Colgate-Palmolive（CL）股票分析
这是对 Colgate-Palmolive（CL）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Household & Personal Products 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | CL |
|---|---|
| 名称 | Colgate-Palmolive Co. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Consumer Staples |
| GICS 行业组 | Household & Personal Products |
| GICS 行业 | Household Products |
| GICS 子行业 | Household Products |
| 市值 | 749.66 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1973年5月2日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: CL | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 22.76% | 11.28% |
| 总回报率（3 年，年化） | 11.89% | 2.37% |
| 总回报率（5 年，年化） | 7.00% | 0.13% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: CL | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 23.18% | 32.37% |
| Beta（5 年） | 0.32 | 0.60 |
| 最大回撤（5 年） | -29.05% | -45.29% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: CL | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.79 | 0.28 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.22 | 0.43 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Colgate-Palmolive（CL）的 净资产收益率 为 267.37%，高于行业基准区间。股东权益被转化为利润的效率非常突出，但过高的 ROE 仍要对照杠杆、回购和权益基数大小来判断质量。
CL
Household & Personal Products 行业组
267.37%
同业组分布
- CL
- 267.37%
- 最大值
- 42.18%
- 上四分位数
- 30.23%
- 中位数
- 15.51%
- 下四分位数
- 5.33%
- 最小值
- -16.09%
最大同业
- CL
- 267.37%
- KMB
- 104.91%
- UL
- 31.87%
- PG
- 29.61%
- KVUE
- 15.58%
- HLN
- 10.09%
- EL
- 4.75%
净利润率（TTM）
Colgate-Palmolive（CL）的 净利润率 为 9.68%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。
CL
Household & Personal Products 行业组
9.68%
同业组分布
- 最大值
- 18.32%
- 上四分位数
- 11.60%
- CL
- 9.68%
- 中位数
- 8.01%
- 下四分位数
- 2.75%
- 最小值
- -10.42%
最大同业
- UL
- 18.32%
- PG
- 18.23%
- HLN
- 14.55%
- KMB
- 11.79%
- KVUE
- 10.76%
- CL
- 9.68%
- EL
- 1.21%
营业利润率（TTM）
Colgate-Palmolive（CL）的 营业利润率 为 20.97%，落在同业较高四分位。在融资成本和税项影响之前，日常经营从每一元销售额中留下的营业利润高于多数同业。
CL
Household & Personal Products 行业组
20.97%
同业组分布
- 最大值
- 27.06%
- CL
- 20.97%
- 上四分位数
- 18.30%
- 中位数
- 13.57%
- 下四分位数
- 9.52%
- 最小值
- -2.44%
最大同业
- PG
- 27.06%
- HLN
- 23.94%
- CL
- 20.97%
- UL
- 20.35%
- KVUE
- 19.42%
- KMB
- 19.00%
- EL
- 7.00%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: CL | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 267.37% | 15.51% |
| 总资产收益率（TTM） | 15.84% | 6.99% |
| 净利润率（TTM） | 9.68% | 8.01% |
| 营业利润率（TTM） | 20.97% | 13.57% |
| 毛利率（TTM） | 60.43% | 46.32% |
成长性
营收增长
Colgate-Palmolive（CL）的营收同比增长为 1.40%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。
每股收益增长
Colgate-Palmolive（CL）的每股收益同比增长为 -25.07%，落在同业较低四分位。每股盈利的增长慢于多数同业，利润率、成本或股本数量值得进一步观察。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: CL | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 1.40% | 0.70% |
| 营收 3 年 CAGR | 4.29% | 0.66% |
