CL vs. HLN：Colgate-Palmolive 与 Haleon 股票对比
Colgate-Palmolive（CL）和Haleon（HLN）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Colgate-Palmolive（CL）和 Haleon（HLN）同属 Household & Personal Products 行业组，但 CL 归类于 Household Products，而 HLN 归类于 Personal Care Products。
Colgate-Palmolive（CL）自 1973年5月2日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Haleon（HLN）于 2022年7月25日 上市，可参考的历史短得多。
Colgate-Palmolive（CL）以普通本地股形式交易，而 Haleon（HLN）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | CL | HLN |
|---|---|---|
| 名称 | Colgate-Palmolive Company | Haleon Plc - ADR |
| 国家/地区 | United States | United Kingdom |
| GICS 板块 | Consumer Staples | Consumer Staples |
| GICS 行业组 | Household & Personal Products | Household & Personal Products |
| GICS 行业 | Household Products | Personal Care Products |
| GICS 子行业 | Household Products | Personal Care Products |
| 市值 | 745.86 亿 USD | 434.21 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1973年5月2日 | 2022年7月25日 |
| 证券类型 | 普通股 | ADR（美国存托凭证） |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CL | HLN |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 6.68% | 0.92% |
| 总回报率（3 年，年化） | 9.67% | 7.91% |
| 总回报率（5 年，年化） | 4.90% | -- |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CL | HLN |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 22.20% | 22.40% |
| Beta（5 年） | 0.33 | 0.12 |
| 最大回撤（5 年） | -29.05% | -24.83% |
| 平均成交量（3 个月） | 536.67 万 | 901.44 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CL | HLN |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.12 | -0.14 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.18 | -0.20 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Colgate-Palmolive（CL）的 净资产收益率 为 363.58%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Haleon（HLN）为 10.27%，更接近同业常见水平。
CL
Household & Personal Products 行业组
363.58%
- CL
- 363.58%
- 最大值
- 33.31%
- 上四分位数
- 28.44%
- 中位数
- 13.69%
- 下四分位数
- 0.17%
- 最小值
- -20.43%
HLN
Household & Personal Products 行业组
10.27%
- 最大值
- 33.31%
- 上四分位数
- 28.44%
- 中位数
- 13.69%
- HLN
- 10.27%
- 下四分位数
- 0.17%
- 最小值
- -20.43%
净利润率（TTM）
Haleon（HLN，15.11%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Colgate-Palmolive（CL，10.04%），后者大致是行业典型比例。
CL
Household & Personal Products 行业组
10.04%
- 最大值
- 19.16%
- 上四分位数
- 11.33%
- CL
- 10.04%
- 中位数
- 6.67%
- 下四分位数
- 0.66%
- 最小值
- -9.20%
HLN
Household & Personal Products 行业组
15.11%
- 最大值
- 19.16%
- HLN
- 15.11%
- 上四分位数
- 11.33%
- 中位数
- 6.67%
- 下四分位数
- 0.66%
- 最小值
- -9.20%
营业利润率（TTM）
Colgate-Palmolive（CL，20.92%）和 Haleon（HLN，23.17%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
CL
Household & Personal Products 行业组
20.92%
- 最大值
- 23.17%
- CL
- 20.92%
- 上四分位数
- 20.10%
- 中位数
- 12.60%
- 下四分位数
- 6.91%
- 最小值
- -9.69%
HLN
Household & Personal Products 行业组
23.17%
- HLN
- 23.17%
- 最大值
- 23.17%
- 上四分位数
- 20.10%
- 中位数
- 12.60%
- 下四分位数
- 6.91%
- 最小值
- -9.69%
盈利能力指标
| 指标 | CL | HLN |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 363.58% | 10.27% |
| 总资产收益率（TTM） | 16.10% | 4.67% |
| 净利润率（TTM） | 10.04% | 15.11% |
| 营业利润率（TTM） | 20.92% | 23.17% |
| 毛利率（TTM） | 60.06% | 64.77% |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | CL | HLN |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 1.40% | -1.81% |
| 营收 3 年 CAGR | 4.29% | 0.53% |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | CL | HLN |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | -25.07% | 17.83% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 7.28% | 17.17% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Colgate-Palmolive（CL）的 流动比率 为 1.03，处于所在行业的典型中段区间；而 Haleon（HLN）的 流动比率 为 0.92，处于行业流动性较紧的四分位——HLN 应对流动负债的缓冲较薄。
