ECHO vs. UNP：EchoStar 与 Union Pacific 股票对比

公司概况

EchoStar（ECHO）和 Union Pacific（UNP）同属 Transportation 行业组，但 ECHO 归类于 Air Freight & Logistics，而 UNP 归类于 Ground Transportation。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 EchoStar（ECHO）更突出：其 净资产收益率 为 82.35%，高于行业区间；Union Pacific（UNP）为 38.75%，也处于前四分位。

EchoStar（ECHO，81.29%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；Union Pacific（UNP，28.90%）的留存比例也在前四分位。

Union Pacific（UNP，41.34%）的营业利润率处在前四分位，领先于 EchoStar（ECHO，13.82%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Union Pacific（UNP）的 营收同比增长 为 1.07%，接近同业常见水平；EchoStar（ECHO）为 -5.18%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

盈利增长只有一边可看：Union Pacific（UNP）的 每股收益同比增长 为 8.03%，可在行业中排位；EchoStar（ECHO）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Union Pacific（UNP）的 流动比率 为 1.16，处于所在行业的典型中段区间；而 EchoStar（ECHO）的 流动比率 为 10.16，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

EchoStar（ECHO）的 债务权益比 为 0.57，接近行业中位区间；Union Pacific（UNP）为 1.41，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

EchoStar（ECHO）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Union Pacific（UNP）的股息收益率为 1.87%，可正常与行业同业对标。

EchoStar（ECHO）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Union Pacific（UNP）的派息率为 43.37%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

EchoStar（ECHO）的 市盈率 为 3.43，处于较便宜四分位；Union Pacific（UNP）为 22.63，更接近行业常见盈利倍数——ECHO 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

两者按销售看都偏贵：EchoStar（ECHO，2.26）落在较高的 市销率 四分位，Union Pacific（UNP，6.54）则更高、超出了其行业基准区间。

EchoStar（ECHO，1.62）的 市净率 接近行业典型水平，而 Union Pacific（UNP，7.83）高于其基准区间——UNP 相对账面明显偏贵。

估值指标