CSX（CSX）股票分析
这是对 CSX（CSX）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Transportation 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | CSX |
|---|---|
| 名称 | CSX Corporation |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Industrials |
| GICS 行业组 | Transportation |
| GICS 行业 | Ground Transportation |
| GICS 子行业 | Rail Transportation |
| 市值 | 933.65 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1980年11月3日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: CSX | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 43.82% | 35.81% |
| 总回报率（3 年，年化） | 16.44% | 8.00% |
| 总回报率（5 年，年化） | 10.79% | 8.38% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: CSX | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 23.09% | 40.48% |
| Beta（5 年） | 1.22 | 1.15 |
| 最大回撤（5 年） | -29.44% | -52.55% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: CSX | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.72 | 0.85 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.73 | 1.20 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
CSX（CSX）的 净资产收益率 为 24.36%，落在同业较高四分位。公司从每一元股东权益中赚到的利润高于多数同业，是一个较强的资本效率信号。
CSX
Transportation 行业组
24.36%
同业组分布
- 最大值
- 39.70%
- CSX
- 24.36%
- 上四分位数
- 21.69%
- 中位数
- 10.93%
- 下四分位数
- 1.23%
- 最小值
- -18.53%
最大同业
- UNP
- 39.70%
- UBER
- 35.31%
- UPS
- 29.60%
- CSX
- 24.36%
- CNI
- 22.02%
- NSC
- 16.99%
- CP
- 8.15%
净利润率（TTM）
CSX（CSX）的 净利润率 为 22.21%，落在同业较高四分位。扣除经营成本、利息和税项之后，每一元销售额能留给股东的部分高于多数同业。
CSX
Transportation 行业组
22.21%
同业组分布
- 最大值
- 49.85%
- CSX
- 22.21%
- 上四分位数
- 20.48%
- 中位数
- 5.10%
- 下四分位数
- 0.47%
- 最小值
- -9.32%
最大同业
- UNP
- 28.85%
- CNI
- 26.92%
- CP
- 25.03%
- CSX
- 22.21%
- NSC
- 21.02%
- UBER
- 15.91%
- UPS
- 5.08%
营业利润率（TTM）
CSX（CSX）的 营业利润率 为 38.42%，落在同业较高四分位。在融资成本和税项影响之前，日常经营从每一元销售额中留下的营业利润高于多数同业。
CSX
Transportation 行业组
38.42%
同业组分布
- 最大值
- 53.49%
- CSX
- 38.42%
- 上四分位数
- 25.12%
- 中位数
- 8.46%
- 下四分位数
- 2.73%
- 最小值
- -11.50%
最大同业
- UNP
- 40.98%
- CNI
- 40.27%
- CP
- 38.98%
- CSX
- 38.42%
- NSC
- 35.30%
- UBER
- 14.57%
- UPS
- 4.36%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: CSX | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 24.36% | 10.93% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.38% | 3.68% |
| 净利润率（TTM） | 22.21% | 5.10% |
| 营业利润率（TTM） | 38.42% | 8.46% |
| 毛利率（TTM） | 47.07% | 27.93% |
成长性
营收增长
CSX（CSX）的营收同比增长为 -3.08%，落在同业较低四分位。收入端扩张慢于多数同业，可能反映需求转弱、份额流失或定价能力不足。
每股收益增长
CSX（CSX）的每股收益同比增长为 -13.97%，大致处于同业常见区间。盈利端动能与行业典型水平相当。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: CSX | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -3.08% | 2.45% |
| 营收 3 年 CAGR | -1.74% | 1.64% |
| 每股收益同比增长 | -13.97% | -2.81% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -7.57% | -7.57% |
财务实力
流动比率（MRQ）
