Alphabet（GOOG）股票分析
这是对 Alphabet（GOOG）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、财务实力、股息和估值都对照所在的 Media & Entertainment 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | GOOG |
|---|---|
| 名称 | Alphabet Inc. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Communication Services |
| GICS 行业组 | Media & Entertainment |
| GICS 行业 | Interactive Media & Services |
| GICS 子行业 | Interactive Media & Services |
| 市值 | 42,560.13 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2004年8月19日 |
| 证券类型 | 普通股 |
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | 当前股票: GOOG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 108.54% | -4.70% |
风险
回撤
风险概览
| 指标 | 当前股票: GOOG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 29.18% | 46.18% |
| Beta（5 年） | 1.24 | 0.97 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Alphabet（GOOG）的 净资产收益率 为 38.89%，落在同业较高四分位。公司从每一元股东权益中赚到的利润高于多数同业，是一个较强的资本效率信号。
GOOG
Media & Entertainment 行业组
38.89%
同业组分布
- GOOG
- 38.89%
- 最大值
- 38.89%
- 上四分位数
- 15.58%
- 中位数
- 6.43%
- 下四分位数
- -3.97%
- 最小值
- -29.59%
最大同业
- NFLX
- 48.50%
- GOOG
- 38.89%
- SPOT
- 37.99%
- META
- 32.93%
- NTES
- 22.13%
- CMCSA
- 20.92%
- DIS
- 11.01%
净利润率（TTM）
Alphabet（GOOG）的 净利润率 为 37.92%，高于行业基准区间。每一元收入最终留下的净利比例异常突出，但仍要确认税项、资产出售或其他一次性收益没有美化读数。
GOOG
Media & Entertainment 行业组
37.92%
同业组分布
- GOOG
- 37.92%
- 最大值
- 30.77%
- 上四分位数
- 10.81%
- 中位数
- 3.55%
- 下四分位数
- -3.19%
- 最小值
- -24.17%
最大同业
- GOOG
- 37.92%
- META
- 32.84%
- NTES
- 29.84%
- NFLX
- 28.52%
- SPOT
- 15.45%
- CMCSA
- 15.00%
- DIS
- 11.54%
营业利润率（TTM）
Alphabet（GOOG）的 营业利润率 为 36.12%，落在同业较高四分位。在融资成本和税项影响之前，日常经营从每一元销售额中留下的营业利润高于多数同业。
GOOG
Media & Entertainment 行业组
36.12%
同业组分布
- 最大值
- 41.37%
- GOOG
- 36.12%
- 上四分位数
- 17.06%
- 中位数
- 7.79%
- 下四分位数
- -3.39%
- 最小值
- -27.39%
最大同业
- NTES
- 41.37%
- META
- 40.62%
- GOOG
- 36.12%
- NFLX
- 32.30%
- SPOT
- 15.77%
- DIS
- 15.51%
- CMCSA
- 13.15%
盈利能力概览
| 指标 | 当前股票: GOOG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 38.89% | 6.43% |
| 总资产收益率（TTM） | 14.64% | 3.04% |
| 净利润率（TTM） | 37.92% | 3.55% |
| 营业利润率（TTM） | 36.12% | 7.79% |
| 毛利率（TTM） | 60.37% | 52.29% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Alphabet（GOOG）的 流动比率 为 1.92，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
GOOG
Media & Entertainment 行业组
1.92
同业组分布
- 最大值
- 4.37
- 上四分位数
- 2.32
- GOOG
- 1.92
- 中位数
- 1.39
- 下四分位数
- 0.89
- 最小值
- 0.31
最大同业
- NTES
- 3.29
- META
- 2.35
- SPOT
- 2.06
- GOOG
- 1.92
- NFLX
- 1.41
- CMCSA
- 0.87
- DIS
- 0.68
债务 / 权益（MRQ）
