CSX vs. NSC：CSX 与 Norfolk Southern 股票对比
CSX（CSX）和Norfolk Southern（NSC）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
CSX（CSX）和 Norfolk Southern（NSC）同属 Ground Transportation 行业下的 Rail Transportation 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | CSX | NSC |
|---|---|---|
| 名称 | CSX Corporation | Norfolk Southern Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Transportation | Transportation |
| GICS 行业 | Ground Transportation | Ground Transportation |
| GICS 子行业 | Rail Transportation | Rail Transportation |
| 市值 | 929.20 亿 USD | 751.11 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年11月3日 | 1982年6月2日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CSX | NSC |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 39.94% | 20.46% |
| 总回报率（3 年，年化） | 19.32% | 18.26% |
| 总回报率（5 年，年化） | 9.65% | 6.67% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CSX | NSC |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 22.99% | 20.44% |
| Beta（5 年） | 1.20 | 1.27 |
| 最大回撤（5 年） | -29.44% | -35.64% |
| 平均成交量（3 个月） | 1,266.08 万 | 118.08 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CSX | NSC |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.56 | 0.81 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.49 | 1.27 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
CSX（CSX）的 净资产收益率 为 24.36%，处于行业前四分位；Norfolk Southern（NSC）为 16.99%，更接近同业常见水平——CSX 的资本效率更强。
CSX
Transportation 行业组
24.36%
- 最大值
- 42.67%
- CSX
- 24.36%
- 上四分位数
- 21.91%
- 中位数
- 11.31%
- 下四分位数
- 1.69%
- 最小值
- -15.07%
NSC
Transportation 行业组
16.99%
- 最大值
- 42.67%
- 上四分位数
- 21.91%
- NSC
- 16.99%
- 中位数
- 11.31%
- 下四分位数
- 1.69%
- 最小值
- -15.07%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，CSX（CSX，22.21%）和 Norfolk Southern（NSC，21.02%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
CSX
Transportation 行业组
22.21%
- 最大值
- 50.36%
- CSX
- 22.21%
- 上四分位数
- 20.85%
- 中位数
- 5.56%
- 下四分位数
- 0.93%
- 最小值
- -11.37%
NSC
Transportation 行业组
21.02%
- 最大值
- 50.36%
- NSC
- 21.02%
- 上四分位数
- 20.85%
- 中位数
- 5.56%
- 下四分位数
- 0.93%
- 最小值
- -11.37%
营业利润率（TTM）
CSX（CSX，38.42%）和 Norfolk Southern（NSC，35.30%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
CSX
Transportation 行业组
38.42%
- 最大值
- 53.49%
- CSX
- 38.42%
- 上四分位数
- 25.45%
- 中位数
- 10.71%
- 下四分位数
- 3.19%
- 最小值
- -11.50%
NSC
Transportation 行业组
35.30%
- 最大值
- 53.49%
- NSC
- 35.30%
- 上四分位数
- 25.45%
- 中位数
- 10.71%
- 下四分位数
- 3.19%
- 最小值
- -11.50%
盈利能力指标
| 指标 | CSX | NSC |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 24.36% | 16.99% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.38% | 5.95% |
| 净利润率（TTM） | 22.21% | 21.02% |
| 营业利润率（TTM） | 38.42% | 35.30% |
| 毛利率（TTM） | 47.07% | 45.16% |
成长性
营收增长
Norfolk Southern（NSC）的 营收同比增长 为 0.47%，接近同业常见水平；CSX（CSX）为 -3.08%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
CSX（CSX）和 Norfolk Southern（NSC）的 每股收益同比增长 分别为 -13.97% 和 10.20%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | CSX | NSC |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -3.08% | 0.47% |
| 营收 3 年 CAGR | -1.74% | -1.50% |
| 每股收益同比增长 | -13.97% | 10.20% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -7.57% | -2.79% |
