CL vs. PG：Colgate-Palmolive 与 Procter & Gamble 股票对比
Colgate-Palmolive（CL）和Procter & Gamble（PG）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Colgate-Palmolive（CL）和 Procter & Gamble（PG）同属 Household Products 行业下的 Household Products 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | CL | PG |
|---|---|---|
| 名称 | Colgate-Palmolive Co. | The Procter & Gamble Company |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Staples | Consumer Staples |
| GICS 行业组 | Household & Personal Products | Household & Personal Products |
| GICS 行业 | Household Products | Household Products |
| GICS 子行业 | Household Products | Household Products |
| 市值 | 717.30 亿 USD | 3,558.33 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1973年5月2日 | 1962年1月2日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CL | PG |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 19.44% | 6.71% |
| 总回报率（3 年，年化） | 10.69% | 4.57% |
| 总回报率（5 年，年化） | 5.84% | 4.07% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CL | PG |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 22.46% | 19.89% |
| Beta（5 年） | 0.34 | 0.39 |
| 最大回撤（5 年） | -29.05% | -23.77% |
| 平均成交量（3 个月） | 462.76 万 | 834.03 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CL | PG |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.67 | 0.11 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.02 | 0.17 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Colgate-Palmolive（CL）的 净资产收益率 为 267.37%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Procter & Gamble（PG）为 30.29%，更接近同业常见水平。
CL
Household & Personal Products 行业组
267.37%
- CL
- 267.37%
- 最大值
- 42.18%
- 上四分位数
- 31.08%
- 中位数
- 15.43%
- 下四分位数
- 4.92%
- 最小值
- -28.58%
PG
Household & Personal Products 行业组
30.29%
- 最大值
- 42.18%
- 上四分位数
- 31.08%
- PG
- 30.29%
- 中位数
- 15.43%
- 下四分位数
- 4.92%
- 最小值
- -28.58%
净利润率（TTM）
Procter & Gamble（PG，18.44%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Colgate-Palmolive（CL，9.68%），后者大致是行业典型比例。
CL
Household & Personal Products 行业组
9.68%
- 最大值
- 18.44%
- 上四分位数
- 11.54%
- CL
- 9.68%
- 中位数
- 7.28%
- 下四分位数
- 2.73%
- 最小值
- -10.42%
PG
Household & Personal Products 行业组
18.44%
- PG
- 18.44%
- 最大值
- 18.44%
- 上四分位数
- 11.54%
- 中位数
- 7.28%
- 下四分位数
- 2.73%
- 最小值
- -10.42%
营业利润率（TTM）
Colgate-Palmolive（CL，20.97%）和 Procter & Gamble（PG，22.09%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
CL
Household & Personal Products 行业组
20.97%
- 最大值
- 23.94%
- CL
- 20.97%
- 上四分位数
- 19.00%
- 中位数
- 14.26%
- 下四分位数
- 8.81%
- 最小值
- -6.37%
PG
Household & Personal Products 行业组
22.09%
- 最大值
- 23.94%
- PG
- 22.09%
- 上四分位数
- 19.00%
- 中位数
- 14.26%
- 下四分位数
- 8.81%
- 最小值
- -6.37%
盈利能力指标
| 指标 | CL | PG |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 267.37% | 30.29% |
| 总资产收益率（TTM） | 15.84% | 10.72% |
| 净利润率（TTM） | 9.68% | 18.44% |
| 营业利润率（TTM） | 20.97% | 22.09% |
| 毛利率（TTM） | 60.43% | 50.87% |
成长性
营收增长
Procter & Gamble（PG）的 营收同比增长 为 3.26%，处于行业前四分位；Colgate-Palmolive（CL）为 1.40%，更接近同业常见水平——PG 的营收扩张更快。
每股收益增长
Procter & Gamble（PG）的 每股收益同比增长 为 1.69%，接近同业常见水平；Colgate-Palmolive（CL）为 -25.07%，处于后四分位，盈利动能偏弱。
成长性指标
| 指标 | CL | PG |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 1.40% | 3.26% |
| 营收 3 年 CAGR | 4.29% | 2.00% |
