CL vs. EL：Colgate-Palmolive 与 Estée Lauder 股票对比
Colgate-Palmolive（CL）和Estée Lauder（EL）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Colgate-Palmolive（CL）和 Estée Lauder（EL）同属 Household & Personal Products 行业组，但 CL 归类于 Household Products，而 EL 归类于 Personal Care Products。
| 资料项 | CL | EL |
|---|---|---|
| 名称 | Colgate-Palmolive Company | The Estée Lauder Companies Inc. Class A |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Staples | Consumer Staples |
| GICS 行业组 | Household & Personal Products | Household & Personal Products |
| GICS 行业 | Household Products | Personal Care Products |
| GICS 子行业 | Household Products | Personal Care Products |
| 市值 | 724.17 亿 USD | 298.01 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1973年5月2日 | 1995年11月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CL | EL |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 7.07% | -2.86% |
| 总回报率（3 年，年化） | 7.95% | -21.44% |
| 总回报率（5 年，年化） | 4.41% | -22.76% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CL | EL |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 22.54% | 46.56% |
| Beta（5 年） | 0.33 | 1.26 |
| 最大回撤（5 年） | -29.05% | -85.82% |
| 平均成交量（3 个月） | 521.49 万 | 348.46 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CL | EL |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.13 | -0.15 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.20 | -0.20 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Estée Lauder（EL）的 净资产收益率 为负值 -5.95%；负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，因此不宜简单解读为资本效率。而 Colgate-Palmolive（CL）的 净资产收益率 为 363.58%，可正常与行业同业对标。
CL
Household & Personal Products 行业组
363.58%
- CL
- 363.58%
- 最大值
- 33.31%
- 上四分位数
- 28.44%
- 中位数
- 13.69%
- 下四分位数
- 0.17%
- 最小值
- -20.43%
EL
Household & Personal Products 行业组
-5.95%
- 最大值
- 33.31%
- 上四分位数
- 28.44%
- 中位数
- 13.69%
- 下四分位数
- 0.17%
- EL
- -5.95%
- 最小值
- -20.43%
净利润率（TTM）
Estée Lauder（EL）的 净利润率 为负值 -1.67%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Colgate-Palmolive（CL）的 净利润率 为 10.04%，可正常与行业同业对标。
CL
Household & Personal Products 行业组
10.04%
- 最大值
- 19.16%
- 上四分位数
- 11.33%
- CL
- 10.04%
- 中位数
- 6.67%
- 下四分位数
- 0.66%
- 最小值
- -9.20%
EL
Household & Personal Products 行业组
-1.67%
- 最大值
- 19.16%
- 上四分位数
- 11.33%
- 中位数
- 6.67%
- 下四分位数
- 0.66%
- EL
- -1.67%
- 最小值
- -9.20%
营业利润率（TTM）
Colgate-Palmolive（CL，20.92%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Estée Lauder（EL，14.93%），后者的经营效率大致与行业持平。
CL
Household & Personal Products 行业组
20.92%
- 最大值
- 23.17%
- CL
- 20.92%
- 上四分位数
- 20.10%
- 中位数
- 12.60%
- 下四分位数
- 6.91%
- 最小值
- -9.69%
EL
Household & Personal Products 行业组
14.93%
- 最大值
- 23.17%
- 上四分位数
- 20.10%
- EL
- 14.93%
- 中位数
- 12.60%
- 下四分位数
- 6.91%
- 最小值
- -9.69%
盈利能力指标
| 指标 | CL | EL |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 363.58% | -5.95% |
| 总资产收益率（TTM） | 16.10% | 4.87% |
| 净利润率（TTM） | 10.04% | -1.67% |
| 营业利润率（TTM） | 20.92% | 14.93% |
| 毛利率（TTM） | 60.06% | 74.65% |
成长性
营收增长
Colgate-Palmolive（CL）的 营收同比增长 为 1.40%，接近同业常见水平；Estée Lauder（EL）为 -8.21%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
两边盈利动能都不强：Colgate-Palmolive（CL）的 每股收益同比增长 为 -25.07%，处于后四分位；Estée Lauder（EL）为 -391.67%，更低且低于行业区间。
成长性指标
| 指标 | CL | EL |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 1.40% | -8.21% |
| 营收 3 年 CAGR | 4.29% | -6.87% |
