CSX vs. UNP：CSX 与 Union Pacific 股票对比
CSX（CSX）和Union Pacific（UNP）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
CSX（CSX）和 Union Pacific（UNP）同属 Ground Transportation 行业下的 Rail Transportation 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | CSX | UNP |
|---|---|---|
| 名称 | CSX Corporation | Union Pacific Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Transportation | Transportation |
| GICS 行业 | Ground Transportation | Ground Transportation |
| GICS 子行业 | Rail Transportation | Rail Transportation |
| 市值 | 918.11 亿 USD | 1,703.72 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年11月3日 | 1980年1月2日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CSX | UNP |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 49.40% | 23.83% |
| 总回报率（3 年，年化） | 15.34% | 14.43% |
| 总回报率（5 年，年化） | 10.68% | 7.70% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CSX | UNP |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 22.50% | 22.19% |
| Beta（5 年） | 1.22 | 0.96 |
| 最大回撤（5 年） | -29.44% | -31.83% |
| 平均成交量（3 个月） | 1,229.79 万 | 291.98 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CSX | UNP |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 2.01 | 0.89 |
| 索提诺比率（1 年） | 3.19 | 1.36 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
CSX（CSX）和 Union Pacific（UNP）的 净资产收益率 分别为 23.68% 和 40.69%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
CSX
Transportation 行业组
23.68%
- 最大值
- 43.37%
- CSX
- 23.68%
- 上四分位数
- 20.41%
- 中位数
- 10.34%
- 下四分位数
- 1.88%
- 最小值
- -18.46%
UNP
Transportation 行业组
40.69%
- 最大值
- 43.37%
- UNP
- 40.69%
- 上四分位数
- 20.41%
- 中位数
- 10.34%
- 下四分位数
- 1.88%
- 最小值
- -18.46%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，CSX（CSX，21.55%）和 Union Pacific（UNP，29.20%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
CSX
Transportation 行业组
21.55%
- 最大值
- 43.82%
- CSX
- 21.55%
- 上四分位数
- 18.76%
- 中位数
- 5.13%
- 下四分位数
- 0.98%
- 最小值
- -9.62%
UNP
Transportation 行业组
29.20%
- 最大值
- 43.82%
- UNP
- 29.20%
- 上四分位数
- 18.76%
- 中位数
- 5.13%
- 下四分位数
- 0.98%
- 最小值
- -9.62%
营业利润率（TTM）
CSX（CSX，36.16%）和 Union Pacific（UNP，40.36%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
CSX
Transportation 行业组
36.16%
- 最大值
- 54.53%
- CSX
- 36.16%
- 上四分位数
- 24.58%
- 中位数
- 6.35%
- 下四分位数
- 1.30%
- 最小值
- -33.27%
UNP
Transportation 行业组
40.36%
- 最大值
- 54.53%
- UNP
- 40.36%
- 上四分位数
- 24.58%
- 中位数
- 6.35%
- 下四分位数
- 1.30%
- 最小值
- -33.27%
盈利能力指标
| 指标 | CSX | UNP |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 23.68% | 40.69% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.08% | 9.14% |
| 净利润率（TTM） | 21.55% | 29.20% |
| 营业利润率（TTM） | 36.16% | 40.36% |
| 毛利率（TTM） | 46.82% | 56.53% |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | CSX | UNP |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -3.08% | 1.07% |
| 营收 3 年 CAGR | -1.74% | -0.49% |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | CSX | UNP |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | -13.97% | 8.03% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -7.57% | 2.24% |
