CL vs. UL：Colgate-Palmolive 与 Unilever 股票对比
Colgate-Palmolive（CL）和Unilever（UL）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Colgate-Palmolive（CL）和 Unilever（UL）同属 Household & Personal Products 行业组，但 CL 归类于 Household Products，而 UL 归类于 Personal Care Products。
Colgate-Palmolive（CL）以普通本地股形式交易，而 Unilever（UL）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | CL | UL |
|---|---|---|
| 名称 | Colgate-Palmolive Company | Unilever PLC Sponsored American Depositary Receipt |
| 国家/地区 | United States | United Kingdom |
| GICS 板块 | Consumer Staples | Consumer Staples |
| GICS 行业组 | Household & Personal Products | Household & Personal Products |
| GICS 行业 | Household Products | Personal Care Products |
| GICS 子行业 | Household Products | Personal Care Products |
| 市值 | 733.61 亿 USD | 1,294.65 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1973年5月2日 | 1980年3月25日 |
| 证券类型 | 普通股 | ADR（美国存托凭证） |
价格表现
累计增长
区间回报
表现指标
| 指标 | CL | UL |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 3.41% | -9.68% |
风险特征
回撤走势
风险指标
| 指标 | CL | UL |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 21.73% | 21.73% |
| Beta（5 年） | 0.33 | 0.41 |
| 平均成交量（3 个月） | 552.33 万 | 456.58 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Colgate-Palmolive（CL）的 净资产收益率 为 363.58%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Unilever（UL）为 30.96%，更接近同业常见水平。
CL
Household & Personal Products 行业组
363.58%
- CL
- 363.58%
- 最大值
- 31.30%
- 上四分位数
- 30.96%
- 中位数
- 15.00%
- 下四分位数
- 1.55%
- 最小值
- -13.94%
UL
Household & Personal Products 行业组
30.96%
- 最大值
- 31.30%
- UL
- 30.96%
- 上四分位数
- 30.96%
- 中位数
- 15.00%
- 下四分位数
- 1.55%
- 最小值
- -13.94%
净利润率（TTM）
Unilever（UL，18.75%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Colgate-Palmolive（CL，10.04%），后者大致是行业典型比例。
CL
Household & Personal Products 行业组
10.04%
- 最大值
- 19.16%
- 上四分位数
- 11.34%
- CL
- 10.04%
- 中位数
- 6.79%
- 下四分位数
- 2.51%
- 最小值
- -9.20%
UL
Household & Personal Products 行业组
18.75%
- 最大值
- 19.16%
- UL
- 18.75%
- 上四分位数
- 11.34%
- 中位数
- 6.79%
- 下四分位数
- 2.51%
- 最小值
- -9.20%
营业利润率（TTM）
Colgate-Palmolive（CL，20.92%）和 Unilever（UL，20.05%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
CL
Household & Personal Products 行业组
20.92%
- 最大值
- 23.17%
- CL
- 20.92%
- 上四分位数
- 19.85%
- 中位数
- 12.60%
- 下四分位数
- 7.57%
- 最小值
- -5.14%
UL
Household & Personal Products 行业组
20.05%
- 最大值
- 23.17%
- UL
- 20.05%
- 上四分位数
- 19.85%
- 中位数
- 12.60%
- 下四分位数
- 7.57%
- 最小值
- -5.14%
盈利能力指标
| 指标 | CL | UL |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 363.58% | 30.96% |
| 总资产收益率（TTM） | 16.10% | 8.43% |
| 净利润率（TTM） | 10.04% | 18.75% |
| 营业利润率（TTM） | 20.92% | 20.05% |
| 毛利率（TTM） | 60.06% | 46.95% |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | CL | UL |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 1.40% | -3.77% |
| 营收 3 年 CAGR | 4.29% | -5.62% |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | CL | UL |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | -25.07% | 67.69% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 7.28% | 8.70% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Colgate-Palmolive（CL）的 流动比率 为 1.03，处于所在行业的典型中段区间；而 Unilever（UL）的 流动比率 为 0.79，处于行业流动性较紧的四分位——UL 应对流动负债的缓冲较薄。
CL
Household & Personal Products 行业组