| 每股收益同比增长 | -25.07% | -391.67% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 7.28% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Colgate-Palmolive（CL）和 Estée Lauder（EL）的 流动比率 分别为 1.03 和 1.27，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
CL
Household & Personal Products 行业组
1.03
- 最大值
- 4.51
- 上四分位数
- 3.12
- 中位数
- 1.95
- CL
- 1.03
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.73
EL
Household & Personal Products 行业组
1.27
- 最大值
- 4.51
- 上四分位数
- 3.12
- 中位数
- 1.95
- EL
- 1.27
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.73
债务 / 权益（MRQ）
两者相对同业都偏债务驱动，CL 更重：Estée Lauder（EL）的 债务权益比 为 2.33，处于行业高杠杆四分位；Colgate-Palmolive（CL）为 16.41，高于其行业基准区间。
CL
Household & Personal Products 行业组
16.41
- CL
- 16.41
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.45
- 中位数
- 0.77
- 下四分位数
- 0.39
- 最小值
- 0.02
EL
Household & Personal Products 行业组
2.33
- EL
- 2.33
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.45
- 中位数
- 0.77
- 下四分位数
- 0.39
- 最小值
- 0.02
财务实力指标
| 指标 | CL | EL |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.03 | 1.27 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 16.41 | 2.33 |
| 净债务/EBITDA | 1.33 | 2.63 |
股息
股息率（TTM）
Colgate-Palmolive（CL）和 Estée Lauder（EL）的 股息率 分别为 2.26% 和 1.67%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
CL
Household & Personal Products 行业组
2.26%
- 最大值
- 5.90%
- 上四分位数
- 2.64%
- CL
- 2.26%
- 中位数
- 1.02%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
EL
Household & Personal Products 行业组
1.67%
- 最大值
- 5.90%
- 上四分位数
- 2.64%
- EL
- 1.67%
- 中位数
- 1.02%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Estée Lauder（EL）的 股息支付率 为 471.43%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Colgate-Palmolive（CL）的 股息支付率 为 80.62%，可正常与行业同业对标。
CL
Household & Personal Products 行业组
80.62%
- 最大值
- 98.51%
- CL
- 80.62%
- 上四分位数
- 66.00%
- 中位数
- 36.90%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
EL
Household & Personal Products 行业组
471.43%
- EL
- 471.43%
- 最大值
- 98.51%
- 上四分位数
- 66.00%
- 中位数
- 36.90%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CL | EL |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.26% | 1.67% |
| 股息支付率（TTM） | 80.62% | 471.43% |
估值
市盈率（TTM）
盈利倍数只有一边可看：Colgate-Palmolive（CL）的交易价格为 TTM 盈利的 35.63 倍，可与同业对标；Estée Lauder（EL）本期没有 市盈率 数据。
CL
Household & Personal Products 行业组
35.63
- 最大值
- 36.52
- CL
- 35.63
- 上四分位数
- 24.48
- 中位数
- 20.82
- 下四分位数
- 15.98
- 最小值
- 5.38
EL
Household & Personal Products 行业组
--
- 最大值
- 36.52
- 上四分位数
- 24.48
- 中位数
- 20.82
- 下四分位数
- 15.98
- 最小值
- 5.38
- EL
- --
市销率（TTM）
Estée Lauder（EL，2.01）的 市销率 与行业大致持平，Colgate-Palmolive（CL，3.48）则落在较贵的四分位——CL 为每一元营收付出的价格更高。
CL
Household & Personal Products 行业组
3.48
- 最大值
- 5.42
- CL
- 3.48
- 上四分位数
- 2.97
- 中位数
- 1.58
- 下四分位数
- 0.70
- 最小值
- 0.07
EL
Household & Personal Products 行业组
2.01
- 最大值
- 5.42
- 上四分位数
- 2.97
- EL
- 2.01
- 中位数
- 1.58
- 下四分位数
- 0.70
- 最小值
- 0.07
市净率（MRQ）
Estée Lauder（EL，7.46）的 市净率 接近行业典型水平，而 Colgate-Palmolive（CL，500.00）高于其基准区间——CL 相对账面明显偏贵。
CL
Household & Personal Products 行业组
500.00
- CL
- 500.00
- 最大值
- 11.82
- 上四分位数
- 7.46
- 中位数
- 2.83
- 下四分位数
- 1.04
- 最小值
- -2.96
EL
Household & Personal Products 行业组
7.46
- 最大值
- 11.82
- 上四分位数
- 7.46
- EL
- 7.46
- 中位数
- 2.83
- 下四分位数
- 1.04
- 最小值
- -2.96
估值指标
| 指标 | CL | EL |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 35.63 | -- |
| 市销率（TTM） | 3.48 | 2.01 |
| 市净率（MRQ） | 500.00 | 7.46 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 4.58% | 6.07% |