DIS vs. META：Disney 与 Meta Platforms 股票对比
Disney（DIS）和Meta Platforms（META）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Disney（DIS）和 Meta Platforms（META）同属 Media & Entertainment 行业组，但 DIS 归类于 Entertainment，而 META 归类于 Interactive Media & Services。
| 资料项 | DIS | META |
|---|---|---|
| 名称 | The Walt Disney Company | Meta Platforms Inc Class A |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Communication Services | Communication Services |
| GICS 行业组 | Media & Entertainment | Media & Entertainment |
| GICS 行业 | Entertainment | Interactive Media & Services |
| GICS 子行业 | Movies & Entertainment | Interactive Media & Services |
| 市值 | 1,670.35 亿 USD | 15,083.78 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1962年1月2日 | 2012年5月18日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | DIS | META |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -18.07% | -22.02% |
| 总回报率（3 年，年化） | 3.73% | 23.57% |
| 总回报率（5 年，年化） | -10.83% | 10.44% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | DIS | META |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 25.64% | 38.34% |
| Beta（5 年） | 1.39 | 1.25 |
| 最大回撤（5 年） | -57.33% | -76.74% |
| 平均成交量（3 个月） | 1,044.84 万 | 1,800.27 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | DIS | META |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.86 | -0.68 |
| 索提诺比率（1 年） | -1.18 | -0.95 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Meta Platforms（META）的 净资产收益率 为 29.85%，处于行业前四分位；Disney（DIS）为 11.01%，更接近同业常见水平——META 的资本效率更强。
DIS
Media & Entertainment 行业组
11.01%
- 最大值
- 48.68%
- 上四分位数
- 16.74%
- DIS
- 11.01%
- 中位数
- 6.46%
- 下四分位数
- -5.13%
- 最小值
- -37.13%
META
Media & Entertainment 行业组
29.85%
- 最大值
- 48.68%
- META
- 29.85%
- 上四分位数
- 16.74%
- 中位数
- 6.46%
- 下四分位数
- -5.13%
- 最小值
- -37.13%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Disney（DIS，11.54%）和 Meta Platforms（META，29.84%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
DIS
Media & Entertainment 行业组
11.54%
- 最大值
- 30.77%
- DIS
- 11.54%
- 上四分位数
- 9.84%
- 中位数
- 3.58%
- 下四分位数
- -4.22%
- 最小值
- -24.17%
META
Media & Entertainment 行业组
29.84%
- 最大值
- 30.77%
- META
- 29.84%
- 上四分位数
- 9.84%
- 中位数
- 3.58%
- 下四分位数
- -4.22%
- 最小值
- -24.17%
营业利润率（TTM）
Meta Platforms（META，34.83%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Disney（DIS，15.51%），后者的经营效率大致与行业持平。
DIS
Media & Entertainment 行业组
15.51%
- 最大值
- 41.37%
- 上四分位数
- 17.93%
- DIS
- 15.51%
- 中位数
- 9.02%
- 下四分位数
- -1.89%
- 最小值
- -27.39%
META
Media & Entertainment 行业组
34.83%
- 最大值
- 41.37%
- META
- 34.83%
- 上四分位数
- 17.93%
- 中位数
- 9.02%
- 下四分位数
- -1.89%
- 最小值
- -27.39%
盈利能力指标
| 指标 | DIS | META |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 11.01% | 29.85% |
| 总资产收益率（TTM） | 4.45% | 14.59% |
| 净利润率（TTM） | 11.54% | 29.84% |
| 营业利润率（TTM） | 15.51% | 34.83% |
| 毛利率（TTM） | 37.16% | 81.75% |
成长性
营收增长
Meta Platforms（META）的 营收同比增长 为 22.17%，处于行业前四分位；Disney（DIS）为 3.35%，更接近同业常见水平——META 的营收扩张更快。
每股收益增长
Disney（DIS）的 每股收益同比增长 为 151.84%，处于行业前四分位；Meta Platforms（META）为 -1.55%，更接近同业常见水平——DIS 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | DIS | META |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 3.35% | 22.17% |
| 营收 3 年 CAGR | 4.51% | 19.89% |
