CP vs. CSX：Canadian Pacific Kansas City 与 CSX 股票对比
Canadian Pacific Kansas City（CP）和CSX（CSX）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Canadian Pacific Kansas City（CP）和 CSX（CSX）同属 Ground Transportation 行业下的 Rail Transportation 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | CP | CSX |
|---|---|---|
| 名称 | Canadian Pacific Kansas City Limited | CSX Corporation |
| 国家/地区 | Canada | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Transportation | Transportation |
| GICS 行业 | Ground Transportation | Ground Transportation |
| GICS 子行业 | Rail Transportation | Rail Transportation |
| 市值 | 821.94 亿 USD | 929.20 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1983年12月30日 | 1980年11月3日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CP | CSX |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 27.38% | 39.94% |
| 总回报率（3 年，年化） | 5.90% | 19.32% |
| 总回报率（5 年，年化） | 6.03% | 9.65% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CP | CSX |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 22.60% | 22.99% |
| Beta（5 年） | 1.12 | 1.20 |
| 最大回撤（5 年） | -25.88% | -29.44% |
| 平均成交量（3 个月） | 281.89 万 | 1,266.08 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CP | CSX |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.04 | 1.56 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.62 | 2.49 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
CSX（CSX）的 净资产收益率 为 24.36%，处于行业前四分位；Canadian Pacific Kansas City（CP）为 8.15%，更接近同业常见水平——CSX 的资本效率更强。
CP
Transportation 行业组
8.15%
- 最大值
- 42.67%
- 上四分位数
- 21.91%
- 中位数
- 11.31%
- CP
- 8.15%
- 下四分位数
- 1.69%
- 最小值
- -15.07%
CSX
Transportation 行业组
24.36%
- 最大值
- 42.67%
- CSX
- 24.36%
- 上四分位数
- 21.91%
- 中位数
- 11.31%
- 下四分位数
- 1.69%
- 最小值
- -15.07%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Canadian Pacific Kansas City（CP，25.03%）和 CSX（CSX，22.21%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
CP
Transportation 行业组
25.03%
- 最大值
- 50.36%
- CP
- 25.03%
- 上四分位数
- 20.85%
- 中位数
- 5.56%
- 下四分位数
- 0.93%
- 最小值
- -11.37%
CSX
Transportation 行业组
22.21%
- 最大值
- 50.36%
- CSX
- 22.21%
- 上四分位数
- 20.85%
- 中位数
- 5.56%
- 下四分位数
- 0.93%
- 最小值
- -11.37%
营业利润率（TTM）
Canadian Pacific Kansas City（CP，38.98%）和 CSX（CSX，38.42%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
CP
Transportation 行业组
38.98%
- 最大值
- 53.49%
- CP
- 38.98%
- 上四分位数
- 25.45%
- 中位数
- 10.71%
- 下四分位数
- 3.19%
- 最小值
- -11.50%
CSX
Transportation 行业组
38.42%
- 最大值
- 53.49%
- CSX
- 38.42%
- 上四分位数
- 25.45%
- 中位数
- 10.71%
- 下四分位数
- 3.19%
- 最小值
- -11.50%
盈利能力指标
| 指标 | CP | CSX |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 8.15% | 24.36% |
| 总资产收益率（TTM） | 4.44% | 7.38% |
| 净利润率（TTM） | 25.03% | 22.21% |
| 营业利润率（TTM） | 38.98% | 38.42% |
| 毛利率（TTM） | 53.40% | 47.07% |
成长性
营收增长
Canadian Pacific Kansas City（CP）的 营收同比增长 为 3.66%，接近同业常见水平；CSX（CSX）为 -3.08%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
Canadian Pacific Kansas City（CP）的 每股收益同比增长 为 13.32%，处于行业前四分位；CSX（CSX）为 -13.97%，更接近同业常见水平——CP 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | CP | CSX |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 3.66% | -3.08% |
| 营收 3 年 CAGR | 19.60% | -1.74% |
