CRWD vs. ORCL：CrowdStrike 与 Oracle 股票对比
CrowdStrike（CRWD）和Oracle（ORCL）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
CrowdStrike（CRWD）和 Oracle（ORCL）同属 Software 行业下的 Systems Software 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | CRWD | ORCL |
|---|---|---|
| 名称 | CrowdStrike Holdings, Inc. | Oracle Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Software & Services | Software & Services |
| GICS 行业 | Software | Software |
| GICS 子行业 | Systems Software | Systems Software |
| 市值 | 2,637.35 亿 USD | 3,824.54 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2019年6月12日 | 1986年3月12日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CRWD | ORCL |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 97.38% | -54.35% |
| 总回报率（3 年，年化） | 79.19% | 8.03% |
| 总回报率（5 年，年化） | 29.45% | 6.56% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CRWD | ORCL |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 56.20% | 57.00% |
| Beta（5 年） | 1.18 | 1.79 |
| 最大回撤（5 年） | -67.69% | -64.58% |
| 平均成交量（3 个月） | 962.39 万 | 3,014.48 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CRWD | ORCL |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.65 | -1.03 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.73 | -1.45 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Oracle（ORCL）的 净资产收益率 为 41.19%，处于行业前四分位；CrowdStrike（CRWD）为 1.46%，更接近同业常见水平——ORCL 的资本效率更强。
CRWD
Software & Services 行业组
1.46%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 18.22%
- 中位数
- 6.15%
- CRWD
- 1.46%
- 下四分位数
- -10.59%
- 最小值
- -52.18%
ORCL
Software & Services 行业组
41.19%
- 最大值
- 53.85%
- ORCL
- 41.19%
- 上四分位数
- 18.22%
- 中位数
- 6.15%
- 下四分位数
- -10.59%
- 最小值
- -52.18%
净利润率（TTM）
Oracle（ORCL，26.36%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 CrowdStrike（CRWD，0.83%），后者大致是行业典型比例。
CRWD
Software & Services 行业组
0.83%
- 最大值
- 41.43%
- 上四分位数
- 15.53%
- 中位数
- 4.63%
- CRWD
- 0.83%
- 下四分位数
- -5.46%
- 最小值
- -30.95%
ORCL
Software & Services 行业组
26.36%
- 最大值
- 41.43%
- ORCL
- 26.36%
- 上四分位数
- 15.53%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.46%
- 最小值
- -30.95%
营业利润率（TTM）
CrowdStrike（CRWD）的 营业利润率 为负值 -2.26%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 Oracle（ORCL）的 营业利润率 为 35.63%，可正常与行业同业对标。
CRWD
Software & Services 行业组
-2.26%
- 最大值
- 47.12%
- 上四分位数
- 16.11%
- 中位数
- 5.30%
- CRWD
- -2.26%
- 下四分位数
- -5.81%
- 最小值
- -34.92%
ORCL
Software & Services 行业组
35.63%
- 最大值
- 47.12%
- ORCL
- 35.63%
- 上四分位数
- 16.11%
- 中位数
- 5.30%
- 下四分位数
- -5.81%
- 最小值
- -34.92%
盈利能力指标
| 指标 | CRWD | ORCL |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 1.46% | 41.19% |
| 总资产收益率（TTM） | -0.78% | 6.36% |
| 净利润率（TTM） | 0.83% | 26.36% |
| 营业利润率（TTM） | -2.26% | 35.63% |
| 毛利率（TTM） | 75.19% | 63.96% |
成长性
营收增长
CrowdStrike（CRWD）和 Oracle（ORCL）的 营收同比增长 分别为 21.71% 和 17.35%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Oracle（ORCL）的 每股收益同比增长 为 34.33%，可在行业中排位；CrowdStrike（CRWD）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | CRWD | ORCL |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 21.71% | 17.35% |
| 营收 3 年 CAGR | 29.01% | 10.48% |
| 每股收益同比增长 | -- | 34.33% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 23.84% |