| 每股收益同比增长 | 151.84% | -1.55% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 58.51% | 39.84% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Meta Platforms（META）的 流动比率 为 2.23，处于所在行业的典型中段区间；而 Disney（DIS）的 流动比率 为 0.68，处于行业流动性较紧的四分位——DIS 应对流动负债的缓冲较薄。
DIS
Media & Entertainment 行业组
0.68
- 最大值
- 4.86
- 上四分位数
- 2.72
- 中位数
- 1.56
- 下四分位数
- 0.87
- DIS
- 0.68
- 最小值
- 0.09
META
Media & Entertainment 行业组
2.23
- 最大值
- 4.86
- 上四分位数
- 2.72
- META
- 2.23
- 中位数
- 1.56
- 下四分位数
- 0.87
- 最小值
- 0.09
债务 / 权益（MRQ）
Disney（DIS）和 Meta Platforms（META）的 债务权益比 分别为 0.41 和 0.43，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
DIS
Media & Entertainment 行业组
0.41
- 最大值
- 2.58
- 上四分位数
- 1.26
- 中位数
- 0.52
- DIS
- 0.41
- 下四分位数
- 0.17
- 最小值
- 0.00
META
Media & Entertainment 行业组
0.43
- 最大值
- 2.58
- 上四分位数
- 1.26
- 中位数
- 0.52
- META
- 0.43
- 下四分位数
- 0.17
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | DIS | META |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.68 | 2.23 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.41 | 0.43 |
| 净债务/EBITDA | 2.11 | 0.20 |
股息
股息率（TTM）
Disney（DIS）和 Meta Platforms（META）的 股息率 分别为 1.56% 和 0.36%，都高出各自行业的整个基准区间——高到首先该问的是分红能否持续，而不是收益有多少。
DIS
Media & Entertainment 行业组
1.56%
- DIS
- 1.56%
- 最大值
- 0.24%
- 上四分位数
- 0.12%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
META
Media & Entertainment 行业组
0.36%
- META
- 0.36%
- 最大值
- 0.24%
- 上四分位数
- 0.12%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Meta Platforms（META）的 股息支付率 为 7.91%，处于行业典型派息带；而 Disney（DIS）为 20.00%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
DIS
Media & Entertainment 行业组
20.00%
- 最大值
- 34.19%
- DIS
- 20.00%
- 上四分位数
- 14.58%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
META
Media & Entertainment 行业组
7.91%
- 最大值
- 34.19%
- 上四分位数
- 14.58%
- META
- 7.91%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | DIS | META |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.56% | 0.36% |
| 股息支付率（TTM） | 20.00% | 7.91% |
估值
市盈率（TTM）
Disney（DIS）和 Meta Platforms（META）的 市盈率 分别为 15.39 和 22.23，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
DIS
Media & Entertainment 行业组
15.39
- 最大值
- 74.32
- 上四分位数
- 36.91
- 中位数
- 20.53
- DIS
- 15.39
- 下四分位数
- 11.74
- 最小值
- 1.83
META
Media & Entertainment 行业组
22.23
- 最大值
- 74.32
- 上四分位数
- 36.91
- META
- 22.23
- 中位数
- 20.53
- 下四分位数
- 11.74
- 最小值
- 1.83
市销率（TTM）
Disney（DIS，1.72）的 市销率 与行业大致持平，Meta Platforms（META，6.61）则落在较贵的四分位——META 为每一元营收付出的价格更高。
DIS
Media & Entertainment 行业组
1.72
- 最大值
- 6.92
- 上四分位数
- 3.80
- DIS
- 1.72
- 中位数
- 1.58
- 下四分位数
- 0.67
- 最小值
- 0.00
META
Media & Entertainment 行业组
6.61
- 最大值
- 6.92
- META
- 6.61
- 上四分位数
- 3.80
- 中位数
- 1.58
- 下四分位数
- 0.67
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Disney（DIS，1.54）的 市净率 与行业大致持平，Meta Platforms（META，6.17）则带有高于同业的溢价——META 按资产看更贵。
DIS
Media & Entertainment 行业组
1.54
- 最大值
- 13.02
- 上四分位数
- 5.78
- 中位数
- 2.08
- DIS
- 1.54
- 下四分位数
- 0.83
- 最小值
- -5.00
META
Media & Entertainment 行业组
6.17
- 最大值
- 13.02
- META
- 6.17
- 上四分位数
- 5.78
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 0.83
- 最小值
- -5.00
估值指标
| 指标 | DIS | META |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 15.39 | 22.23 |
| 市销率（TTM） | 1.72 | 6.61 |
| 市净率（MRQ） | 1.54 | 6.17 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.25% | 1.43% |