财务实力
流动比率（MRQ）
CSX（CSX）和 Union Pacific（UNP）的 流动比率 分别为 0.97 和 0.92，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
CSX
Transportation 行业组
0.97
- 最大值
- 2.26
- 上四分位数
- 1.59
- 中位数
- 1.13
- CSX
- 0.97
- 下四分位数
- 0.81
- 最小值
- 0.30
UNP
Transportation 行业组
0.92
- 最大值
- 2.26
- 上四分位数
- 1.59
- 中位数
- 1.13
- UNP
- 0.92
- 下四分位数
- 0.81
- 最小值
- 0.30
债务 / 权益（MRQ）
CSX（CSX）和 Union Pacific（UNP）的 债务权益比 分别为 1.43 和 1.62，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
CSX
Transportation 行业组
1.43
- 最大值
- 3.37
- 上四分位数
- 1.70
- CSX
- 1.43
- 中位数
- 0.80
- 下四分位数
- 0.36
- 最小值
- 0.00
UNP
Transportation 行业组
1.62
- 最大值
- 3.37
- 上四分位数
- 1.70
- UNP
- 1.62
- 中位数
- 0.80
- 下四分位数
- 0.36
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | CSX | UNP |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.97 | 0.92 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.43 | 1.62 |
| 净债务/EBITDA | 2.77 | 2.42 |
股息
股息率（TTM）
Union Pacific（UNP）的 股息率 为 1.92%，处于行业前四分位；CSX（CSX）为 1.07%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，UNP 更丰厚。
CSX
Transportation 行业组
1.07%
- 最大值
- 4.07%
- 上四分位数
- 1.67%
- CSX
- 1.07%
- 中位数
- 0.50%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
UNP
Transportation 行业组
1.92%
- 最大值
- 4.07%
- UNP
- 1.92%
- 上四分位数
- 1.67%
- 中位数
- 0.50%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
CSX（CSX）和 Union Pacific（UNP）的 股息支付率 分别为 32.52% 和 45.10%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
CSX
Transportation 行业组
32.52%
- 最大值
- 106.15%
- 上四分位数
- 45.10%
- CSX
- 32.52%
- 中位数
- 20.36%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
UNP
Transportation 行业组
45.10%
- 最大值
- 106.15%
- UNP
- 45.10%
- 上四分位数
- 45.10%
- 中位数
- 20.36%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CSX | UNP |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.07% | 1.92% |
| 股息支付率（TTM） | 32.52% | 45.10% |
估值
市盈率（TTM）
CSX（CSX）和 Union Pacific（UNP）的 市盈率 分别为 30.31 和 23.64，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
CSX
Transportation 行业组
30.31
- 最大值
- 82.33
- 上四分位数
- 44.95
- CSX
- 30.31
- 中位数
- 23.44
- 下四分位数
- 14.19
- 最小值
- 0.00
UNP
Transportation 行业组
23.64
- 最大值
- 82.33
- 上四分位数
- 44.95
- UNP
- 23.64
- 中位数
- 23.44
- 下四分位数
- 14.19
- 最小值
- 0.00
市销率（TTM）
就每一元营收的定价看，CSX（CSX，6.49）和 Union Pacific（UNP，6.90）都明显高于同业区间——两家的 市销率 都超出了行业基准区间。
CSX
Transportation 行业组
6.49
- CSX
- 6.49
- 最大值
- 4.53
- 上四分位数
- 2.24
- 中位数
- 1.41
- 下四分位数
- 0.67
- 最小值
- 0.07
UNP
Transportation 行业组
6.90
- UNP
- 6.90
- 最大值
- 4.53
- 上四分位数
- 2.24
- 中位数
- 1.41
- 下四分位数
- 0.67
- 最小值
- 0.07
市净率（MRQ）
CSX（CSX，6.76）和 Union Pacific（UNP，8.77）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。
CSX
Transportation 行业组
6.76
- 最大值
- 9.41
- CSX
- 6.76
- 上四分位数
- 4.58
- 中位数
- 2.23
- 下四分位数
- 1.21
- 最小值
- -2.75
UNP
Transportation 行业组
8.77
- 最大值
- 9.41
- UNP
- 8.77
- 上四分位数
- 4.58
- 中位数
- 2.23
- 下四分位数
- 1.21
- 最小值
- -2.75
估值指标
| 指标 | CSX | UNP |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 30.31 | 23.64 |
| 市销率（TTM） | 6.49 | 6.90 |
| 市净率（MRQ） | 6.76 | 8.77 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.23% | 2.37% |