CL vs. KMB：Colgate-Palmolive 与 Kimberly-Clark 股票对比
Colgate-Palmolive（CL）和Kimberly-Clark（KMB）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Colgate-Palmolive（CL）和 Kimberly-Clark（KMB）同属 Household Products 行业下的 Household Products 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | CL | KMB |
|---|---|---|
| 名称 | Colgate-Palmolive Co. | Kimberly-Clark Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Staples | Consumer Staples |
| GICS 行业组 | Household & Personal Products | Household & Personal Products |
| GICS 行业 | Household Products | Household Products |
| GICS 子行业 | Household Products | Household Products |
| 市值 | 686.05 亿 USD | 327.36 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1973年5月2日 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CL | KMB |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 10.68% | -14.99% |
| 总回报率（3 年，年化） | 8.53% | -3.38% |
| 总回报率（5 年，年化） | 4.82% | -2.09% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CL | KMB |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 22.43% | 27.60% |
| Beta（5 年） | 0.32 | 0.25 |
| 最大回撤（5 年） | -29.05% | -34.06% |
| 平均成交量（3 个月） | 472.94 万 | 408.06 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CL | KMB |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.28 | -0.71 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.42 | -0.89 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Colgate-Palmolive（CL）和 Kimberly-Clark（KMB）的 净资产收益率 分别为 267.37% 和 104.91%，都高于各自行业基准区间，说明它们把股东权益转化为利润的效率都很强；不过仍要结合杠杆和权益基数来看。
CL
Household & Personal Products 行业组
267.37%
- CL
- 267.37%
- 最大值
- 42.18%
- 上四分位数
- 31.08%
- 中位数
- 15.43%
- 下四分位数
- 4.92%
- 最小值
- -28.58%
KMB
Household & Personal Products 行业组
104.91%
- KMB
- 104.91%
- 最大值
- 42.18%
- 上四分位数
- 31.08%
- 中位数
- 15.43%
- 下四分位数
- 4.92%
- 最小值
- -28.58%
净利润率（TTM）
Kimberly-Clark（KMB，11.79%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Colgate-Palmolive（CL，9.68%），后者大致是行业典型比例。
CL
Household & Personal Products 行业组
9.68%
- 最大值
- 18.44%
- 上四分位数
- 11.35%
- CL
- 9.68%
- 中位数
- 7.28%
- 下四分位数
- 2.73%
- 最小值
- -4.15%
KMB
Household & Personal Products 行业组
11.79%
- 最大值
- 18.44%
- KMB
- 11.79%
- 上四分位数
- 11.35%
- 中位数
- 7.28%
- 下四分位数
- 2.73%
- 最小值
- -4.15%
营业利润率（TTM）
Colgate-Palmolive（CL，20.97%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Kimberly-Clark（KMB，19.00%），后者的经营效率大致与行业持平。
CL
Household & Personal Products 行业组
20.97%
- 最大值
- 23.94%
- CL
- 20.97%
- 上四分位数
- 19.00%
- 中位数
- 13.53%
- 下四分位数
- 8.81%
- 最小值
- -6.37%
KMB
Household & Personal Products 行业组
19.00%
- 最大值
- 23.94%
- KMB
- 19.00%
- 上四分位数
- 19.00%
- 中位数
- 13.53%
- 下四分位数
- 8.81%
- 最小值
- -6.37%
盈利能力指标
| 指标 | CL | KMB |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 267.37% | 104.91% |
| 总资产收益率（TTM） | 15.84% | 10.20% |
| 净利润率（TTM） | 9.68% | 11.79% |
| 营业利润率（TTM） | 20.97% | 19.00% |
| 毛利率（TTM） | 60.43% | 37.61% |
成长性
营收增长
Colgate-Palmolive（CL）和 Kimberly-Clark（KMB）的 营收同比增长 分别为 1.40% 和 -2.13%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Colgate-Palmolive（CL）和 Kimberly-Clark（KMB）的 每股收益同比增长 分别为 -25.07% 和 -19.60%，都处于行业后四分位，说明盈利动能弱于典型同业。
成长性指标
| 指标 | CL | KMB |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 1.40% | -2.13% |
| 营收 3 年 CAGR | 4.29% | -6.58% |
| 每股收益同比增长 | -25.07% | -19.60% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 7.28% | 1.94% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Colgate-Palmolive（CL）的 流动比率 为 1.03，处于所在行业的典型中段区间；而 Kimberly-Clark（KMB）的 流动比率 为 0.91，处于行业流动性较紧的四分位——KMB 应对流动负债的缓冲较薄。