| 每股收益同比增长 | -25.07% | 4.14% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 7.28% | 7.28% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Colgate-Palmolive（CL）的 流动比率 为 1.03，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
CL
Household & Personal Products 行业组
1.03
同业组分布
- 最大值
- 3.94
- 上四分位数
- 2.70
- 中位数
- 1.82
- CL
- 1.03
- 下四分位数
- 0.98
- 最小值
- 0.66
最大同业
- EL
- 1.22
- CL
- 1.03
- KVUE
- 1.01
- KMB
- 0.91
- UL
- 0.74
- PG
- 0.72
- HLN
- 0.69
债务 / 权益（MRQ）
Colgate-Palmolive（CL）的 债务权益比 为 13.88，高于行业基准区间。相对股东权益，债务负担明显偏重，资产负债表更容易受到利率、再融资或盈利冲击影响。
CL
Household & Personal Products 行业组
13.88
同业组分布
- CL
- 13.88
- 最大值
- 3.49
- 上四分位数
- 2.16
- 中位数
- 0.81
- 下四分位数
- 0.52
- 最小值
- 0.06
最大同业
- CL
- 13.88
- KMB
- 3.49
- EL
- 2.43
- UL
- 1.75
- KVUE
- 0.82
- PG
- 0.70
- HLN
- 0.50
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: CL | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.03 | 1.82 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 13.88 | 0.81 |
| 净债务/EBITDA | 1.29 | 2.22 |
股息
股息率（TTM）
Colgate-Palmolive（CL）的 股息率 为 2.15%，处在行业常见收益区间。它提供了有意义的股息收入，又没有高到需要立刻警惕的程度。
CL
Household & Personal Products 行业组
2.15%
同业组分布
- 最大值
- 5.61%
- 上四分位数
- 2.77%
- CL
- 2.15%
- 中位数
- 1.62%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- KMB
- 4.52%
- KVUE
- 4.18%
- UL
- 2.81%
- PG
- 2.61%
- CL
- 2.15%
- EL
- 1.30%
- HLN
- 0.70%
股息支付率（TTM）
Colgate-Palmolive（CL）的 股息支付率 为 82.28%，处在行业典型派息带内。它把部分利润分给股东，同时保留了同业正常水平的盈利覆盖。
CL
Household & Personal Products 行业组
82.28%
同业组分布
- 最大值
- 103.12%
- 上四分位数
- 85.84%
- CL
- 82.28%
- 中位数
- 51.27%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- EL
- 280.00%
- KMB
- 100.20%
- KVUE
- 96.51%
- CL
- 82.28%
- PG
- 64.62%
- UL
- 46.43%
- HLN
- 40.08%
股息指标
| 指标 | 当前股票: CL | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.15% | 1.62% |
| 股息支付率（TTM） | 82.28% | 51.27% |
估值
市盈率（TTM）
Colgate-Palmolive（CL）的 市盈率 为 37.02，落在行业较贵的盈利倍数四分位。这个溢价需要由增长、盈利韧性或更强的业务质量来支撑。
CL
Household & Personal Products 行业组
37.02
同业组分布
- CL
- 37.02
- 最大值
- 37.02
- 上四分位数
- 33.71
- 中位数
- 21.73
- 下四分位数
- 16.81
- 最小值
- 6.73
最大同业
- EL
- 217.34
- CL
- 37.02
- PG
- 24.25
- KVUE
- 22.76
- KMB
- 21.73
- HLN
- 20.96
- UL
- 13.38
市销率（TTM）
Colgate-Palmolive（CL）的 市销率 为 3.56，落在行业较高的销售估值四分位。投资者为每一元营收支付了更高价格，需要更好的利润率、增长质量或收入可持续性来支撑。
CL
Household & Personal Products 行业组
3.56
同业组分布
- 最大值
- 4.24
- CL
- 3.56
- 上四分位数
- 3.00
- 中位数
- 1.88
- 下四分位数
- 0.75
- 最小值
- 0.27
最大同业
- PG
- 4.24
- HLN
- 4.05
- CL
- 3.56
- UL
- 2.82
- EL
- 2.62
- KVUE
- 2.44
- KMB
- 2.21
市净率（MRQ）
Colgate-Palmolive（CL）的 市净率 为 317.70，高于行业基准区间。相对同业，投资者为每一元账面权益支付的价格明显偏高。
CL
Household & Personal Products 行业组
317.70
同业组分布
- CL
- 317.70
- 最大值
- 10.45
- 上四分位数
- 7.66
- 中位数
- 3.96
- 下四分位数
- 1.57
- 最小值
- -2.96
最大同业
- CL
- 317.70
- KMB
- 20.93
- EL
- 10.33
- UL
- 7.84
- PG
- 6.87
- KVUE
- 3.56
- HLN
- 2.08
估值指标
| 指标 | 当前股票: CL | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 37.02 | 21.73 |
| 市销率（TTM） | 3.56 | 1.88 |
| 市净率（MRQ） | 317.70 | 3.96 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 4.61% | 4.88% |