CNI vs. UBER：Canadian National Railway 与 Uber 股票对比
Canadian National Railway（CNI）和Uber（UBER）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Canadian National Railway（CNI）和 Uber（UBER）都属于 Ground Transportation 行业，但 CNI 归类于 Rail Transportation，而 UBER 归类于 Passenger Ground Transportation。
| 资料项 | CNI | UBER |
|---|---|---|
| 名称 | Canadian National Railway Company | Uber Technologies, Inc. |
| 国家/地区 | Canada | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Transportation | Transportation |
| GICS 行业 | Ground Transportation | Ground Transportation |
| GICS 子行业 | Rail Transportation | Passenger Ground Transportation |
| 市值 | 769.49 亿 USD | 1,432.25 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1996年11月26日 | 2019年5月10日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CNI | UBER |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 38.65% | -19.82% |
| 总回报率（3 年，年化） | 3.73% | 12.47% |
| 总回报率（5 年，年化） | 5.25% | 10.12% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CNI | UBER |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 21.70% | 34.32% |
| Beta（5 年） | 0.94 | 1.15 |
| 最大回撤（5 年） | -29.13% | -57.69% |
| 平均成交量（3 个月） | 156.50 万 | 1,990.25 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CNI | UBER |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.60 | -0.70 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.32 | -0.99 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Canadian National Railway（CNI）和 Uber（UBER）的 净资产收益率 分别为 22.02% 和 35.31%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
CNI
Transportation 行业组
22.02%
- 最大值
- 39.70%
- CNI
- 22.02%
- 上四分位数
- 21.69%
- 中位数
- 10.93%
- 下四分位数
- 1.23%
- 最小值
- -18.53%
UBER
Transportation 行业组
35.31%
- 最大值
- 39.70%
- UBER
- 35.31%
- 上四分位数
- 21.69%
- 中位数
- 10.93%
- 下四分位数
- 1.23%
- 最小值
- -18.53%
净利润率（TTM）
Canadian National Railway（CNI，26.92%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Uber（UBER，15.91%），后者大致是行业典型比例。
CNI
Transportation 行业组
26.92%
- 最大值
- 49.85%
- CNI
- 26.92%
- 上四分位数
- 20.48%
- 中位数
- 5.10%
- 下四分位数
- 0.47%
- 最小值
- -9.32%
UBER
Transportation 行业组
15.91%
- 最大值
- 49.85%
- 上四分位数
- 20.48%
- UBER
- 15.91%
- 中位数
- 5.10%
- 下四分位数
- 0.47%
- 最小值
- -9.32%
营业利润率（TTM）
Canadian National Railway（CNI，40.27%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Uber（UBER，14.57%），后者的经营效率大致与行业持平。
CNI
Transportation 行业组
40.27%
- 最大值
- 53.49%
- CNI
- 40.27%
- 上四分位数
- 25.12%
- 中位数
- 8.46%
- 下四分位数
- 2.73%
- 最小值
- -11.50%
UBER
Transportation 行业组
14.57%
- 最大值
- 53.49%
- 上四分位数
- 25.12%
- UBER
- 14.57%
- 中位数
- 8.46%
- 下四分位数
- 2.73%
- 最小值
- -11.50%
盈利能力指标
| 指标 | CNI | UBER |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 22.02% | 35.31% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.72% | 6.94% |
| 净利润率（TTM） | 26.92% | 15.91% |
| 营业利润率（TTM） | 40.27% | 14.57% |
| 毛利率（TTM） | 55.97% | 39.64% |
成长性
营收增长
Uber（UBER）的 营收同比增长 为 18.28%，处于行业前四分位；Canadian National Railway（CNI）为 1.51%，更接近同业常见水平——UBER 的营收扩张更快。
每股收益增长
Canadian National Railway（CNI）和 Uber（UBER）的 每股收益同比增长 分别为 7.99% 和 3.73%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | CNI | UBER |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 1.51% | 18.28% |
| 营收 3 年 CAGR | 0.38% | 17.73% |