CL
Household & Personal Products 行业组
1.03
- 最大值
- 3.94
- 上四分位数
- 2.65
- 中位数
- 1.80
- CL
- 1.03
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.66
KMB
Household & Personal Products 行业组
0.91
- 最大值
- 3.94
- 上四分位数
- 2.65
- 中位数
- 1.80
- 下四分位数
- 1.01
- KMB
- 0.91
- 最小值
- 0.66
债务 / 权益（MRQ）
两者相对同业都偏债务驱动，CL 更重：Kimberly-Clark（KMB）的 债务权益比 为 3.49，处于行业高杠杆四分位；Colgate-Palmolive（CL）为 13.88，高于其行业基准区间。
CL
Household & Personal Products 行业组
13.88
- CL
- 13.88
- 最大值
- 3.49
- 上四分位数
- 2.03
- 中位数
- 0.81
- 下四分位数
- 0.47
- 最小值
- 0.06
KMB
Household & Personal Products 行业组
3.49
- KMB
- 3.49
- 最大值
- 3.49
- 上四分位数
- 2.03
- 中位数
- 0.81
- 下四分位数
- 0.47
- 最小值
- 0.06
财务实力指标
| 指标 | CL | KMB |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.03 | 0.91 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 13.88 | 3.49 |
| 净债务/EBITDA | 1.29 | 1.60 |
股息
股息率（TTM）
Kimberly-Clark（KMB）的 股息率 为 5.23%，处于行业前四分位；Colgate-Palmolive（CL）为 2.45%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，KMB 更丰厚。
CL
Household & Personal Products 行业组
2.45%
- 最大值
- 6.08%
- 上四分位数
- 2.92%
- CL
- 2.45%
- 中位数
- 1.47%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
KMB
Household & Personal Products 行业组
5.23%
- 最大值
- 6.08%
- KMB
- 5.23%
- 上四分位数
- 2.92%
- 中位数
- 1.47%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Kimberly-Clark（KMB）的 股息支付率 为 100.40%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Colgate-Palmolive（CL）的 股息支付率 为 82.28%，可正常与行业同业对标。
CL
Household & Personal Products 行业组
82.28%
- 最大值
- 103.12%
- CL
- 82.28%
- 上四分位数
- 82.28%
- 中位数
- 56.44%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
KMB
Household & Personal Products 行业组
100.40%
- 最大值
- 103.12%
- KMB
- 100.40%
- 上四分位数
- 82.28%
- 中位数
- 56.44%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CL | KMB |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.45% | 5.23% |
| 股息支付率（TTM） | 82.28% | 100.40% |
估值
市盈率（TTM）
Kimberly-Clark（KMB）的 市盈率 为 19.45，接近行业常见水平；Colgate-Palmolive（CL）为 33.88，处于较贵四分位——CL 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
CL
Household & Personal Products 行业组
33.88
- CL
- 33.88
- 最大值
- 33.88
- 上四分位数
- 30.59
- 中位数
- 21.42
- 下四分位数
- 17.87
- 最小值
- 5.57
KMB
Household & Personal Products 行业组
19.45
- 最大值
- 33.88
- 上四分位数
- 30.59
- 中位数
- 21.42
- KMB
- 19.45
- 下四分位数
- 17.87
- 最小值
- 5.57
市销率（TTM）
在 市销率 上，Colgate-Palmolive（CL，3.26）和 Kimberly-Clark（KMB，1.97）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
CL
Household & Personal Products 行业组
3.26
- 最大值
- 3.96
- CL
- 3.26
- 上四分位数
- 3.26
- 中位数
- 1.97
- 下四分位数
- 0.69
- 最小值
- 0.25
KMB
Household & Personal Products 行业组
1.97
- 最大值
- 3.96
- 上四分位数
- 3.26
- KMB
- 1.97
- 中位数
- 1.97
- 下四分位数
- 0.69
- 最小值
- 0.25
市净率（MRQ）
相对账面价值看，Colgate-Palmolive（CL，290.74）和 Kimberly-Clark（KMB，18.71）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。
CL
Household & Personal Products 行业组
290.74
- CL
- 290.74
- 最大值
- 9.60
- 上四分位数
- 7.41
- 中位数
- 4.34
- 下四分位数
- 1.42
- 最小值
- -2.77
KMB
Household & Personal Products 行业组
18.71
- KMB
- 18.71
- 最大值
- 9.60
- 上四分位数
- 7.41
- 中位数
- 4.34
- 下四分位数
- 1.42
- 最小值
- -2.77
估值指标
| 指标 | CL | KMB |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 33.88 | 19.45 |
| 市销率（TTM） | 3.26 | 1.97 |
| 市净率（MRQ） | 290.74 | 18.71 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 5.04% | 2.87% |