财务实力
流动比率（MRQ）
CrowdStrike（CRWD）和 Oracle（ORCL）的 流动比率 分别为 1.57 和 1.17，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
CRWD
Software & Services 行业组
1.57
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.74
- 中位数
- 1.62
- CRWD
- 1.57
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
ORCL
Software & Services 行业组
1.17
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.74
- 中位数
- 1.62
- ORCL
- 1.17
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
债务 / 权益（MRQ）
CrowdStrike（CRWD）的 债务权益比 为 0.16，接近行业中位区间；Oracle（ORCL）为 2.52，处于行业高杠杆四分位。
CRWD
Software & Services 行业组
0.16
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.15
- 中位数
- 0.39
- CRWD
- 0.16
- 下四分位数
- 0.06
- 最小值
- 0.00
ORCL
Software & Services 行业组
2.52
- ORCL
- 2.52
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.15
- 中位数
- 0.39
- 下四分位数
- 0.06
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | CRWD | ORCL |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.57 | 1.17 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.16 | 2.52 |
| 净债务/EBITDA | -39.24 | 3.84 |
股息
股息率（TTM）
CrowdStrike（CRWD）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Oracle（ORCL）的股息收益率为 1.59%，可正常与行业同业对标。
CRWD
Software & Services 行业组
0.00%
- CRWD
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ORCL
Software & Services 行业组
1.59%
- ORCL
- 1.59%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
CrowdStrike（CRWD）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Oracle（ORCL）的派息率为 31.35%，可正常与行业同业对标。
CRWD
Software & Services 行业组
0.00%
- CRWD
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ORCL
Software & Services 行业组
31.35%
- ORCL
- 31.35%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CRWD | ORCL |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 1.59% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 31.35% |
估值
市盈率（TTM）
Oracle（ORCL）的 市盈率 为 19.77，接近行业常见水平；而 CrowdStrike（CRWD）为 4,292.83，高于同业区间——CRWD 的 TTM 盈利定价异常偏贵。
CRWD
Software & Services 行业组
4,292.83
- CRWD
- 4,292.83
- 最大值
- 124.02
- 上四分位数
- 61.05
- 中位数
- 32.71
- 下四分位数
- 18.80
- 最小值
- 7.09
ORCL
Software & Services 行业组
19.77
- 最大值
- 124.02
- 上四分位数
- 61.05
- 中位数
- 32.71
- ORCL
- 19.77
- 下四分位数
- 18.80
- 最小值
- 7.09
市销率（TTM）
Oracle（ORCL，5.33）的 市销率 接近行业典型水平，而 CrowdStrike（CRWD，48.87）高于其基准区间——CRWD 按销售看明显偏贵。
CRWD
Software & Services 行业组
48.87
- CRWD
- 48.87
- 最大值
- 17.89
- 上四分位数
- 9.22
- 中位数
- 4.67
- 下四分位数
- 2.41
- 最小值
- 0.02
ORCL
Software & Services 行业组
5.33
- 最大值
- 17.89
- 上四分位数
- 9.22
- ORCL
- 5.33
- 中位数
- 4.67
- 下四分位数
- 2.41
- 最小值
- 0.02
市净率（MRQ）
Oracle（ORCL，6.17）的 市净率 接近行业典型水平，而 CrowdStrike（CRWD，51.69）高于其基准区间——CRWD 相对账面明显偏贵。
CRWD
Software & Services 行业组
51.69
- CRWD
- 51.69
- 最大值
- 21.76
- 上四分位数
- 10.03
- 中位数
- 4.84
- 下四分位数
- 2.03
- 最小值
- -4.30
ORCL
Software & Services 行业组
6.17
- 最大值
- 21.76
- 上四分位数
- 10.03
- ORCL
- 6.17
- 中位数
- 4.84
- 下四分位数
- 2.03
- 最小值
- -4.30
估值指标
| 指标 | CRWD | ORCL |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 4,292.83 | 19.77 |
| 市销率（TTM） | 48.87 | 5.33 |
| 市净率（MRQ） | 51.69 | 6.17 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 0.76% | -11.99% |