CSX vs. UPS：CSX 与 United Parcel Service 股票对比
CSX（CSX）和United Parcel Service（UPS）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
CSX（CSX）和 United Parcel Service（UPS）同属 Transportation 行业组，但 CSX 归类于 Ground Transportation，而 UPS 归类于 Air Freight & Logistics。
| 资料项 | CSX | UPS |
|---|---|---|
| 名称 | CSX Corporation | United Parcel Service, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Transportation | Transportation |
| GICS 行业 | Ground Transportation | Air Freight & Logistics |
| GICS 子行业 | Rail Transportation | Air Freight & Logistics |
| 市值 | 885.59 亿 USD | 919.20 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年11月3日 | 1999年11月10日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
表现指标
| 指标 | CSX | UPS |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 48.40% | 14.89% |
风险特征
回撤走势
风险指标
| 指标 | CSX | UPS |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 22.61% | 30.28% |
| Beta（5 年） | 1.20 | 1.04 |
| 平均成交量（3 个月） | 1,283.02 万 | 572.57 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
盈利能力
净资产收益率（TTM）
CSX（CSX）和 United Parcel Service（UPS）的 净资产收益率 分别为 23.68% 和 33.35%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
CSX
Transportation 行业组
23.68%
- 最大值
- 43.37%
- CSX
- 23.68%
- 上四分位数
- 20.89%
- 中位数
- 10.23%
- 下四分位数
- 1.87%
- 最小值
- -18.46%
UPS
Transportation 行业组
33.35%
- 最大值
- 43.37%
- UPS
- 33.35%
- 上四分位数
- 20.89%
- 中位数
- 10.23%
- 下四分位数
- 1.87%
- 最小值
- -18.46%
净利润率（TTM）
CSX（CSX，21.55%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 United Parcel Service（UPS，5.94%），后者大致是行业典型比例。
CSX
Transportation 行业组
21.55%
- 最大值
- 43.82%
- CSX
- 21.55%
- 上四分位数
- 18.74%
- 中位数
- 4.89%
- 下四分位数
- 0.49%
- 最小值
- -9.62%
UPS
Transportation 行业组
5.94%
- 最大值
- 43.82%
- 上四分位数
- 18.74%
- UPS
- 5.94%
- 中位数
- 4.89%
- 下四分位数
- 0.49%
- 最小值
- -9.62%
营业利润率（TTM）
CSX（CSX，36.16%）的营业利润率处在前四分位，领先于 United Parcel Service（UPS，6.33%），后者的经营效率大致与行业持平。
CSX
Transportation 行业组
36.16%
- 最大值
- 54.53%
- CSX
- 36.16%
- 上四分位数
- 23.98%
- 中位数
- 6.34%
- 下四分位数
- 1.12%
- 最小值
- -32.41%
UPS
Transportation 行业组
6.33%
- 最大值
- 54.53%
- 上四分位数
- 23.98%
- 中位数
- 6.34%
- UPS
- 6.33%
- 下四分位数
- 1.12%
- 最小值
- -32.41%
盈利能力指标
| 指标 | CSX | UPS |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 23.68% | 33.35% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.08% | 7.19% |
| 净利润率（TTM） | 21.55% | 5.94% |
| 营业利润率（TTM） | 36.16% | 6.33% |
| 毛利率（TTM） | 46.82% | 22.45% |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | CSX | UPS |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -3.08% | -2.65% |
| 营收 3 年 CAGR | -1.74% | -4.04% |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | CSX | UPS |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | -13.97% | -2.81% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -7.57% | -20.79% |
财务实力
流动比率（MRQ）
CSX（CSX）和 United Parcel Service（UPS）的 流动比率 分别为 0.97 和 1.21，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
CSX
Transportation 行业组
