Canadian National Railway（CNI）股票分析
这是对 Canadian National Railway（CNI）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Transportation 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | CNI |
|---|---|
| 名称 | Canadian National Railway Co. |
| 国家/地区 | Canada |
| GICS 板块 | Industrials |
| GICS 行业组 | Transportation |
| GICS 行业 | Ground Transportation |
| GICS 子行业 | Rail Transportation |
| 市值 | 746.27 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1996年11月26日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: CNI | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 29.89% | 25.22% |
| 总回报率（3 年，年化） | 5.05% | 9.12% |
| 总回报率（5 年，年化） | 1.35% | 7.70% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: CNI | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 21.93% | 40.26% |
| Beta（5 年） | 0.96 | 1.18 |
| 最大回撤（5 年） | -29.13% | -51.43% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: CNI | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.18 | 0.57 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.68 | 0.84 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Canadian National Railway（CNI）的 净资产收益率 为 22.02%，落在同业较高四分位。公司从每一元股东权益中赚到的利润高于多数同业，是一个较强的资本效率信号。
CNI
Transportation 行业组
22.02%
同业组分布
- 最大值
- 42.67%
- CNI
- 22.02%
- 上四分位数
- 21.91%
- 中位数
- 11.31%
- 下四分位数
- 1.36%
- 最小值
- -15.07%
最大同业
- UNP
- 39.70%
- UBER
- 37.16%
- UPS
- 29.60%
- CSX
- 24.36%
- CNI
- 22.02%
- FDX
- 14.85%
- CP
- 8.15%
净利润率（TTM）
Canadian National Railway（CNI）的 净利润率 为 26.92%，落在同业较高四分位。扣除经营成本、利息和税项之后，每一元销售额能留给股东的部分高于多数同业。
CNI
Transportation 行业组
26.92%
同业组分布
- 最大值
- 51.26%
- CNI
- 26.92%
- 上四分位数
- 21.10%
- 中位数
- 5.43%
- 下四分位数
- 0.83%
- 最小值
- -11.37%
最大同业
- UNP
- 28.85%
- CNI
- 26.92%
- CP
- 25.03%
- CSX
- 22.21%
- UBER
- 17.35%
- UPS
- 5.08%
- FDX
- 4.68%
营业利润率（TTM）
Canadian National Railway（CNI）的 营业利润率 为 40.27%，落在同业较高四分位。在融资成本和税项影响之前，日常经营从每一元销售额中留下的营业利润高于多数同业。
CNI
Transportation 行业组
40.27%
同业组分布
- 最大值
- 50.63%
- CNI
- 40.27%
- 上四分位数
- 22.88%
- 中位数
- 9.27%
- 下四分位数
- 3.28%
- 最小值
- -11.50%
最大同业
- UNP
- 40.98%
- CNI
- 40.27%
- CP
- 38.98%
- CSX
- 38.42%
- UBER
- 13.32%
- FDX
- 11.13%
- UPS
- 9.05%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: CNI | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 22.02% | 11.31% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.72% | 4.24% |
| 净利润率（TTM） | 26.92% | 5.43% |
| 营业利润率（TTM） | 40.27% | 9.27% |
| 毛利率（TTM） | 55.97% | 27.99% |
成长性
营收增长
Canadian National Railway（CNI）的营收同比增长为 1.51%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。
每股收益增长
Canadian National Railway（CNI）的每股收益同比增长为 7.99%，大致处于同业常见区间。盈利端动能与行业典型水平相当。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: CNI | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 1.51% | 2.79% |
| 营收 3 年 CAGR | 0.38% | 1.66% |
| 每股收益同比增长 | 7.99% | -2.81% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 0.58% | -8.96% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Canadian National Railway（CNI）的 流动比率 为 0.87，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
