CL vs. EL：Colgate-Palmolive 与 Estée Lauder 股票对比
Colgate-Palmolive（CL）和Estée Lauder（EL）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Colgate-Palmolive（CL）和 Estée Lauder（EL）同属 Household & Personal Products 行业组，但 CL 归类于 Household Products，而 EL 归类于 Personal Care Products。
| 资料项 | CL | EL |
|---|---|---|
| 名称 | Colgate-Palmolive Co. | The Estée Lauder Companies Inc. Class A Common Stock |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Staples | Consumer Staples |
| GICS 行业组 | Household & Personal Products | Household & Personal Products |
| GICS 行业 | Household Products | Personal Care Products |
| GICS 子行业 | Household Products | Personal Care Products |
| 市值 | 707.65 亿 USD | 375.76 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1973年5月2日 | 1995年11月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CL | EL |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 8.75% | 20.44% |
| 总回报率（3 年，年化） | 9.13% | -12.12% |
| 总回报率（5 年，年化） | 5.12% | -19.98% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CL | EL |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 22.65% | 48.39% |
| Beta（5 年） | 0.32 | 1.27 |
| 最大回撤（5 年） | -29.05% | -85.82% |
| 平均成交量（3 个月） | 474.85 万 | 320.23 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CL | EL |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.20 | 0.34 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.31 | 0.48 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Colgate-Palmolive（CL）的 净资产收益率 为 267.37%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Estée Lauder（EL）为 4.75%，更接近同业常见水平。
CL
Household & Personal Products 行业组
267.37%
- CL
- 267.37%
- 最大值
- 42.18%
- 上四分位数
- 31.08%
- 中位数
- 15.58%
- 下四分位数
- 4.60%
- 最小值
- -28.58%
EL
Household & Personal Products 行业组
4.75%
- 最大值
- 42.18%
- 上四分位数
- 31.08%
- 中位数
- 15.58%
- EL
- 4.75%
- 下四分位数
- 4.60%
- 最小值
- -28.58%
净利润率（TTM）
Colgate-Palmolive（CL，9.68%）每一元营收留下的净利大致是行业典型水平，而 Estée Lauder（EL，1.21%）只留下后四分位的比例。
CL
Household & Personal Products 行业组
9.68%
- 最大值
- 18.44%
- 上四分位数
- 11.35%
- CL
- 9.68%
- 中位数
- 7.28%
- 下四分位数
- 2.73%
- 最小值
- -4.15%
EL
Household & Personal Products 行业组
1.21%
- 最大值
- 18.44%
- 上四分位数
- 11.35%
- 中位数
- 7.28%
- 下四分位数
- 2.73%
- EL
- 1.21%
- 最小值
- -4.15%
营业利润率（TTM）
Colgate-Palmolive（CL，20.97%）的营业利润率处在前四分位，而 Estée Lauder（EL，7.00%）的经营落在后四分位。
CL
Household & Personal Products 行业组
20.97%
- 最大值
- 23.94%
- CL
- 20.97%
- 上四分位数
- 19.00%
- 中位数
- 14.26%
- 下四分位数
- 9.75%
- 最小值
- -2.44%
EL
Household & Personal Products 行业组
7.00%
- 最大值
- 23.94%
- 上四分位数
- 19.00%
- 中位数
- 14.26%
- 下四分位数
- 9.75%
- EL
- 7.00%
- 最小值
- -2.44%
盈利能力指标
| 指标 | CL | EL |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 267.37% | 4.75% |
| 总资产收益率（TTM） | 15.84% | 5.23% |
| 净利润率（TTM） | 9.68% | 1.21% |
| 营业利润率（TTM） | 20.97% | 7.00% |
| 毛利率（TTM） | 60.43% | 75.49% |
成长性
营收增长
Estée Lauder（EL）的 营收同比增长 为 5.05%，处于行业前四分位；Colgate-Palmolive（CL）为 1.40%，更接近同业常见水平——EL 的营收扩张更快。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Colgate-Palmolive（CL）的 每股收益同比增长 为 -25.07%，可在行业中排位；Estée Lauder（EL）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | CL | EL |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 1.40% | 5.05% |
| 营收 3 年 CAGR | 4.29% | -1.84% |
| 每股收益同比增长 | -25.07% | -- |
| 每股收益 3 年 CAGR | 7.28% | -43.62% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Colgate-Palmolive（CL）和 Estée Lauder（EL）的 流动比率 分别为 1.03 和 1.22，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