1.03
- 最大值
- 6.27
- 上四分位数
- 3.17
- 中位数
- 2.05
- CL
- 1.03
- 下四分位数
- 1.00
- 最小值
- 0.73
UL
Household & Personal Products 行业组
0.79
- 最大值
- 6.27
- 上四分位数
- 3.17
- 中位数
- 2.05
- 下四分位数
- 1.00
- UL
- 0.79
- 最小值
- 0.73
债务 / 权益（MRQ）
Unilever（UL）的 债务权益比 为 1.61，接近行业中位区间；而 Colgate-Palmolive（CL）为 16.41，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。
CL
Household & Personal Products 行业组
16.41
- CL
- 16.41
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.61
- 中位数
- 0.81
- 下四分位数
- 0.40
- 最小值
- 0.02
UL
Household & Personal Products 行业组
1.61
- 最大值
- 2.33
- UL
- 1.61
- 上四分位数
- 1.61
- 中位数
- 0.81
- 下四分位数
- 0.40
- 最小值
- 0.02
财务实力指标
| 指标 | CL | UL |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.03 | 0.79 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 16.41 | 1.61 |
| 净债务/EBITDA | 1.33 | 2.14 |
股息
股息率（TTM）
Unilever（UL）的 股息率 为 3.23%，处于行业前四分位；Colgate-Palmolive（CL）为 2.25%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，UL 更丰厚。
CL
Household & Personal Products 行业组
2.25%
- 最大值
- 5.54%
- 上四分位数
- 2.88%
- CL
- 2.25%
- 中位数
- 1.22%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
UL
Household & Personal Products 行业组
3.23%
- 最大值
- 5.54%
- UL
- 3.23%
- 上四分位数
- 2.88%
- 中位数
- 1.22%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Colgate-Palmolive（CL）和 Unilever（UL）的 股息支付率 分别为 80.62% 和 78.60%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。
CL
Household & Personal Products 行业组
80.62%
- 最大值
- 98.51%
- CL
- 80.62%
- 上四分位数
- 71.90%
- 中位数
- 37.08%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
UL
Household & Personal Products 行业组
78.60%
- 最大值
- 98.51%
- UL
- 78.60%
- 上四分位数
- 71.90%
- 中位数
- 37.08%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CL | UL |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.25% | 3.23% |
| 股息支付率（TTM） | 80.62% | 78.60% |
估值
市盈率（TTM）
Unilever（UL）的 市盈率 为 20.38，接近行业常见水平；Colgate-Palmolive（CL）为 35.53，处于较贵四分位——CL 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
CL
Household & Personal Products 行业组
35.53
- CL
- 35.53
- 最大值
- 35.53
- 上四分位数
- 25.75
- 中位数
- 20.10
- 下四分位数
- 16.28
- 最小值
- 5.77
UL
Household & Personal Products 行业组
20.38
- 最大值
- 35.53
- 上四分位数
- 25.75
- UL
- 20.38
- 中位数
- 20.10
- 下四分位数
- 16.28
- 最小值
- 5.77
市销率（TTM）
Unilever（UL，2.56）的 市销率 与行业大致持平，Colgate-Palmolive（CL，3.53）则落在较贵的四分位——CL 为每一元营收付出的价格更高。
CL
Household & Personal Products 行业组
3.53
- 最大值
- 5.15
- CL
- 3.53
- 上四分位数
- 3.13
- 中位数
- 1.71
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.27
UL
Household & Personal Products 行业组
2.56
- 最大值
- 5.15
- 上四分位数
- 3.13
- UL
- 2.56
- 中位数
- 1.71
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.27
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Unilever（UL，7.39）落在较高的 市净率 四分位，Colgate-Palmolive（CL，506.52）则更高、超出了其行业基准区间。
CL
Household & Personal Products 行业组
506.52
- CL
- 506.52
- 最大值
- 12.20
- 上四分位数
- 6.75
- 中位数
- 2.50
- 下四分位数
- 1.26
- 最小值
- -3.08
UL
Household & Personal Products 行业组
7.39
- 最大值
- 12.20
- UL
- 7.39
- 上四分位数
- 6.75
- 中位数
- 2.50
- 下四分位数
- 1.26
- 最小值
- -3.08
估值指标
| 指标 | CL | UL |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 35.53 | 20.38 |
| 市销率（TTM） | 3.53 | 2.56 |
| 市净率（MRQ） | 506.52 | 7.39 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 4.52% | 4.85% |