CRWD vs. MSFT：CrowdStrike 与 Microsoft 股票对比

公司概况

CrowdStrike（CRWD）和 Microsoft（MSFT）同属 Software 行业下的 Systems Software 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

CrowdStrike（CRWD）的 净资产收益率 为负值 -0.25%；负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，因此不宜简单解读为资本效率。而 Microsoft（MSFT）的 净资产收益率 为 34.01%，可正常与行业同业对标。

CrowdStrike（CRWD）的 净利润率 为负值 -0.60%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Microsoft（MSFT）的 净利润率 为 39.34%，可正常与行业同业对标。

CrowdStrike（CRWD）的 营业利润率 为负值 -2.21%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 Microsoft（MSFT）的 营业利润率 为 46.33%，可正常与行业同业对标。

盈利能力指标

成长性

CrowdStrike（CRWD）和 Microsoft（MSFT）的 营收同比增长 分别为 21.71% 和 14.93%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

盈利增长只有一边可看：Microsoft（MSFT）的 每股收益同比增长 为 15.59%，可在行业中排位；CrowdStrike（CRWD）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

CrowdStrike（CRWD）和 Microsoft（MSFT）的 流动比率 分别为 1.53 和 1.28，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

CrowdStrike（CRWD）和 Microsoft（MSFT）的 债务权益比 分别为 0.18 和 0.30，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

CrowdStrike（CRWD）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Microsoft（MSFT）的股息收益率为 0.88%，可正常与行业同业对标。

CrowdStrike（CRWD）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Microsoft（MSFT）的派息率为 20.73%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

盈利倍数只有一边可看：Microsoft（MSFT）的交易价格为 TTM 盈利的 23.70 倍，可与同业对标；CrowdStrike（CRWD）本期没有 市盈率 数据。

两者按销售看都偏贵：Microsoft（MSFT，9.28）落在较高的 市销率 四分位，CrowdStrike（CRWD，38.21）则更高、超出了其行业基准区间。

Microsoft（MSFT，7.13）的 市净率 接近行业典型水平，而 CrowdStrike（CRWD，42.00）高于其基准区间——CRWD 相对账面明显偏贵。

估值指标