CVX vs. MSFT：Chevron 与 Microsoft 股票对比

公司概况

Chevron（CVX）归类于 Energy 板块（Energy），而 Microsoft（MSFT）属于 Information Technology 板块（Software & Services）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Microsoft（MSFT）的 净资产收益率 为 34.22%，处于行业前四分位；Chevron（CVX）为 13.85%，更接近同业常见水平——MSFT 的资本效率更强。

Microsoft（MSFT，41.17%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Chevron（CVX，11.92%），后者大致是行业典型比例。

Microsoft（MSFT，49.76%）将营收转化为营业利润的水平高于其行业基准区间，而 Chevron（CVX，17.89%）的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Chevron（CVX）和 Microsoft（MSFT）的 营收同比增长 分别为 -4.64% 和 17.79%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Chevron（CVX）和 Microsoft（MSFT）的 每股收益同比增长 分别为 -31.79% 和 31.60%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Chevron（CVX）和 Microsoft（MSFT）的 流动比率 分别为 1.34 和 1.23，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Chevron（CVX）的 债务权益比 为 0.17，处于行业低杠杆四分位；Microsoft（MSFT）为 0.28，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Chevron（CVX）的 股息率 为 3.31%，处于行业常见水平；Microsoft（MSFT）为 0.69%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。

Chevron（CVX）的 股息支付率 为 51.76%，处于行业典型派息带；Microsoft（MSFT）为 19.00%，派息超过其所有同业——覆盖在组内最为紧绷。

股息指标

估值

Chevron（CVX）和 Microsoft（MSFT）的 市盈率 分别为 15.61 和 27.69，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Chevron（CVX，1.83）的 市销率 与行业大致持平，Microsoft（MSFT，11.37）则落在较贵的四分位——MSFT 为每一元营收付出的价格更高。

在 市净率 上，Chevron（CVX，2.13）和 Microsoft（MSFT，8.38）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标