CP vs. UBER：Canadian Pacific Kansas City 与 Uber 股票对比
Canadian Pacific Kansas City（CP）和Uber（UBER）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Canadian Pacific Kansas City（CP）和 Uber（UBER）都属于 Ground Transportation 行业，但 CP 归类于 Rail Transportation，而 UBER 归类于 Passenger Ground Transportation。
| 资料项 | CP | UBER |
|---|---|---|
| 名称 | Canadian Pacific Kansas City Ltd. | Uber Technologies Inc. |
| 国家/地区 | Canada | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Transportation | Transportation |
| GICS 行业 | Ground Transportation | Ground Transportation |
| GICS 子行业 | Rail Transportation | Passenger Ground Transportation |
| 市值 | 764.01 亿 USD | 1,422.03 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1983年12月30日 | 2019年5月10日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CP | UBER |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 18.13% | -28.67% |
| 总回报率（3 年，年化） | 4.98% | 15.73% |
| 总回报率（5 年，年化） | 6.55% | 8.35% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CP | UBER |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 22.72% | 35.25% |
| Beta（5 年） | 1.12 | 1.26 |
| 最大回撤（5 年） | -25.88% | -57.69% |
| 平均成交量（3 个月） | 248.33 万 | 1,890.17 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CP | UBER |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.60 | -0.94 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.90 | -1.34 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Uber（UBER）的 净资产收益率 为 37.16%，处于行业前四分位；Canadian Pacific Kansas City（CP）为 8.15%，更接近同业常见水平——UBER 的资本效率更强。
CP
Transportation 行业组
8.15%
- 最大值
- 42.67%
- 上四分位数
- 21.91%
- 中位数
- 11.31%
- CP
- 8.15%
- 下四分位数
- 1.36%
- 最小值
- -15.07%
UBER
Transportation 行业组
37.16%
- 最大值
- 42.67%
- UBER
- 37.16%
- 上四分位数
- 21.91%
- 中位数
- 11.31%
- 下四分位数
- 1.36%
- 最小值
- -15.07%
净利润率（TTM）
Canadian Pacific Kansas City（CP，25.03%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Uber（UBER，17.35%），后者大致是行业典型比例。
CP
Transportation 行业组
25.03%
- 最大值
- 51.26%
- CP
- 25.03%
- 上四分位数
- 21.10%
- 中位数
- 5.43%
- 下四分位数
- 0.83%
- 最小值
- -11.37%
UBER
Transportation 行业组
17.35%
- 最大值
- 51.26%
- 上四分位数
- 21.10%
- UBER
- 17.35%
- 中位数
- 5.43%
- 下四分位数
- 0.83%
- 最小值
- -11.37%
营业利润率（TTM）
Canadian Pacific Kansas City（CP，38.98%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Uber（UBER，13.32%），后者的经营效率大致与行业持平。
CP
Transportation 行业组
38.98%
- 最大值
- 50.63%
- CP
- 38.98%
- 上四分位数
- 22.88%
- 中位数
- 9.27%
- 下四分位数
- 3.28%
- 最小值
- -11.50%
UBER
Transportation 行业组
13.32%
- 最大值
- 50.63%
- 上四分位数
- 22.88%
- UBER
- 13.32%
- 中位数
- 9.27%
- 下四分位数
- 3.28%
- 最小值
- -11.50%
盈利能力指标
| 指标 | CP | UBER |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 8.15% | 37.16% |
| 总资产收益率（TTM） | 4.44% | 6.88% |
| 净利润率（TTM） | 25.03% | 17.35% |
| 营业利润率（TTM） | 38.98% | 13.32% |
| 毛利率（TTM） | 53.40% | 40.75% |
成长性
营收增长
Uber（UBER）的 营收同比增长 为 18.28%，处于行业前四分位；Canadian Pacific Kansas City（CP）为 3.66%，更接近同业常见水平——UBER 的营收扩张更快。
每股收益增长
Canadian Pacific Kansas City（CP）的 每股收益同比增长 为 13.32%，处于行业前四分位；Uber（UBER）为 3.73%，更接近同业常见水平——CP 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | CP | UBER |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 3.66% | 18.28% |
| 营收 3 年 CAGR | 19.60% | 17.73% |