CSX（CSX）的 流动比率 为 0.82，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
CSX
Transportation 行业组
0.82
同业组分布
- 最大值
- 2.50
- 上四分位数
- 1.62
- 中位数
- 1.09
- CSX
- 0.82
- 下四分位数
- 0.80
- 最小值
- 0.30
最大同业
- UPS
- 1.18
- UBER
- 1.07
- UNP
- 0.99
- CNI
- 0.87
- NSC
- 0.83
- CSX
- 0.82
- CP
- 0.59
债务 / 权益（MRQ）
CSX（CSX）的 债务权益比 为 1.38，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
CSX
Transportation 行业组
1.38
同业组分布
- 最大值
- 2.94
- 上四分位数
- 1.53
- CSX
- 1.38
- 中位数
- 0.85
- 下四分位数
- 0.36
- 最小值
- 0.00
最大同业
- UPS
- 1.90
- UNP
- 1.51
- CSX
- 1.38
- NSC
- 1.06
- CNI
- 1.04
- CP
- 0.53
- UBER
- 0.48
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: CSX | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.82 | 1.09 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.38 | 0.85 |
| 净债务/EBITDA | 2.64 | 2.30 |
股息
股息率（TTM）
CSX（CSX）的 股息率 为 1.08%，处在行业常见收益区间。它提供了有意义的股息收入，又没有高到需要立刻警惕的程度。
CSX
Transportation 行业组
1.08%
同业组分布
- 最大值
- 4.60%
- 上四分位数
- 1.86%
- CSX
- 1.08%
- 中位数
- 0.66%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- UPS
- 3.12%
- CNI
- 2.84%
- UNP
- 1.91%
- NSC
- 1.62%
- CP
- 1.08%
- CSX
- 1.08%
- UBER
- 0.00%
股息支付率（TTM）
CSX（CSX）的 股息支付率 为 31.40%，处在行业典型派息带内。它把部分利润分给股东，同时保留了同业正常水平的盈利覆盖。
CSX
Transportation 行业组
31.40%
同业组分布
- 最大值
- 85.28%
- 上四分位数
- 44.85%
- CSX
- 31.40%
- 中位数
- 21.92%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- UPS
- 121.93%
- CNI
- 46.28%
- NSC
- 46.08%
- UNP
- 44.70%
- CSX
- 31.40%
- CP
- 22.14%
- UBER
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: CSX | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.08% | 0.66% |
| 股息支付率（TTM） | 31.40% | 21.92% |
估值
市盈率（TTM）
CSX（CSX）的 市盈率 为 29.30，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
CSX
Transportation 行业组
29.30
同业组分布
- 最大值
- 59.11
- 上四分位数
- 33.56
- CSX
- 29.30
- 中位数
- 22.92
- 下四分位数
- 14.09
- 最小值
- 2.30
最大同业
- CSX
- 29.30
- CP
- 28.95
- NSC
- 28.65
- UNP
- 23.64
- CNI
- 22.92
- UPS
- 19.37
- UBER
- 17.46
市销率（TTM）
CSX（CSX）的 市销率 为 6.43，高于行业基准区间。按每一元 TTM 营收算，市场给出的定价相对同业明显偏贵。
CSX
Transportation 行业组
6.43
同业组分布
- CSX
- 6.43
- 最大值
- 4.33
- 上四分位数
- 2.35
- 中位数
- 1.08
- 下四分位数
- 0.60
- 最小值
- 0.06
最大同业
- UNP
- 6.83
- CSX
- 6.43
- NSC
- 6.01
- CP
- 5.06
- CNI
- 4.33
- UBER
- 2.67
- UPS
- 0.99
市净率（MRQ）
CSX（CSX）的 市净率 为 6.63，落在行业较高的账面价值估值四分位。这个市净溢价需要更强的 ROE、更干净的资产质量或更好的增长前景来支撑。
CSX
Transportation 行业组
6.63
同业组分布
- 最大值
- 7.42
- CSX
- 6.63
- 上四分位数
- 4.25
- 中位数
- 2.06
- 下四分位数
- 1.26
- 最小值
- -2.54
最大同业
- UNP
- 8.93
- CSX
- 6.63
- UPS
- 5.89
- UBER
- 5.79
- CNI
- 4.95
- NSC
- 4.64
- CP
- 2.36
估值指标
| 指标 | 当前股票: CSX | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 29.30 | 22.92 |
| 市销率（TTM） | 6.43 | 1.08 |
| 市净率（MRQ） | 6.63 | 2.06 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.09% | 3.11% |