Alphabet（GOOG）的 债务权益比 为 0.20，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
GOOG
Media & Entertainment 行业组
0.20
同业组分布
- 最大值
- 2.46
- 上四分位数
- 1.25
- 中位数
- 0.50
- GOOG
- 0.20
- 下四分位数
- 0.15
- 最小值
- 0.00
最大同业
- CMCSA
- 1.07
- NFLX
- 0.54
- DIS
- 0.41
- META
- 0.36
- GOOG
- 0.20
- NTES
- 0.06
- SPOT
- 0.06
财务实力概览
| 指标 | 当前股票: GOOG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.92 | 1.39 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.20 | 0.50 |
| 净债务/EBITDA | -0.19 | 1.23 |
股息
股息率（TTM）
Alphabet（GOOG）的 股息率 为 0.23%，处在行业常见收益区间。它提供了有意义的股息收入，又没有高到需要立刻警惕的程度。
GOOG
Media & Entertainment 行业组
0.23%
同业组分布
- 最大值
- 2.17%
- 上四分位数
- 1.02%
- GOOG
- 0.23%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- CMCSA
- 5.89%
- NTES
- 3.44%
- DIS
- 1.44%
- META
- 0.36%
- GOOG
- 0.23%
- NFLX
- 0.00%
- SPOT
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Alphabet（GOOG）的 股息支付率 为 6.41%，处在行业典型派息带内。它把部分利润分给股东，同时保留了同业正常水平的盈利覆盖。
GOOG
Media & Entertainment 行业组
6.41%
同业组分布
- 最大值
- 45.76%
- 上四分位数
- 22.57%
- GOOG
- 6.41%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- NTES
- 39.66%
- CMCSA
- 25.88%
- DIS
- 20.00%
- META
- 7.64%
- GOOG
- 6.41%
- NFLX
- 0.00%
- SPOT
- 0.00%
股息概览
| 指标 | 当前股票: GOOG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.23% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 6.41% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Alphabet（GOOG）的 市盈率 为 26.60，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
GOOG
Media & Entertainment 行业组
26.60
同业组分布
- 最大值
- 65.67
- 上四分位数
- 35.82
- GOOG
- 26.60
- 中位数
- 21.74
- 下四分位数
- 11.07
- 最小值
- 1.56
最大同业
- SPOT
- 31.06
- GOOG
- 26.60
- NFLX
- 23.51
- META
- 20.49
- DIS
- 16.39
- NTES
- 15.55
- CMCSA
- 4.38
市销率（TTM）
Alphabet（GOOG）的 市销率 为 10.07，高于行业基准区间。按每一元 TTM 营收算，市场给出的定价相对同业明显偏贵。
GOOG
Media & Entertainment 行业组
10.07
同业组分布
- GOOG
- 10.07
- 最大值
- 8.27
- 上四分位数
- 3.98
- 中位数
- 1.38
- 下四分位数
- 0.59
- 最小值
- 0.00
最大同业
- GOOG
- 10.07
- META
- 6.66
- NFLX
- 6.54
- SPOT
- 5.39
- DIS
- 1.83
- NTES
- 0.68
- CMCSA
- 0.64
市净率（MRQ）
Alphabet（GOOG）的 市净率 为 8.83，落在行业较高的账面价值估值四分位。这个市净溢价需要更强的 ROE、更干净的资产质量或更好的增长前景来支撑。
GOOG
Media & Entertainment 行业组
8.83
同业组分布
- 最大值
- 12.69
- GOOG
- 8.83
- 上四分位数
- 5.79
- 中位数
- 1.82
- 下四分位数
- 0.78
- 最小值
- -2.93
最大同业
- NTES
- 15.98
- NFLX
- 9.86
- SPOT
- 9.62
- GOOG
- 8.83
- META
- 5.87
- DIS
- 1.64
- CMCSA
- 0.90
估值概览
| 指标 | 当前股票: GOOG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 26.60 | 21.74 |
| 市销率（TTM） | 10.07 | 1.38 |
| 市净率（MRQ） | 8.83 | 1.82 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 0.66% | 8.08% |