| 每股收益同比增长 | 13.32% | -13.97% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 6.16% | -7.57% |
财务实力
流动比率（MRQ）
CSX（CSX）的 流动比率 为 0.82，处于所在行业的典型中段区间；而 Canadian Pacific Kansas City（CP）的 流动比率 为 0.59，处于行业流动性较紧的四分位——CP 应对流动负债的缓冲较薄。
CP
Transportation 行业组
0.59
- 最大值
- 2.50
- 上四分位数
- 1.59
- 中位数
- 1.14
- 下四分位数
- 0.79
- CP
- 0.59
- 最小值
- 0.28
CSX
Transportation 行业组
0.82
- 最大值
- 2.50
- 上四分位数
- 1.59
- 中位数
- 1.14
- CSX
- 0.82
- 下四分位数
- 0.79
- 最小值
- 0.28
债务 / 权益（MRQ）
Canadian Pacific Kansas City（CP）和 CSX（CSX）的 债务权益比 分别为 0.53 和 1.38，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
CP
Transportation 行业组
0.53
- 最大值
- 2.94
- 上四分位数
- 1.45
- 中位数
- 0.82
- CP
- 0.53
- 下四分位数
- 0.36
- 最小值
- 0.00
CSX
Transportation 行业组
1.38
- 最大值
- 2.94
- 上四分位数
- 1.45
- CSX
- 1.38
- 中位数
- 0.82
- 下四分位数
- 0.36
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | CP | CSX |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.59 | 0.82 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.53 | 1.38 |
| 净债务/EBITDA | 3.00 | 2.64 |
股息
股息率（TTM）
Canadian Pacific Kansas City（CP）和 CSX（CSX）的 股息率 分别为 1.01% 和 1.08%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
CP
Transportation 行业组
1.01%
- 最大值
- 3.74%
- 上四分位数
- 1.77%
- CP
- 1.01%
- 中位数
- 0.67%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
CSX
Transportation 行业组
1.08%
- 最大值
- 3.74%
- 上四分位数
- 1.77%
- CSX
- 1.08%
- 中位数
- 0.67%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Canadian Pacific Kansas City（CP）和 CSX（CSX）的 股息支付率 分别为 22.14% 和 31.40%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
CP
Transportation 行业组
22.14%
- 最大值
- 100.88%
- 上四分位数
- 44.15%
- CP
- 22.14%
- 中位数
- 20.14%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
CSX
Transportation 行业组
31.40%
- 最大值
- 100.88%
- 上四分位数
- 44.15%
- CSX
- 31.40%
- 中位数
- 20.14%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CP | CSX |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.01% | 1.08% |
| 股息支付率（TTM） | 22.14% | 31.40% |
估值
市盈率（TTM）
Canadian Pacific Kansas City（CP）和 CSX（CSX）的 市盈率 分别为 30.26 和 29.16，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
CP
Transportation 行业组
30.26
- 最大值
- 62.08
- 上四分位数
- 34.61
- CP
- 30.26
- 中位数
- 20.36
- 下四分位数
- 12.48
- 最小值
- 2.19
CSX
Transportation 行业组
29.16
- 最大值
- 62.08
- 上四分位数
- 34.61
- CSX
- 29.16
- 中位数
- 20.36
- 下四分位数
- 12.48
- 最小值
- 2.19
市销率（TTM）
就每一元营收的定价看，Canadian Pacific Kansas City（CP，5.32）和 CSX（CSX，6.40）都明显高于同业区间——两家的 市销率 都超出了行业基准区间。
CP
Transportation 行业组
5.32
- CP
- 5.32
- 最大值
- 4.54
- 上四分位数
- 2.43
- 中位数
- 1.30
- 下四分位数
- 0.65
- 最小值
- 0.07
CSX
Transportation 行业组
6.40
- CSX
- 6.40
- 最大值
- 4.54
- 上四分位数
- 2.43
- 中位数
- 1.30
- 下四分位数
- 0.65
- 最小值
- 0.07
市净率（MRQ）
Canadian Pacific Kansas City（CP，2.47）的 市净率 与行业大致持平，CSX（CSX，6.60）则带有高于同业的溢价——CSX 按资产看更贵。
CP
Transportation 行业组
2.47
- 最大值
- 8.71
- 上四分位数
- 4.24
- CP
- 2.47
- 中位数
- 2.00
- 下四分位数
- 1.17
- 最小值
- -2.47
CSX
Transportation 行业组
6.60
- 最大值
- 8.71
- CSX
- 6.60
- 上四分位数
- 4.24
- 中位数
- 2.00
- 下四分位数
- 1.17
- 最小值
- -2.47
估值指标
| 指标 | CP | CSX |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 30.26 | 29.16 |
| 市销率（TTM） | 5.32 | 6.40 |
| 市净率（MRQ） | 2.47 | 6.60 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.65% | 2.10% |