Canadian Pacific Kansas City（CP）股票分析
这是对 Canadian Pacific Kansas City（CP）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Transportation 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | CP |
|---|---|
| 名称 | Canadian Pacific Kansas City Ltd. |
| 国家/地区 | Canada |
| GICS 板块 | Industrials |
| GICS 行业组 | Transportation |
| GICS 行业 | Ground Transportation |
| GICS 子行业 | Rail Transportation |
| 市值 | 805.24 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1983年12月30日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: CP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 20.11% | 20.87% |
| 总回报率（3 年，年化） | 5.19% | 9.53% |
| 总回报率（5 年，年化） | 5.67% | 7.66% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: CP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 22.62% | 40.26% |
| Beta（5 年） | 1.12 | 1.18 |
| 最大回撤（5 年） | -25.88% | -51.40% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: CP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.71 | 0.45 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.07 | 0.65 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Canadian Pacific Kansas City（CP）的 净资产收益率 为 8.15%，大致处在同业常见区间。股东权益产生的回报看起来接近行业通常水平。
CP
Transportation 行业组
8.15%
同业组分布
- 最大值
- 42.67%
- 上四分位数
- 21.91%
- 中位数
- 11.31%
- CP
- 8.15%
- 下四分位数
- 1.36%
- 最小值
- -15.07%
最大同业
- UNP
- 39.70%
- UBER
- 37.16%
- UPS
- 29.60%
- CSX
- 24.36%
- CNI
- 22.02%
- FDX
- 14.85%
- CP
- 8.15%
净利润率（TTM）
Canadian Pacific Kansas City（CP）的 净利润率 为 25.03%，落在同业较高四分位。扣除经营成本、利息和税项之后，每一元销售额能留给股东的部分高于多数同业。
CP
Transportation 行业组
25.03%
同业组分布
- 最大值
- 51.26%
- CP
- 25.03%
- 上四分位数
- 21.10%
- 中位数
- 5.43%
- 下四分位数
- 0.83%
- 最小值
- -11.37%
最大同业
- UNP
- 28.85%
- CNI
- 26.92%
- CP
- 25.03%
- CSX
- 22.21%
- UBER
- 17.35%
- UPS
- 5.08%
- FDX
- 4.68%
营业利润率（TTM）
Canadian Pacific Kansas City（CP）的 营业利润率 为 38.98%，落在同业较高四分位。在融资成本和税项影响之前，日常经营从每一元销售额中留下的营业利润高于多数同业。
CP
Transportation 行业组
38.98%
同业组分布
- 最大值
- 50.63%
- CP
- 38.98%
- 上四分位数
- 22.88%
- 中位数
- 9.27%
- 下四分位数
- 3.28%
- 最小值
- -11.50%
最大同业
- UNP
- 40.98%
- CNI
- 40.27%
- CP
- 38.98%
- CSX
- 38.42%
- UBER
- 13.32%
- FDX
- 11.13%
- UPS
- 9.05%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: CP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 8.15% | 11.31% |
| 总资产收益率（TTM） | 4.44% | 4.24% |
| 净利润率（TTM） | 25.03% | 5.43% |
| 营业利润率（TTM） | 38.98% | 9.27% |
| 毛利率（TTM） | 53.40% | 27.99% |
成长性
营收增长
Canadian Pacific Kansas City（CP）的营收同比增长为 3.66%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。
每股收益增长
Canadian Pacific Kansas City（CP）的每股收益同比增长为 13.32%，落在同业较高四分位。每股盈利的增长快于多数同业。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: CP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 3.66% | 2.79% |
| 营收 3 年 CAGR | 19.60% | 1.66% |
| 每股收益同比增长 | 13.32% | -2.81% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 6.16% | -8.96% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Canadian Pacific Kansas City（CP）的 流动比率 为 0.59，落在行业流动性较紧的四分位。它的短期缓冲比多数同业更薄，但绝对安全程度仍要结合商业模式判断。
