CL vs. KMB：Colgate-Palmolive 与 Kimberly-Clark 股票对比

公司概况

Colgate-Palmolive（CL）和 Kimberly-Clark（KMB）同属 Household Products 行业下的 Household Products 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Colgate-Palmolive（CL）和 Kimberly-Clark（KMB）的 净资产收益率 分别为 267.37% 和 104.91%，都高于各自行业基准区间，说明它们把股东权益转化为利润的效率都很强；不过仍要结合杠杆和权益基数来看。

Kimberly-Clark（KMB，11.79%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Colgate-Palmolive（CL，9.68%），后者大致是行业典型比例。

Colgate-Palmolive（CL，20.97%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Kimberly-Clark（KMB，19.00%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Colgate-Palmolive（CL）和 Kimberly-Clark（KMB）的 营收同比增长 分别为 1.40% 和 -2.13%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Colgate-Palmolive（CL）和 Kimberly-Clark（KMB）的 每股收益同比增长 分别为 -25.07% 和 -19.60%，都处于行业后四分位，说明盈利动能弱于典型同业。

成长性指标

财务实力

Colgate-Palmolive（CL）的 流动比率 为 1.03，处于所在行业的典型中段区间；而 Kimberly-Clark（KMB）的 流动比率 为 0.91，处于行业流动性较紧的四分位——KMB 应对流动负债的缓冲较薄。

两者相对同业都偏债务驱动，CL 更重：Kimberly-Clark（KMB）的 债务权益比 为 3.49，处于行业高杠杆四分位；Colgate-Palmolive（CL）为 13.88，高于其行业基准区间。

财务实力指标

股息

Kimberly-Clark（KMB）的 股息率 为 4.59%，处于行业前四分位；Colgate-Palmolive（CL）为 2.25%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，KMB 更丰厚。

Kimberly-Clark（KMB）的 股息支付率 为 100.40%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Colgate-Palmolive（CL）的 股息支付率 为 82.28%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Kimberly-Clark（KMB）的 市盈率 为 21.82，接近行业常见水平；Colgate-Palmolive（CL）为 36.20，处于较贵四分位——CL 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Kimberly-Clark（KMB，2.21）的 市销率 与行业大致持平，Colgate-Palmolive（CL，3.48）则落在较贵的四分位——CL 为每一元营收付出的价格更高。

相对账面价值看，Colgate-Palmolive（CL，310.64）和 Kimberly-Clark（KMB，20.98）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。

估值指标