Canadian Pacific Kansas City（CP）股票分析
这是对 Canadian Pacific Kansas City（CP）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Transportation 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | CP |
|---|---|
| 名称 | Canadian Pacific Kansas City Limited |
| 国家/地区 | Canada |
| GICS 板块 | Industrials |
| GICS 行业组 | Transportation |
| GICS 行业 | Ground Transportation |
| GICS 子行业 | Rail Transportation |
| 市值 | 809.26 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1983年12月30日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: CP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 18.39% | 42.28% |
| 总回报率（3 年，年化） | 4.56% | 10.91% |
| 总回报率（5 年，年化） | 5.56% | 10.49% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: CP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 22.74% | 39.94% |
| Beta（5 年） | 1.10 | 1.14 |
| 最大回撤（5 年） | -25.88% | -52.03% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: CP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.63 | 1.03 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.98 | 1.53 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Canadian Pacific Kansas City（CP）的 净资产收益率 为 8.43%，大致处在同业常见区间。股东权益产生的回报看起来接近行业通常水平。
CP
Transportation 行业组
8.43%
同业组分布
- 最大值
- 43.37%
- 上四分位数
- 19.94%
- 中位数
- 10.23%
- CP
- 8.43%
- 下四分位数
- 1.86%
- 最小值
- -18.53%
最大同业
- UNP
- 40.69%
- UBER
- 35.31%
- UPS
- 33.35%
- CSX
- 23.68%
- CNI
- 21.85%
- FDX
- 14.85%
- CP
- 8.43%
净利润率（TTM）
Canadian Pacific Kansas City（CP）的 净利润率 为 27.21%，落在同业较高四分位。扣除经营成本、利息和税项之后，每一元销售额能留给股东的部分高于多数同业。
CP
Transportation 行业组
27.21%
同业组分布
- 最大值
- 43.82%
- CP
- 27.21%
- 上四分位数
- 18.75%
- 中位数
- 5.20%
- 下四分位数
- 0.62%
- 最小值
- -9.62%
最大同业
- UNP
- 29.20%
- CNI
- 27.23%
- CP
- 27.21%
- CSX
- 21.55%
- UBER
- 15.91%
- UPS
- 5.94%
- FDX
- 4.68%
营业利润率（TTM）
Canadian Pacific Kansas City（CP）的 营业利润率 为 37.56%，落在同业较高四分位。在融资成本和税项影响之前，日常经营从每一元销售额中留下的营业利润高于多数同业。
CP
Transportation 行业组
37.56%
同业组分布
- 最大值
- 54.53%
- CP
- 37.56%
- 上四分位数
- 24.38%
- 中位数
- 7.26%
- 下四分位数
- 1.31%
- 最小值
- -33.27%
最大同业
- UNP
- 40.36%
- CNI
- 38.41%
- CP
- 37.56%
- CSX
- 36.16%
- UBER
- 14.57%
- FDX
- 11.13%
- UPS
- 6.33%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: CP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 8.43% | 10.23% |
| 总资产收益率（TTM） | 4.30% | 3.47% |
| 净利润率（TTM） | 27.21% | 5.20% |
| 营业利润率（TTM） | 37.56% | 7.26% |
| 毛利率（TTM） | 53.85% | 27.62% |
成长性
营收增长
Canadian Pacific Kansas City（CP）的营收同比增长为 3.66%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。
每股收益增长
Canadian Pacific Kansas City（CP）的每股收益同比增长为 13.32%，落在同业较高四分位。每股盈利的增长快于多数同业。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: CP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 3.66% | 2.11% |
| 营收 3 年 CAGR | 19.60% | 1.62% |
| 每股收益同比增长 | 13.32% | -6.71% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 6.16% | -7.47% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Canadian Pacific Kansas City（CP）的 流动比率 为 0.67，落在行业流动性较紧的四分位。它的短期缓冲比多数同业更薄，但绝对安全程度仍要结合商业模式判断。