| 每股收益同比增长 | 7.99% | 3.73% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 0.58% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Canadian National Railway（CNI）和 Uber（UBER）的 流动比率 分别为 0.87 和 1.07，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
CNI
Transportation 行业组
0.87
- 最大值
- 2.50
- 上四分位数
- 1.62
- 中位数
- 1.09
- CNI
- 0.87
- 下四分位数
- 0.80
- 最小值
- 0.30
UBER
Transportation 行业组
1.07
- 最大值
- 2.50
- 上四分位数
- 1.62
- 中位数
- 1.09
- UBER
- 1.07
- 下四分位数
- 0.80
- 最小值
- 0.30
债务 / 权益（MRQ）
Canadian National Railway（CNI）和 Uber（UBER）的 债务权益比 分别为 1.04 和 0.48，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
CNI
Transportation 行业组
1.04
- 最大值
- 2.94
- 上四分位数
- 1.53
- CNI
- 1.04
- 中位数
- 0.85
- 下四分位数
- 0.36
- 最小值
- 0.00
UBER
Transportation 行业组
0.48
- 最大值
- 2.94
- 上四分位数
- 1.53
- 中位数
- 0.85
- UBER
- 0.48
- 下四分位数
- 0.36
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | CNI | UBER |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.87 | 1.07 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.04 | 0.48 |
| 净债务/EBITDA | 2.45 | 0.90 |
股息
股息率（TTM）
Uber（UBER）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Canadian National Railway（CNI）的股息收益率为 2.84%，可正常与行业同业对标。
CNI
Transportation 行业组
2.84%
- 最大值
- 4.60%
- CNI
- 2.84%
- 上四分位数
- 1.86%
- 中位数
- 0.66%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
UBER
Transportation 行业组
0.00%
- 最大值
- 4.60%
- 上四分位数
- 1.86%
- 中位数
- 0.66%
- UBER
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Uber（UBER）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Canadian National Railway（CNI）的派息率为 46.28%，可正常与行业同业对标。
CNI
Transportation 行业组
46.28%
- 最大值
- 85.28%
- CNI
- 46.28%
- 上四分位数
- 44.85%
- 中位数
- 21.92%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
UBER
Transportation 行业组
0.00%
- 最大值
- 85.28%
- 上四分位数
- 44.85%
- 中位数
- 21.92%
- UBER
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CNI | UBER |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.84% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 46.28% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Canadian National Railway（CNI）和 Uber（UBER）的 市盈率 分别为 22.92 和 17.46，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
CNI
Transportation 行业组
22.92
- 最大值
- 59.11
- 上四分位数
- 33.56
- CNI
- 22.92
- 中位数
- 22.92
- 下四分位数
- 14.09
- 最小值
- 2.30
UBER
Transportation 行业组
17.46
- 最大值
- 59.11
- 上四分位数
- 33.56
- 中位数
- 22.92
- UBER
- 17.46
- 下四分位数
- 14.09
- 最小值
- 2.30
市销率（TTM）
Canadian National Railway（CNI，4.33）和 Uber（UBER，2.67）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。
CNI
Transportation 行业组
4.33
- CNI
- 4.33
- 最大值
- 4.33
- 上四分位数
- 2.35
- 中位数
- 1.08
- 下四分位数
- 0.60
- 最小值
- 0.06
UBER
Transportation 行业组
2.67
- 最大值
- 4.33
- UBER
- 2.67
- 上四分位数
- 2.35
- 中位数
- 1.08
- 下四分位数
- 0.60
- 最小值
- 0.06
市净率（MRQ）
Canadian National Railway（CNI，4.95）和 Uber（UBER，5.79）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。
CNI
Transportation 行业组
4.95
- 最大值
- 7.42
- CNI
- 4.95
- 上四分位数
- 4.25
- 中位数
- 2.06
- 下四分位数
- 1.26
- 最小值
- -2.54
UBER
Transportation 行业组
5.79
- 最大值
- 7.42
- UBER
- 5.79
- 上四分位数
- 4.25
- 中位数
- 2.06
- 下四分位数
- 1.26
- 最小值
- -2.54
估值指标
| 指标 | CNI | UBER |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 22.92 | 17.46 |
| 市销率（TTM） | 4.33 | 2.67 |
| 市净率（MRQ） | 4.95 | 5.79 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.93% | 4.56% |