0.97
- 最大值
- 2.26
- 上四分位数
- 1.59
- 中位数
- 1.13
- CSX
- 0.97
- 下四分位数
- 0.78
- 最小值
- 0.19
UPS
Transportation 行业组
1.21
- 最大值
- 2.26
- 上四分位数
- 1.59
- UPS
- 1.21
- 中位数
- 1.13
- 下四分位数
- 0.78
- 最小值
- 0.19
债务 / 权益（MRQ）
CSX（CSX）的 债务权益比 为 1.43，接近行业中位区间；United Parcel Service（UPS）为 1.82，处于行业高杠杆四分位。
CSX
Transportation 行业组
1.43
- 最大值
- 3.37
- 上四分位数
- 1.70
- CSX
- 1.43
- 中位数
- 0.76
- 下四分位数
- 0.36
- 最小值
- 0.00
UPS
Transportation 行业组
1.82
- 最大值
- 3.37
- UPS
- 1.82
- 上四分位数
- 1.70
- 中位数
- 0.76
- 下四分位数
- 0.36
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | CSX | UPS |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.97 | 1.21 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.43 | 1.82 |
| 净债务/EBITDA | 2.77 | 1.93 |
股息
股息率（TTM）
CSX（CSX）的 股息率 为 1.12%，处于行业常见水平；United Parcel Service（UPS）为 6.00%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。
CSX
Transportation 行业组
1.12%
- 最大值
- 3.33%
- 上四分位数
- 1.47%
- CSX
- 1.12%
- 中位数
- 0.52%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
UPS
Transportation 行业组
6.00%
- UPS
- 6.00%
- 最大值
- 3.33%
- 上四分位数
- 1.47%
- 中位数
- 0.52%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
United Parcel Service（UPS）的 股息支付率 为 106.15%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 CSX（CSX）的 股息支付率 为 32.52%，可正常与行业同业对标。
CSX
Transportation 行业组
32.52%
- 最大值
- 106.15%
- 上四分位数
- 45.20%
- CSX
- 32.52%
- 中位数
- 20.02%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
UPS
Transportation 行业组
106.15%
- UPS
- 106.15%
- 最大值
- 106.15%
- 上四分位数
- 45.20%
- 中位数
- 20.02%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CSX | UPS |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.12% | 6.00% |
| 股息支付率（TTM） | 32.52% | 106.15% |
估值
市盈率（TTM）
CSX（CSX）和 United Parcel Service（UPS）的 市盈率 分别为 29.24 和 17.53，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
CSX
Transportation 行业组
29.24
- 最大值
- 82.00
- 上四分位数
- 45.23
- CSX
- 29.24
- 中位数
- 22.35
- 下四分位数
- 13.74
- 最小值
- 0.00
UPS
Transportation 行业组
17.53
- 最大值
- 82.00
- 上四分位数
- 45.23
- 中位数
- 22.35
- UPS
- 17.53
- 下四分位数
- 13.74
- 最小值
- 0.00
市销率（TTM）
United Parcel Service（UPS，1.04）的 市销率 接近行业典型水平，而 CSX（CSX，6.26）高于其基准区间——CSX 按销售看明显偏贵。
CSX
Transportation 行业组
6.26
- CSX
- 6.26
- 最大值
- 4.39
- 上四分位数
- 2.14
- 中位数
- 1.17
- 下四分位数
- 0.59
- 最小值
- 0.08
UPS
Transportation 行业组
1.04
- 最大值
- 4.39
- 上四分位数
- 2.14
- 中位数
- 1.17
- UPS
- 1.04
- 下四分位数
- 0.59
- 最小值
- 0.08
市净率（MRQ）
CSX（CSX，6.52）和 United Parcel Service（UPS，5.66）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。
CSX
Transportation 行业组
6.52
- 最大值
- 8.78
- CSX
- 6.52
- 上四分位数
- 4.45
- 中位数
- 2.13
- 下四分位数
- 1.20
- 最小值
- -2.93
UPS
Transportation 行业组
5.66
- 最大值
- 8.78
- UPS
- 5.66
- 上四分位数
- 4.45
- 中位数
- 2.13
- 下四分位数
- 1.20
- 最小值
- -2.93
估值指标
| 指标 | CSX | UPS |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 29.24 | 17.53 |
| 市销率（TTM） | 6.26 | 1.04 |
| 市净率（MRQ） | 6.52 | 5.66 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.28% | 5.03% |