Disney（DIS）与 Meta Platforms（META）
本页将 Disney（DIS）与 Meta Platforms（META）放在一起，对比表现与风险、盈利能力、财务实力、成长性、股息和估值等指标。
公司概况
Disney（DIS）和 Meta Platforms（META）同属 Media & Entertainment 行业组，但 DIS 归类于 Entertainment，而 META 归类于 Interactive Media & Services。
| 代码 | DIS | META |
|---|---|---|
| 名称 | The Walt Disney Company | Meta Platforms Inc Class A |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Communication Services | Communication Services |
| GICS 行业组 | Media & Entertainment | Media & Entertainment |
| GICS 行业 | Entertainment | Interactive Media & Services |
| GICS 子行业 | Movies & Entertainment | Interactive Media & Services |
| 市值 | 1,731.48 亿 USD | 15,052.85 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1962年1月2日 | 2012年5月18日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
估值
市盈率（TTM）
Disney（DIS）和 Meta Platforms（META）的市盈率（TTM）分别为 15.95 和 21.55，都接近行业中位水平——两家公司相对同业的 TTM 盈利倍数没有明显偏离。
DIS
Media & Entertainment 行业组
15.95
- 最大值
- 75.28
- 上四分位数
- 38.15
- 中位数
- 23.04
- 下四分位数
- 12.03
- 最小值
- 1.76
META
Media & Entertainment 行业组
21.55
- 最大值
- 75.28
- 上四分位数
- 38.15
- 中位数
- 23.04
- 下四分位数
- 12.03
- 最小值
- 1.76
市销率（TTM）
Disney（DIS，1.78）的销售定价与行业大致持平，Meta Platforms（META，7.00）则落在较贵的四分位——META 为每一元营收付出的价格更高。
DIS
Media & Entertainment 行业组
1.78
- 最大值
- 7.64
- 上四分位数
- 3.67
- 中位数
- 1.46
- 下四分位数
- 0.54
- 最小值
- 0.00
META
Media & Entertainment 行业组
7.00
- 最大值
- 7.64
- 上四分位数
- 3.67
- 中位数
- 1.46
- 下四分位数
- 0.54
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Disney（DIS，1.60）相对账面的定价与行业大致持平，Meta Platforms（META，6.18）则带有高于同业的溢价——META 按资产看更贵。
DIS
Media & Entertainment 行业组
1.60
- 最大值
- 11.13
- 上四分位数
- 4.94
- 中位数
- 1.95
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- -2.89
META
Media & Entertainment 行业组
6.18
- 最大值
- 11.13
- 上四分位数
- 4.94
- 中位数
- 1.95
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- -2.89
估值概览
| 代码 | DIS | META |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 15.95 | 21.55 |
| 市销率（TTM） | 1.78 | 7.00 |
| 市净率（MRQ） | 1.60 | 6.18 |
| 自由现金流收益率 | 2.17% | 1.70% |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Meta Platforms（META）的净资产收益率（TTM）为 32.93%，处于行业前四分位；Disney（DIS）的净资产收益率（TTM）为 11.01%，更接近行业中位区间。
DIS
Media & Entertainment 行业组
11.01%
- 最大值
- 38.89%
- 上四分位数
- 15.20%
- 中位数
- 6.34%
- 下四分位数
- -4.34%
- 最小值
- -29.59%
META
Media & Entertainment 行业组
32.93%
- 最大值
- 38.89%
- 上四分位数
- 15.20%
- 中位数
- 6.34%
- 下四分位数
- -4.34%
- 最小值
- -29.59%
净利润率（TTM）
Meta Platforms（META，32.84%）每一元营收留下的净利最多、高于其行业 benchmark 区间，Disney（DIS，11.54%）的留存比例也在前四分位。
DIS
Media & Entertainment 行业组
11.54%
- 最大值
- 30.77%
- 上四分位数
- 10.36%
- 中位数
- 3.37%
- 下四分位数
- -3.41%
- 最小值
- -20.69%
META
Media & Entertainment 行业组
32.84%
- 最大值
- 30.77%
- 上四分位数
- 10.36%
- 中位数
- 3.37%
- 下四分位数
- -3.41%
- 最小值