| 每股收益同比增长 | 13.32% | 3.73% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 6.16% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Uber（UBER）的 流动比率 为 0.84，处于所在行业的典型中段区间；而 Canadian Pacific Kansas City（CP）的 流动比率 为 0.59，处于行业流动性较紧的四分位——CP 应对流动负债的缓冲较薄。
CP
Transportation 行业组
0.59
- 最大值
- 2.50
- 上四分位数
- 1.60
- 中位数
- 1.15
- 下四分位数
- 0.79
- CP
- 0.59
- 最小值
- 0.28
UBER
Transportation 行业组
0.84
- 最大值
- 2.50
- 上四分位数
- 1.60
- 中位数
- 1.15
- UBER
- 0.84
- 下四分位数
- 0.79
- 最小值
- 0.28
债务 / 权益（MRQ）
Canadian Pacific Kansas City（CP）和 Uber（UBER）的 债务权益比 分别为 0.53 和 0.52，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
CP
Transportation 行业组
0.53
- 最大值
- 2.08
- 上四分位数
- 1.38
- 中位数
- 0.79
- CP
- 0.53
- 下四分位数
- 0.36
- 最小值
- 0.00
UBER
Transportation 行业组
0.52
- 最大值
- 2.08
- 上四分位数
- 1.38
- 中位数
- 0.79
- UBER
- 0.52
- 下四分位数
- 0.36
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | CP | UBER |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.59 | 0.84 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.53 | 0.52 |
| 净债务/EBITDA | 3.00 | 1.25 |
股息
股息率（TTM）
Uber（UBER）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Canadian Pacific Kansas City（CP）的股息收益率为 1.09%，可正常与行业同业对标。
CP
Transportation 行业组
1.09%
- 最大值
- 5.20%
- 上四分位数
- 2.09%
- CP
- 1.09%
- 中位数
- 0.81%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
UBER
Transportation 行业组
0.00%
- 最大值
- 5.20%
- 上四分位数
- 2.09%
- 中位数
- 0.81%
- UBER
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Uber（UBER）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Canadian Pacific Kansas City（CP）的派息率为 22.14%，可正常与行业同业对标。
CP
Transportation 行业组
22.14%
- 最大值
- 108.70%
- 上四分位数
- 43.88%
- CP
- 22.14%
- 中位数
- 21.03%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
UBER
Transportation 行业组
0.00%
- 最大值
- 108.70%
- 上四分位数
- 43.88%
- 中位数
- 21.03%
- UBER
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CP | UBER |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.09% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 22.14% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Canadian Pacific Kansas City（CP）和 Uber（UBER）的 市盈率 分别为 28.40 和 15.27，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
CP
Transportation 行业组
28.40
- 最大值
- 51.23
- 上四分位数
- 28.62
- CP
- 28.40
- 中位数
- 18.30
- 下四分位数
- 11.78
- 最小值
- 2.16
UBER
Transportation 行业组
15.27
- 最大值
- 51.23
- 上四分位数
- 28.62
- 中位数
- 18.30
- UBER
- 15.27
- 下四分位数
- 11.78
- 最小值
- 2.16
市销率（TTM）
两者按销售看都偏贵：Uber（UBER，2.57）落在较高的 市销率 四分位，Canadian Pacific Kansas City（CP，4.95）则更高、超出了其行业基准区间。
CP
Transportation 行业组
4.95
- CP
- 4.95
- 最大值
- 4.11
- 上四分位数
- 2.07
- 中位数
- 1.11
- 下四分位数
- 0.55
- 最小值
- 0.05
UBER
Transportation 行业组
2.57
- 最大值
- 4.11
- UBER
- 2.57
- 上四分位数
- 2.07
- 中位数
- 1.11
- 下四分位数
- 0.55
- 最小值
- 0.05
市净率（MRQ）
Canadian Pacific Kansas City（CP，2.32）的 市净率 与行业大致持平，Uber（UBER，5.20）则带有高于同业的溢价——UBER 按资产看更贵。
CP
Transportation 行业组
2.32
- 最大值
- 6.64
- 上四分位数
- 3.35
- CP
- 2.32
- 中位数
- 1.86
- 下四分位数
- 1.12
- 最小值
- -1.20
UBER
Transportation 行业组
5.20
- 最大值
- 6.64
- UBER
- 5.20
- 上四分位数
- 3.35
- 中位数
- 1.86
- 下四分位数
- 1.12
- 最小值
- -1.20
估值指标
| 指标 | CP | UBER |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 28.40 | 15.27 |
| 市销率（TTM） | 4.95 | 2.57 |
| 市净率（MRQ） | 2.32 | 5.20 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.86% | 5.09% |