财务实力
流动比率（MRQ）
CSX（CSX）和 Norfolk Southern（NSC）的 流动比率 分别为 0.82 和 0.83，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
CSX
Transportation 行业组
0.82
- 最大值
- 2.50
- 上四分位数
- 1.59
- 中位数
- 1.14
- CSX
- 0.82
- 下四分位数
- 0.79
- 最小值
- 0.28
NSC
Transportation 行业组
0.83
- 最大值
- 2.50
- 上四分位数
- 1.59
- 中位数
- 1.14
- NSC
- 0.83
- 下四分位数
- 0.79
- 最小值
- 0.28
债务 / 权益（MRQ）
CSX（CSX）和 Norfolk Southern（NSC）的 债务权益比 分别为 1.38 和 1.06，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
CSX
Transportation 行业组
1.38
- 最大值
- 2.94
- 上四分位数
- 1.45
- CSX
- 1.38
- 中位数
- 0.82
- 下四分位数
- 0.36
- 最小值
- 0.00
NSC
Transportation 行业组
1.06
- 最大值
- 2.94
- 上四分位数
- 1.45
- NSC
- 1.06
- 中位数
- 0.82
- 下四分位数
- 0.36
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | CSX | NSC |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.82 | 0.83 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.38 | 1.06 |
| 净债务/EBITDA | 2.64 | 2.84 |
股息
股息率（TTM）
CSX（CSX）和 Norfolk Southern（NSC）的 股息率 分别为 1.08% 和 1.60%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
CSX
Transportation 行业组
1.08%
- 最大值
- 3.74%
- 上四分位数
- 1.77%
- CSX
- 1.08%
- 中位数
- 0.67%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NSC
Transportation 行业组
1.60%
- 最大值
- 3.74%
- 上四分位数
- 1.77%
- NSC
- 1.60%
- 中位数
- 0.67%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
CSX（CSX）的 股息支付率 为 31.40%，处于行业典型派息带；而 Norfolk Southern（NSC）为 46.08%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
CSX
Transportation 行业组
31.40%
- 最大值
- 100.88%
- 上四分位数
- 44.15%
- CSX
- 31.40%
- 中位数
- 20.14%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NSC
Transportation 行业组
46.08%
- 最大值
- 100.88%
- NSC
- 46.08%
- 上四分位数
- 44.15%
- 中位数
- 20.14%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CSX | NSC |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.08% | 1.60% |
| 股息支付率（TTM） | 31.40% | 46.08% |
估值
市盈率（TTM）
CSX（CSX）和 Norfolk Southern（NSC）的 市盈率 分别为 29.16 和 28.83，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
CSX
Transportation 行业组
29.16
- 最大值
- 62.08
- 上四分位数
- 34.61
- CSX
- 29.16
- 中位数
- 20.36
- 下四分位数
- 12.48
- 最小值
- 2.19
NSC
Transportation 行业组
28.83
- 最大值
- 62.08
- 上四分位数
- 34.61
- NSC
- 28.83
- 中位数
- 20.36
- 下四分位数
- 12.48
- 最小值
- 2.19
市销率（TTM）
就每一元营收的定价看，CSX（CSX，6.40）和 Norfolk Southern（NSC，5.99）都明显高于同业区间——两家的 市销率 都超出了行业基准区间。
CSX
Transportation 行业组
6.40
- CSX
- 6.40
- 最大值
- 4.54
- 上四分位数
- 2.43
- 中位数
- 1.30
- 下四分位数
- 0.65
- 最小值
- 0.07
NSC
Transportation 行业组
5.99
- NSC
- 5.99
- 最大值
- 4.54
- 上四分位数
- 2.43
- 中位数
- 1.30
- 下四分位数
- 0.65
- 最小值
- 0.07
市净率（MRQ）
CSX（CSX，6.60）和 Norfolk Southern（NSC，4.62）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。
CSX
Transportation 行业组
6.60
- 最大值
- 8.71
- CSX
- 6.60
- 上四分位数
- 4.24
- 中位数
- 2.00
- 下四分位数
- 1.17
- 最小值
- -2.47
NSC
Transportation 行业组
4.62
- 最大值
- 8.71
- NSC
- 4.62
- 上四分位数
- 4.24
- 中位数
- 2.00
- 下四分位数
- 1.17
- 最小值
- -2.47
估值指标
| 指标 | CSX | NSC |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 29.16 | 28.83 |
| 市销率（TTM） | 6.40 | 5.99 |
| 市净率（MRQ） | 6.60 | 4.62 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.10% | 1.84% |