CL
Household & Personal Products 行业组
1.03
- 最大值
- 4.06
- 上四分位数
- 3.07
- 中位数
- 1.80
- CL
- 1.03
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.66
EL
Household & Personal Products 行业组
1.22
- 最大值
- 4.06
- 上四分位数
- 3.07
- 中位数
- 1.80
- EL
- 1.22
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.66
债务 / 权益（MRQ）
两者相对同业都偏债务驱动，CL 更重：Estée Lauder（EL）的 债务权益比 为 2.43，处于行业高杠杆四分位；Colgate-Palmolive（CL）为 13.88，高于其行业基准区间。
CL
Household & Personal Products 行业组
13.88
- CL
- 13.88
- 最大值
- 3.49
- 上四分位数
- 1.90
- 中位数
- 0.81
- 下四分位数
- 0.47
- 最小值
- 0.06
EL
Household & Personal Products 行业组
2.43
- 最大值
- 3.49
- EL
- 2.43
- 上四分位数
- 1.90
- 中位数
- 0.81
- 下四分位数
- 0.47
- 最小值
- 0.06
财务实力指标
| 指标 | CL | EL |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.03 | 1.22 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 13.88 | 2.43 |
| 净债务/EBITDA | 1.29 | 2.34 |
股息
股息率（TTM）
Colgate-Palmolive（CL）和 Estée Lauder（EL）的 股息率 分别为 2.32% 和 1.39%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
CL
Household & Personal Products 行业组
2.32%
- 最大值
- 5.81%
- 上四分位数
- 2.90%
- CL
- 2.32%
- 中位数
- 1.39%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
EL
Household & Personal Products 行业组
1.39%
- 最大值
- 5.81%
- 上四分位数
- 2.90%
- EL
- 1.39%
- 中位数
- 1.39%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Estée Lauder（EL）的 股息支付率 为 280.00%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Colgate-Palmolive（CL）的 股息支付率 为 82.28%，可正常与行业同业对标。
CL
Household & Personal Products 行业组
82.28%
- 最大值
- 103.12%
- CL
- 82.28%
- 上四分位数
- 82.28%
- 中位数
- 56.44%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
EL
Household & Personal Products 行业组
280.00%
- EL
- 280.00%
- 最大值
- 103.12%
- 上四分位数
- 82.28%
- 中位数
- 56.44%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CL | EL |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.32% | 1.39% |
| 股息支付率（TTM） | 82.28% | 280.00% |
估值
市盈率（TTM）
两者按 TTM 盈利看都偏贵：Colgate-Palmolive（CL）的 市盈率 为 34.95，处于较贵四分位；Estée Lauder（EL）为 207.72，进一步高于行业区间。
CL
Household & Personal Products 行业组
34.95
- CL
- 34.95
- 最大值
- 34.95
- 上四分位数
- 27.48
- 中位数
- 21.76
- 下四分位数
- 17.41
- 最小值
- 7.32
EL
Household & Personal Products 行业组
207.72
- EL
- 207.72
- 最大值
- 34.95
- 上四分位数
- 27.48
- 中位数
- 21.76
- 下四分位数
- 17.41
- 最小值
- 7.32
市销率（TTM）
在 市销率 上，Colgate-Palmolive（CL，3.36）和 Estée Lauder（EL，2.50）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
CL
Household & Personal Products 行业组
3.36
- 最大值
- 4.73
- CL
- 3.36
- 上四分位数
- 3.36
- 中位数
- 2.10
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.25
EL
Household & Personal Products 行业组
2.50
- 最大值
- 4.73
- 上四分位数
- 3.36
- EL
- 2.50
- 中位数
- 2.10
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.25
市净率（MRQ）
Estée Lauder（EL，9.87）的 市净率 接近行业典型水平，而 Colgate-Palmolive（CL，299.90）高于其基准区间——CL 相对账面明显偏贵。
CL
Household & Personal Products 行业组
299.90
- CL
- 299.90
- 最大值
- 19.95
- 上四分位数
- 9.87
- 中位数
- 4.29
- 下四分位数
- 1.49
- 最小值
- -2.73
EL
Household & Personal Products 行业组
9.87
- 最大值
- 19.95
- EL
- 9.87
- 上四分位数
- 9.87
- 中位数
- 4.29
- 下四分位数
- 1.49
- 最小值
- -2.73
估值指标
| 指标 | CL | EL |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 34.95 | 207.72 |
| 市销率（TTM） | 3.36 | 2.50 |
| 市净率（MRQ） | 299.90 | 9.87 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 4.89% | 4.82% |