CP
Transportation 行业组
0.59
同业组分布
- 最大值
- 2.50
- 上四分位数
- 1.59
- 中位数
- 1.15
- 下四分位数
- 0.79
- CP
- 0.59
- 最小值
- 0.28
最大同业
- FDX
- 1.48
- UPS
- 1.18
- UNP
- 0.99
- CNI
- 0.87
- UBER
- 0.84
- CSX
- 0.82
- CP
- 0.59
债务 / 权益（MRQ）
Canadian Pacific Kansas City（CP）的 债务权益比 为 0.53，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
CP
Transportation 行业组
0.53
同业组分布
- 最大值
- 2.08
- 上四分位数
- 1.38
- 中位数
- 0.79
- CP
- 0.53
- 下四分位数
- 0.36
- 最小值
- 0.00
最大同业
- UPS
- 1.90
- UNP
- 1.51
- CSX
- 1.38
- FDX
- 1.36
- CNI
- 1.04
- CP
- 0.53
- UBER
- 0.52
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: CP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.59 | 1.15 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.53 | 0.79 |
| 净债务/EBITDA | 3.00 | 2.20 |
股息
股息率（TTM）
Canadian Pacific Kansas City（CP）的 股息率 为 1.04%，处在行业常见收益区间。它提供了有意义的股息收入，又没有高到需要立刻警惕的程度。
CP
Transportation 行业组
1.04%
同业组分布
- 最大值
- 4.82%
- 上四分位数
- 2.01%
- CP
- 1.04%
- 中位数
- 0.76%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- UPS
- 6.56%
- CNI
- 2.98%
- UNP
- 1.93%
- FDX
- 1.79%
- CSX
- 1.10%
- CP
- 1.04%
- UBER
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Canadian Pacific Kansas City（CP）的 股息支付率 为 22.14%，处在行业典型派息带内。它把部分利润分给股东，同时保留了同业正常水平的盈利覆盖。
CP
Transportation 行业组
22.14%
同业组分布
- 最大值
- 108.70%
- 上四分位数
- 43.88%
- CP
- 22.14%
- 中位数
- 21.03%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- UPS
- 121.93%
- CNI
- 46.28%
- UNP
- 44.70%
- CSX
- 31.40%
- FDX
- 31.27%
- CP
- 22.14%
- UBER
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: CP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.04% | 0.76% |
| 股息支付率（TTM） | 22.14% | 21.03% |
估值
市盈率（TTM）
Canadian Pacific Kansas City（CP）的 市盈率 为 29.45，落在行业较贵的盈利倍数四分位。这个溢价需要由增长、盈利韧性或更强的业务质量来支撑。
CP
Transportation 行业组
29.45
同业组分布
- 最大值
- 53.74
- CP
- 29.45
- 上四分位数
- 29.44
- 中位数
- 19.20
- 下四分位数
- 11.81
- 最小值
- 2.19
最大同业
- CP
- 29.45
- CSX
- 28.46
- UNP
- 23.05
- CNI
- 21.64
- UPS
- 18.64
- FDX
- 16.81
- UBER
- 15.72
市销率（TTM）
Canadian Pacific Kansas City（CP）的 市销率 为 5.21，高于行业基准区间。按每一元 TTM 营收算，市场给出的定价相对同业明显偏贵。
CP
Transportation 行业组
5.21
同业组分布
- CP
- 5.21
- 最大值
- 4.16
- 上四分位数
- 2.18
- 中位数
- 1.17
- 下四分位数
- 0.58
- 最小值
- 0.06
最大同业
- UNP
- 6.65
- CSX
- 6.25
- CP
- 5.21
- CNI
- 4.16
- UBER
- 2.65
- UPS
- 0.95
- FDX
- 0.78
市净率（MRQ）
Canadian Pacific Kansas City（CP）的 市净率 为 2.39，大致处在行业常见市净区间。市场没有明显把它的账面权益打折，也没有给出清晰溢价。
CP
Transportation 行业组
2.39
同业组分布
- 最大值
- 6.44
- 上四分位数
- 3.50
- CP
- 2.39
- 中位数
- 1.91
- 下四分位数
- 1.21
- 最小值
- -2.17
最大同业
- UNP
- 8.70
- CSX
- 6.44
- UPS
- 5.66
- UBER
- 5.35
- CNI
- 4.67
- CP
- 2.39
- FDX
- 2.37
估值指标
| 指标 | 当前股票: CP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 29.45 | 19.20 |
| 市销率（TTM） | 5.21 | 1.17 |
| 市净率（MRQ） | 2.39 | 1.91 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.71% | 3.15% |