- -20.69%
营业利润率（TTM）
Meta Platforms（META，40.62%）运行在前四分位的营业利润率，领先于 Disney（DIS，15.51%），后者的经营效率大致与行业持平。
DIS
Media & Entertainment 行业组
15.51%
- 最大值
- 41.37%
- 上四分位数
- 16.41%
- 中位数
- 7.22%
- 下四分位数
- -3.67%
- 最小值
- -26.23%
META
Media & Entertainment 行业组
40.62%
- 最大值
- 41.37%
- 上四分位数
- 16.41%
- 中位数
- 7.22%
- 下四分位数
- -3.67%
- 最小值
- -26.23%
盈利能力概览
| 代码 | DIS | META |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 11.01% | 32.93% |
| 总资产收益率（TTM） | 4.45% | 16.40% |
| 净利润率（TTM） | 11.54% | 32.84% |
| 营业利润率（TTM） | 15.51% | 40.62% |
| 毛利率（TTM） | 37.16% | 81.94% |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 代码 | DIS | META |
|---|---|---|
| 1 年营收增长率 | 3.35% | 22.17% |
| 3 年营收复合年增长率 | 4.51% | 19.89% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 代码 | DIS | META |
|---|---|---|
| 1 年每股收益增长率 | 151.84% | -1.55% |
| 3 年每股收益复合年增长率 | 58.51% | 39.84% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Meta Platforms（META）的流动比率（MRQ）为 2.35，高于行业中段区间；而 Disney（DIS）的流动比率（MRQ）为 0.68，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。
DIS
Media & Entertainment 行业组
0.68
- 最大值
- 4.37
- 上四分位数
- 2.32
- 中位数
- 1.37
- 下四分位数
- 0.89
- 最小值
- 0.31
META
Media & Entertainment 行业组
2.35
- 最大值
- 4.37
- 上四分位数
- 2.32
- 中位数
- 1.37
- 下四分位数
- 0.89
- 最小值
- 0.31
债务权益比（MRQ）
Disney（DIS）和 Meta Platforms（META）的债务权益比（MRQ）分别为 0.41 和 0.36，都接近行业中位区间——两家公司的杠杆水平相对行业无显著差异。
DIS
Media & Entertainment 行业组
0.41
- 最大值
- 2.46
- 上四分位数
- 1.35
- 中位数
- 0.53
- 下四分位数
- 0.17
- 最小值
- 0.00
META
Media & Entertainment 行业组
0.36
- 最大值
- 2.46
- 上四分位数
- 1.35
- 中位数
- 0.53
- 下四分位数
- 0.17
- 最小值
- 0.00
财务实力概览
| 代码 | DIS | META |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.68 | 2.35 |
| 债务权益比（MRQ） | 0.41 | 0.36 |
| 净债务/EBITDA | 2.11 | 0.05 |
股息
股息率（TTM）
Disney（DIS）的股息率（TTM）为 1.50%，处于行业前四分位；Meta Platforms（META）的股息率（TTM）为 0.35%，更接近行业中位区间。
DIS
Media & Entertainment 行业组
1.50%
- 最大值
- 2.58%
- 上四分位数
- 1.17%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
META
Media & Entertainment 行业组
0.35%
- 最大值
- 2.58%
- 上四分位数
- 1.17%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Disney（DIS）和 Meta Platforms（META）的股息支付率（TTM）分别为 20.00% 和 7.64%，都处于行业中位区间——两家公司的分红政策都较均衡，既回馈现金，又为再投资或资产负债表弹性保留部分报告盈利。
DIS
Media & Entertainment 行业组
20.00%
- 最大值
- 49.56%
- 上四分位数
- 21.65%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
META
Media & Entertainment 行业组
7.64%
- 最大值
- 49.56%
- 上四分位数
- 21.65%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 代码 | DIS | META |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.50% | 0.35% |
| 股息支付率（TTM） | 20.00% | 7.64% |
表现与风险
表现与风险概览
| 代码 | DIS | META |
|---|---|---|
| 1 年回报率 | -10.41% | -13.11% |
| 1 年波动率 | 24.35% | 35.59% |
| 贝塔系数 | 1.38 | 1.24 |
| 3 个月平均成交量 | 938.07 万 | 1,663.33 万 |