CL
Household & Personal Products 行业组
1.03
- 最大值
- 4.51
- 上四分位数
- 3.12
- 中位数
- 1.95
- CL
- 1.03
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.73
HLN
Household & Personal Products 行业组
0.92
- 最大值
- 4.51
- 上四分位数
- 3.12
- 中位数
- 1.95
- 下四分位数
- 1.01
- HLN
- 0.92
- 最小值
- 0.73
债务 / 权益（MRQ）
Haleon（HLN）的 债务权益比 为 0.52，接近行业中位区间；而 Colgate-Palmolive（CL）为 16.41，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。
CL
Household & Personal Products 行业组
16.41
- CL
- 16.41
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.45
- 中位数
- 0.77
- 下四分位数
- 0.39
- 最小值
- 0.02
HLN
Household & Personal Products 行业组
0.52
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.45
- 中位数
- 0.77
- HLN
- 0.52
- 下四分位数
- 0.39
- 最小值
- 0.02
财务实力指标
| 指标 | CL | HLN |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.03 | 0.92 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 16.41 | 0.52 |
| 净债务/EBITDA | 1.33 | 2.66 |
股息
股息率（TTM）
Colgate-Palmolive（CL）和 Haleon（HLN）的 股息率 分别为 2.26% 和 0.73%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
CL
Household & Personal Products 行业组
2.26%
- 最大值
- 5.86%
- 上四分位数
- 2.73%
- CL
- 2.26%
- 中位数
- 0.99%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
HLN
Household & Personal Products 行业组
0.73%
- 最大值
- 5.86%
- 上四分位数
- 2.73%
- 中位数
- 0.99%
- HLN
- 0.73%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Haleon（HLN）的 股息支付率 为 37.08%，处于行业典型派息带；而 Colgate-Palmolive（CL）为 80.62%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
CL
Household & Personal Products 行业组
80.62%
- 最大值
- 98.51%
- CL
- 80.62%
- 上四分位数
- 66.00%
- 中位数
- 36.90%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
HLN
Household & Personal Products 行业组
37.08%
- 最大值
- 98.51%
- 上四分位数
- 66.00%
- HLN
- 37.08%
- 中位数
- 36.90%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CL | HLN |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.26% | 0.73% |
| 股息支付率（TTM） | 80.62% | 37.08% |
估值
市盈率（TTM）
Haleon（HLN）的 市盈率 为 20.12，接近行业常见水平；Colgate-Palmolive（CL）为 35.71，处于较贵四分位——CL 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
CL
Household & Personal Products 行业组
35.71
- 最大值
- 38.27
- CL
- 35.71
- 上四分位数
- 26.69
- 中位数
- 21.17
- 下四分位数
- 15.92
- 最小值
- 5.75
HLN
Household & Personal Products 行业组
20.12
- 最大值
- 38.27
- 上四分位数
- 26.69
- 中位数
- 21.17
- HLN
- 20.12
- 下四分位数
- 15.92
- 最小值
- 5.75
市销率（TTM）
Colgate-Palmolive（CL，3.59）和 Haleon（HLN，3.94）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。
CL
Household & Personal Products 行业组
3.59
- 最大值
- 5.48
- CL
- 3.59
- 上四分位数
- 3.26
- 中位数
- 1.58
- 下四分位数
- 0.68
- 最小值
- 0.07
HLN
Household & Personal Products 行业组
3.94
- 最大值
- 5.48
- HLN
- 3.94
- 上四分位数
- 3.26
- 中位数
- 1.58
- 下四分位数
- 0.68
- 最小值
- 0.07
市净率（MRQ）
Haleon（HLN，2.00）的 市净率 接近行业典型水平，而 Colgate-Palmolive（CL，514.97）高于其基准区间——CL 相对账面明显偏贵。
CL
Household & Personal Products 行业组
514.97
- CL
- 514.97
- 最大值
- 16.87
- 上四分位数
- 7.40
- 中位数
- 2.86
- 下四分位数
- 0.99
- 最小值
- -3.07
HLN
Household & Personal Products 行业组
2.00
- 最大值
- 16.87
- 上四分位数
- 7.40
- 中位数
- 2.86
- HLN
- 2.00
- 下四分位数
- 0.99
- 最小值
- -3.07
估值指标
| 指标 | CL | HLN |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 35.71 | 20.12 |
| 市销率（TTM） | 3.59 | 3.94 |
| 市净率（MRQ） | 514.97 | 2.00 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 4.45% | 3.22% |