CRWD vs. MSFT：CrowdStrike 与 Microsoft 股票对比

公司概况

CrowdStrike（CRWD）和 Microsoft（MSFT）同属 Software 行业下的 Systems Software 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Microsoft（MSFT）的 净资产收益率 为 34.04%，处于行业前四分位；CrowdStrike（CRWD）为 1.46%，更接近同业常见水平——MSFT 的资本效率更强。

Microsoft（MSFT，40.31%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 CrowdStrike（CRWD，0.83%），后者大致是行业典型比例。

CrowdStrike（CRWD）的 营业利润率 为负值 -2.26%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 Microsoft（MSFT）的 营业利润率 为 45.11%，可正常与行业同业对标。

盈利能力指标

成长性

CrowdStrike（CRWD）和 Microsoft（MSFT）的 营收同比增长 分别为 21.71% 和 17.79%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

盈利增长只有一边可看：Microsoft（MSFT）的 每股收益同比增长 为 31.60%，可在行业中排位；CrowdStrike（CRWD）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

CrowdStrike（CRWD）和 Microsoft（MSFT）的 流动比率 分别为 1.57 和 1.23，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

CrowdStrike（CRWD）和 Microsoft（MSFT）的 债务权益比 分别为 0.16 和 0.29，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

CrowdStrike（CRWD）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Microsoft（MSFT）的股息收益率为 0.71%，可正常与行业同业对标。

CrowdStrike（CRWD）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Microsoft（MSFT）的派息率为 19.83%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Microsoft（MSFT）的 市盈率 为 27.85，接近行业常见水平；而 CrowdStrike（CRWD）为 5,327.50，高于同业区间——CRWD 的 TTM 盈利定价异常偏贵。

两者按销售看都偏贵：Microsoft（MSFT，11.18）落在较高的 市销率 四分位，CrowdStrike（CRWD，40.44）则更高、超出了其行业基准区间。

Microsoft（MSFT，8.39）的 市净率 接近行业典型水平，而 CrowdStrike（CRWD，42.77）高于其基准区间——CRWD 相对账面明显偏贵。

估值指标