CP
Transportation 行业组
0.67
同业组分布
- 最大值
- 2.26
- 上四分位数
- 1.59
- 中位数
- 1.12
- 下四分位数
- 0.78
- CP
- 0.67
- 最小值
- 0.30
最大同业
- FDX
- 1.48
- UPS
- 1.21
- UBER
- 1.07
- CSX
- 0.97
- UNP
- 0.92
- CP
- 0.67
- CNI
- 0.67
债务 / 权益（MRQ）
Canadian Pacific Kansas City（CP）的 债务权益比 为 0.51，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
CP
Transportation 行业组
0.51
同业组分布
- 最大值
- 3.37
- 上四分位数
- 1.62
- 中位数
- 0.84
- CP
- 0.51
- 下四分位数
- 0.36
- 最小值
- 0.00
最大同业
- UPS
- 1.82
- UNP
- 1.62
- CSX
- 1.43
- FDX
- 1.36
- CNI
- 1.06
- CP
- 0.51
- UBER
- 0.48
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: CP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.67 | 1.12 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.51 | 0.84 |
| 净债务/EBITDA | 2.96 | 2.41 |
股息
股息率（TTM）
Canadian Pacific Kansas City（CP）的 股息率 为 1.00%，处在行业常见收益区间。它提供了有意义的股息收入，又没有高到需要立刻警惕的程度。
CP
Transportation 行业组
1.00%
同业组分布
- 最大值
- 4.23%
- 上四分位数
- 1.79%
- CP
- 1.00%
- 中位数
- 0.55%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- UPS
- 5.80%
- CNI
- 2.82%
- UNP
- 1.85%
- CSX
- 1.06%
- CP
- 1.00%
- UBER
- 0.00%
- FDX
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Canadian Pacific Kansas City（CP）的 股息支付率 为 20.36%，处在行业典型派息带内。它把部分利润分给股东，同时保留了同业正常水平的盈利覆盖。
CP
Transportation 行业组
20.36%
同业组分布
- 最大值
- 106.15%
- 上四分位数
- 44.94%
- CP
- 20.36%
- 中位数
- 20.02%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- UPS
- 106.15%
- CNI
- 47.13%
- UNP
- 45.10%
- CSX
- 32.52%
- FDX
- 31.27%
- CP
- 20.36%
- UBER
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: CP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.00% | 0.55% |
| 股息支付率（TTM） | 20.36% | 20.02% |
估值
市盈率（TTM）
Canadian Pacific Kansas City（CP）的 市盈率 为 29.03，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
CP
Transportation 行业组
29.03
同业组分布
- 最大值
- 94.71
- 上四分位数
- 46.51
- CP
- 29.03
- 中位数
- 23.58
- 下四分位数
- 14.12
- 最小值
- 1.16
最大同业
- CSX
- 30.80
- CP
- 29.03
- UNP
- 24.39
- CNI
- 23.71
- UPS
- 18.32
- UBER
- 17.93
- FDX
- 16.50
市销率（TTM）
Canadian Pacific Kansas City（CP）的 市销率 为 5.40，高于行业基准区间。按每一元 TTM 营收算，市场给出的定价相对同业明显偏贵。
CP
Transportation 行业组
5.40
同业组分布
- CP
- 5.40
- 最大值
- 4.46
- 上四分位数
- 2.30
- 中位数
- 1.35
- 下四分位数
- 0.62
- 最小值
- 0.07
最大同业
- UNP
- 7.05
- CSX
- 6.55
- CP
- 5.40
- CNI
- 4.46
- UBER
- 2.71
- UPS
- 1.12
- FDX
- 0.79
市净率（MRQ）
Canadian Pacific Kansas City（CP）的 市净率 为 2.46，大致处在行业常见市净区间。市场没有明显把它的账面权益打折，也没有给出清晰溢价。
CP
Transportation 行业组
2.46
同业组分布
- 最大值
- 9.10
- 上四分位数
- 4.59
- CP
- 2.46
- 中位数
- 2.21
- 下四分位数
- 1.23
- 最小值
- -2.48
最大同业
- UNP
- 8.96
- CSX
- 6.83
- UPS
- 6.09
- UBER
- 5.89
- CNI
- 5.06
- CP
- 2.46
- FDX
- 2.40
估值指标
| 指标 | 当前股票: CP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 29.03 | 23.58 |
| 市销率（TTM） | 5.40 | 1.35 |
| 市净率（MRQ） | 2.46 | 2.21 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.35% | 2.46% |