CNI vs. ECHO：Canadian National Railway 与 EchoStar 股票对比

公司概况

Canadian National Railway（CNI）和 EchoStar（ECHO）同属 Transportation 行业组，但 CNI 归类于 Ground Transportation，而 ECHO 归类于 Air Freight & Logistics。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 EchoStar（ECHO）更突出：其 净资产收益率 为 82.35%，高于行业区间；Canadian National Railway（CNI）为 22.45%，也处于前四分位。

EchoStar（ECHO，81.29%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；Canadian National Railway（CNI，26.42%）的留存比例也在前四分位。

Canadian National Railway（CNI，41.52%）的营业利润率处在前四分位，领先于 EchoStar（ECHO，13.82%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Canadian National Railway（CNI）的 营收同比增长 为 1.51%，接近同业常见水平；EchoStar（ECHO）为 -5.18%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

盈利增长只有一边可看：Canadian National Railway（CNI）的 每股收益同比增长 为 7.99%，可在行业中排位；EchoStar（ECHO）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Canadian National Railway（CNI）的 流动比率 为 0.82，处于所在行业的典型中段区间；而 EchoStar（ECHO）的 流动比率 为 10.16，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Canadian National Railway（CNI）和 EchoStar（ECHO）的 债务权益比 分别为 1.09 和 0.57，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

EchoStar（ECHO）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Canadian National Railway（CNI）的股息收益率为 2.87%，可正常与行业同业对标。

EchoStar（ECHO）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Canadian National Railway（CNI）的派息率为 45.63%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

EchoStar（ECHO）的 市盈率 为 3.43，处于较便宜四分位；Canadian National Railway（CNI）为 21.61，更接近行业常见盈利倍数——ECHO 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

Canadian National Railway（CNI，4.05）和 EchoStar（ECHO，2.26）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

EchoStar（ECHO，1.62）的 市净率 与行业大致持平，Canadian National Railway（CNI，4.77）则带有高于同业的溢价——CNI 按资产看更贵。

估值指标