
- 0.86
- 最小值
- 0.23
债务 / 权益（MRQ）
Disney（DIS）和 Meta Platforms（META）的 债务权益比 分别为 0.39 和 0.43，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
DIS
Media & Entertainment 行业组
0.39
- 最大值
- 2.66
- 上四分位数
- 1.44
- 中位数
- 0.51
- DIS
- 0.39
- 下四分位数
- 0.17
- 最小值
- 0.00
META
Media & Entertainment 行业组
0.43
- 最大值
- 2.66
- 上四分位数
- 1.44
- 中位数
- 0.51
- META
- 0.43
- 下四分位数
- 0.17
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | DIS | META |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.71 | 2.23 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.39 | 0.43 |
| 净债务/EBITDA | 1.95 | 0.20 |
股息
股息率（TTM）
Disney（DIS）的 股息率 为 1.44%，处于行业前四分位；Meta Platforms（META）为 0.28%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，DIS 更丰厚。
DIS
Media & Entertainment 行业组
1.44%
- DIS
- 1.44%
- 最大值
- 1.44%
- 上四分位数
- 0.59%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
META
Media & Entertainment 行业组
0.28%
- 最大值
- 1.44%
- 上四分位数
- 0.59%
- META
- 0.28%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Meta Platforms（META）的 股息支付率 为 7.91%，处于行业典型派息带；而 Disney（DIS）为 30.93%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
DIS
Media & Entertainment 行业组
30.93%
- 最大值
- 43.37%
- DIS
- 30.93%
- 上四分位数
- 19.42%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
META
Media & Entertainment 行业组
7.91%
- 最大值
- 43.37%
- 上四分位数
- 19.42%
- META
- 7.91%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | DIS | META |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.44% | 0.28% |
| 股息支付率（TTM） | 30.93% | 7.91% |
估值
市盈率（TTM）
Disney（DIS）和 Meta Platforms（META）的 市盈率 分别为 21.49 和 27.93，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
DIS
Media & Entertainment 行业组
21.49
- 最大值
- 74.43
- 上四分位数
- 38.11
- DIS
- 21.49
- 中位数
- 19.42
- 下四分位数
- 9.89
- 最小值
- 1.72
META
Media & Entertainment 行业组
27.93
- 最大值
- 74.43
- 上四分位数
- 38.11
- META
- 27.93
- 中位数
- 19.42
- 下四分位数
- 9.89
- 最小值
- 1.72
市销率（TTM）
Disney（DIS，1.81）的 市销率 接近行业典型水平，而 Meta Platforms（META，8.22）高于其基准区间——META 按销售看明显偏贵。
DIS
Media & Entertainment 行业组
1.81
- 最大值
- 7.12
- 上四分位数
- 3.58
- DIS
- 1.81
- 中位数
- 1.42
- 下四分位数
- 0.53
- 最小值
- 0.00
META
Media & Entertainment 行业组
8.22
- META
- 8.22
- 最大值
- 7.12
- 上四分位数
- 3.58
- 中位数
- 1.42
- 下四分位数
- 0.53
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Disney（DIS，1.63）的 市净率 与行业大致持平，Meta Platforms（META，7.18）则带有高于同业的溢价——META 按资产看更贵。
DIS
Media & Entertainment 行业组
1.63
- 最大值
- 10.85
- 上四分位数
- 4.96
- 中位数
- 1.90
- DIS
- 1.63
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- -3.62
META
Media & Entertainment 行业组
7.18
- 最大值
- 10.85
- META
- 7.18
- 上四分位数
- 4.96
- 中位数
- 1.90
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- -3.62
估值指标
| 指标 | DIS | META |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 21.49 | 27.93 |
| 市销率（TTM） | 1.81 | 8.22 |
| 市净率（MRQ） | 1.63 | 7.18 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.71% | 1.15% |