CNI
Transportation 行业组
0.87
同业组分布
- 最大值
- 2.50
- 上四分位数
- 1.59
- 中位数
- 1.15
- CNI
- 0.87
- 下四分位数
- 0.79
- 最小值
- 0.28
最大同业
- FDX
- 1.48
- UPS
- 1.18
- UNP
- 0.99
- CNI
- 0.87
- UBER
- 0.84
- CSX
- 0.82
- CP
- 0.59
债务 / 权益（MRQ）
Canadian National Railway（CNI）的 债务权益比 为 1.04，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
CNI
Transportation 行业组
1.04
同业组分布
- 最大值
- 2.08
- 上四分位数
- 1.38
- CNI
- 1.04
- 中位数
- 0.79
- 下四分位数
- 0.36
- 最小值
- 0.00
最大同业
- UPS
- 1.90
- UNP
- 1.51
- CSX
- 1.38
- FDX
- 1.36
- CNI
- 1.04
- CP
- 0.53
- UBER
- 0.52
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: CNI | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.87 | 1.15 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.04 | 0.79 |
| 净债务/EBITDA | 2.45 | 2.20 |
股息
股息率（TTM）
Canadian National Railway（CNI）的 股息率 为 2.93%，落在同业较高股息率四分位，同时仍处于行业正常区间内。相对股价，它提供的现金股息收入高于多数同业，但仍要看派息覆盖和可持续性。
CNI
Transportation 行业组
2.93%
同业组分布
- 最大值
- 4.75%
- CNI
- 2.93%
- 上四分位数
- 2.00%
- 中位数
- 0.76%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- UPS
- 6.34%
- CNI
- 2.93%
- UNP
- 1.91%
- FDX
- 1.72%
- CSX
- 1.10%
- CP
- 1.04%
- UBER
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Canadian National Railway（CNI）的 股息支付率 为 46.28%，高于行业常见派息带。更多盈利被用于分红，一旦利润走弱，缓冲空间会变窄。
CNI
Transportation 行业组
46.28%
同业组分布
- 最大值
- 108.70%
- CNI
- 46.28%
- 上四分位数
- 44.78%
- 中位数
- 21.03%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- UPS
- 121.93%
- CNI
- 46.28%
- UNP
- 44.70%
- CSX
- 31.40%
- FDX
- 31.27%
- CP
- 22.14%
- UBER
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: CNI | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.93% | 0.76% |
| 股息支付率（TTM） | 46.28% | 21.03% |
估值
市盈率（TTM）
Canadian National Railway（CNI）的 市盈率 为 21.91，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
CNI
Transportation 行业组
21.91
同业组分布
- 最大值
- 56.79
- 上四分位数
- 30.91
- CNI
- 21.91
- 中位数
- 19.67
- 下四分位数
- 12.11
- 最小值
- 2.43
最大同业
- CP
- 29.45
- CSX
- 28.73
- UNP
- 23.47
- CNI
- 21.91
- UPS
- 19.01
- FDX
- 17.40
- UBER
- 16.61
市销率（TTM）
Canadian National Railway（CNI）的 市销率 为 4.20，落在行业较高的销售估值四分位。投资者为每一元营收支付了更高价格，需要更好的利润率、增长质量或收入可持续性来支撑。
CNI
Transportation 行业组
4.20
同业组分布
- CNI
- 4.20
- 最大值
- 4.20
- 上四分位数
- 2.29
- 中位数
- 1.21
- 下四分位数
- 0.59
- 最小值
- 0.06
最大同业
- UNP
- 6.77
- CSX
- 6.31
- CP
- 5.21
- CNI
- 4.20
- UBER
- 2.80
- UPS
- 0.97
- FDX
- 0.81
市净率（MRQ）
Canadian National Railway（CNI）的 市净率 为 4.72，落在行业较高的账面价值估值四分位。这个市净溢价需要更强的 ROE、更干净的资产质量或更好的增长前景来支撑。
CNI
Transportation 行业组
4.72
同业组分布
- 最大值
- 7.22
- CNI
- 4.72
- 上四分位数
- 3.63
- 中位数
- 2.01
- 下四分位数
- 1.22
- 最小值
- -2.19
最大同业
- UNP
- 8.85
- CSX
- 6.50
- UPS
- 5.78
- UBER
- 5.66
- CNI
- 4.72
- FDX
- 2.45
- CP
- 2.39
估值指标
| 指标 | 当前股票: CNI | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 21.91 | 19.67 |
| 市销率（TTM） | 4.20 | 1.21 |
| 市净率（MRQ） | 4.72 | 2.01 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 4.06% | 3.07% |