| 每股收益同比增长 | -25.07% | 1.69% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 7.28% | 3.91% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Colgate-Palmolive（CL）的 流动比率 为 1.03，处于所在行业的典型中段区间；而 Procter & Gamble（PG）的 流动比率 为 0.68，处于行业流动性较紧的四分位——PG 应对流动负债的缓冲较薄。
CL
Household & Personal Products 行业组
1.03
- 最大值
- 3.94
- 上四分位数
- 2.65
- 中位数
- 1.80
- CL
- 1.03
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.66
PG
Household & Personal Products 行业组
0.68
- 最大值
- 3.94
- 上四分位数
- 2.65
- 中位数
- 1.80
- 下四分位数
- 1.01
- PG
- 0.68
- 最小值
- 0.66
债务 / 权益（MRQ）
Procter & Gamble（PG）的 债务权益比 为 0.64，接近行业中位区间；而 Colgate-Palmolive（CL）为 13.88，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。
CL
Household & Personal Products 行业组
13.88
- CL
- 13.88
- 最大值
- 3.49
- 上四分位数
- 2.03
- 中位数
- 0.81
- 下四分位数
- 0.47
- 最小值
- 0.06
PG
Household & Personal Products 行业组
0.64
- 最大值
- 3.49
- 上四分位数
- 2.03
- 中位数
- 0.81
- PG
- 0.64
- 下四分位数
- 0.47
- 最小值
- 0.06
财务实力指标
| 指标 | CL | PG |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.03 | 0.68 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 13.88 | 0.64 |
| 净债务/EBITDA | 1.29 | 1.01 |
股息
股息率（TTM）
Colgate-Palmolive（CL）和 Procter & Gamble（PG）的 股息率 分别为 2.37% 和 2.82%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
CL
Household & Personal Products 行业组
2.37%
- 最大值
- 5.93%
- 上四分位数
- 2.85%
- CL
- 2.37%
- 中位数
- 1.43%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
PG
Household & Personal Products 行业组
2.82%
- 最大值
- 5.93%
- 上四分位数
- 2.85%
- PG
- 2.82%
- 中位数
- 1.43%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Colgate-Palmolive（CL）和 Procter & Gamble（PG）的 股息支付率 分别为 82.28% 和 64.33%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
CL
Household & Personal Products 行业组
82.28%
- 最大值
- 103.12%
- CL
- 82.28%
- 上四分位数
- 82.28%
- 中位数
- 46.43%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
PG
Household & Personal Products 行业组
64.33%
- 最大值
- 103.12%
- 上四分位数
- 82.28%
- PG
- 64.33%
- 中位数
- 46.43%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CL | PG |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.37% | 2.82% |
| 股息支付率（TTM） | 82.28% | 64.33% |
估值
市盈率（TTM）
Procter & Gamble（PG）的 市盈率 为 23.14，接近行业常见水平；Colgate-Palmolive（CL）为 35.43，处于较贵四分位——CL 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
CL
Household & Personal Products 行业组
35.43
- CL
- 35.43
- 最大值
- 35.43
- 上四分位数
- 30.82
- 中位数
- 20.73
- 下四分位数
- 15.16
- 最小值
- 6.05
PG
Household & Personal Products 行业组
23.14
- 最大值
- 35.43
- 上四分位数
- 30.82
- PG
- 23.14
- 中位数
- 20.73
- 下四分位数
- 15.16
- 最小值
- 6.05
市销率（TTM）
Colgate-Palmolive（CL，3.41）和 Procter & Gamble（PG，4.09）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。
CL
Household & Personal Products 行业组
3.41
- 最大值
- 4.09
- CL
- 3.41
- 上四分位数
- 2.68
- 中位数
- 1.98
- 下四分位数
- 0.72
- 最小值
- 0.27
PG
Household & Personal Products 行业组
4.09
- PG
- 4.09
- 最大值
- 4.09
- 上四分位数
- 2.68
- 中位数
- 1.98
- 下四分位数
- 0.72
- 最小值
- 0.27
市净率（MRQ）
Procter & Gamble（PG，6.68）的 市净率 接近行业典型水平，而 Colgate-Palmolive（CL，303.99）高于其基准区间——CL 相对账面明显偏贵。
CL
Household & Personal Products 行业组
303.99
- CL
- 303.99
- 最大值
- 9.78
- 上四分位数
- 7.14
- 中位数
- 4.15
- 下四分位数
- 1.47
- 最小值
- -3.01
PG
Household & Personal Products 行业组
6.68
- 最大值
- 9.78
- 上四分位数
- 7.14
- PG
- 6.68
- 中位数
- 4.15
- 下四分位数
- 1.47
- 最小值
- -3.01
估值指标
| 指标 | CL | PG |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 35.43 | 23.14 |
| 市销率（TTM） | 3.41 | 4.09 |
| 市净率（MRQ） | 303.99 | 6.68 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 4.82% | 3.73% |