EL vs. PG：Estée Lauder 与 Procter & Gamble 股票对比
Estée Lauder（EL）和Procter & Gamble（PG）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Estée Lauder（EL）和 Procter & Gamble（PG）同属 Household & Personal Products 行业组，但 EL 归类于 Personal Care Products，而 PG 归类于 Household Products。
| 资料项 | EL | PG |
|---|---|---|
| 名称 | The Estée Lauder Companies Inc. Class A | Procter & Gamble Co |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Staples | Consumer Staples |
| GICS 行业组 | Household & Personal Products | Household & Personal Products |
| GICS 行业 | Personal Care Products | Household Products |
| GICS 子行业 | Personal Care Products | Household Products |
| 市值 | 298.01 亿 USD | 3,448.66 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1995年11月17日 | 1962年1月2日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | EL | PG |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -2.86% | -2.39% |
| 总回报率（3 年，年化） | -21.44% | 1.32% |
| 总回报率（5 年，年化） | -22.76% | 3.86% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | EL | PG |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 46.56% | 19.70% |
| Beta（5 年） | 1.26 | 0.38 |
| 最大回撤（5 年） | -85.82% | -23.77% |
| 平均成交量（3 个月） | 348.46 万 | 896.71 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | EL | PG |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.15 | -0.33 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.20 | -0.47 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Estée Lauder（EL）的 净资产收益率 为负值 -5.95%；负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，因此不宜简单解读为资本效率。而 Procter & Gamble（PG）的 净资产收益率 为 31.11%，可正常与行业同业对标。
EL
Household & Personal Products 行业组
-5.95%
- 最大值
- 33.31%
- 上四分位数
- 28.44%
- 中位数
- 13.69%
- 下四分位数
- 0.17%
- EL
- -5.95%
- 最小值
- -20.43%
PG
Household & Personal Products 行业组
31.11%
- 最大值
- 33.31%
- PG
- 31.11%
- 上四分位数
- 28.44%
- 中位数
- 13.69%
- 下四分位数
- 0.17%
- 最小值
- -20.43%
净利润率（TTM）
Estée Lauder（EL）的 净利润率 为负值 -1.67%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Procter & Gamble（PG）的 净利润率 为 19.16%，可正常与行业同业对标。
EL
Household & Personal Products 行业组
-1.67%
- 最大值
- 19.16%
- 上四分位数
- 11.33%
- 中位数
- 6.67%
- 下四分位数
- 0.66%
- EL
- -1.67%
- 最小值
- -9.20%
PG
Household & Personal Products 行业组
19.16%
- PG
- 19.16%
- 最大值
- 19.16%
- 上四分位数
- 11.33%
- 中位数
- 6.67%
- 下四分位数
- 0.66%
- 最小值
- -9.20%
营业利润率（TTM）
Procter & Gamble（PG，23.05%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Estée Lauder（EL，14.93%），后者的经营效率大致与行业持平。
EL
Household & Personal Products 行业组
14.93%
- 最大值
- 23.17%
- 上四分位数
- 20.10%
- EL
- 14.93%
- 中位数
- 12.60%
- 下四分位数
- 6.91%
- 最小值
- -9.69%
PG
Household & Personal Products 行业组
23.05%
- 最大值
- 23.17%
- PG
- 23.05%
- 上四分位数
- 20.10%
- 中位数
- 12.60%
- 下四分位数
- 6.91%
- 最小值
- -9.69%
盈利能力指标
| 指标 | EL | PG |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -5.95% | 31.11% |
| 总资产收益率（TTM） | 4.87% | 10.93% |
| 净利润率（TTM） | -1.67% | 19.16% |
| 营业利润率（TTM） | 14.93% | 23.05% |
| 毛利率（TTM） | 74.65% | 50.98% |
成长性
营收增长
Procter & Gamble（PG）的 营收同比增长 为 0.29%，接近同业常见水平；Estée Lauder（EL）为 -8.21%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
Procter & Gamble（PG）的 每股收益同比增长 为 8.14%，接近同业常见水平；而 Estée Lauder（EL）为 -391.67%，低于行业区间，盈利增长明显偏弱。
成长性指标
| 指标 | EL | PG |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -8.21% | 0.29% |
| 营收 3 年 CAGR | -6.87% | 1.67% |
| 每股收益同比增长 | -391.67% | 8.14% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 3.86% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Estée Lauder（EL）的 流动比率 为 1.27，处于所在行业的典型中段区间；而 Procter & Gamble（PG）的 流动比率 为 0.73，处于行业流动性较紧的四分位——PG 应对流动负债的缓冲较薄。
EL
Household & Personal Products 行业组
1.27
- 最大值
- 4.51
- 上四分位数
- 3.12
- 中位数
- 1.95
- EL
- 1.27
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.73
PG
Household & Personal Products 行业组
0.73
- 最大值
- 4.51
- 上四分位数
- 3.12
- 中位数
- 1.95
- 下四分位数
- 1.01
- PG
- 0.73
- 最小值
- 0.73
债务 / 权益（MRQ）
Procter & Gamble（PG）的 债务权益比 为 0.68，接近行业中位区间；Estée Lauder（EL）为 2.33，处于行业高杠杆四分位。
EL
Household & Personal Products 行业组
2.33
- EL
- 2.33
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.45
- 中位数
- 0.77
- 下四分位数
- 0.39
- 最小值
- 0.02
PG
Household & Personal Products 行业组
0.68
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.45
- 中位数
- 0.77
- PG
- 0.68
- 下四分位数
- 0.39
- 最小值
- 0.02
财务实力指标
| 指标 | EL | PG |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.27 | 0.73 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 2.33 | 0.68 |
| 净债务/EBITDA | 2.63 | 0.99 |
股息
股息率（TTM）
Procter & Gamble（PG）的 股息率 为 2.83%，处于行业前四分位；Estée Lauder（EL）为 1.67%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，PG 更丰厚。
EL
Household & Personal Products 行业组
1.67%
- 最大值
- 5.90%
- 上四分位数
- 2.64%
- EL
- 1.67%
- 中位数
- 1.02%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
PG
Household & Personal Products 行业组
2.83%
- 最大值
- 5.90%
- PG
- 2.83%
- 上四分位数
- 2.64%
- 中位数
- 1.02%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Estée Lauder（EL）的 股息支付率 为 471.43%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Procter & Gamble（PG）的 股息支付率 为 61.80%，可正常与行业同业对标。
EL
Household & Personal Products 行业组
471.43%
- EL
- 471.43%
- 最大值
- 98.51%
- 上四分位数
- 66.00%
- 中位数
- 36.90%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
PG
Household & Personal Products 行业组
61.80%
- 最大值
- 98.51%
- 上四分位数
- 66.00%
- PG
- 61.80%
- 中位数
- 36.90%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | EL | PG |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.67% | 2.83% |
| 股息支付率（TTM） | 471.43% | 61.80% |
估值
市盈率（TTM）
盈利倍数只有一边可看：Procter & Gamble（PG）的交易价格为 TTM 盈利的 21.78 倍，可与同业对标；Estée Lauder（EL）本期没有 市盈率 数据。
EL
Household & Personal Products 行业组
--
- 最大值
- 36.52
- 上四分位数
- 24.48
- 中位数
- 20.82
- 下四分位数
- 15.98
- 最小值
- 5.38
- EL
- --
PG
Household & Personal Products 行业组
21.78
- 最大值
- 36.52
- 上四分位数
- 24.48
- PG
- 21.78
- 中位数
- 20.82
- 下四分位数
- 15.98
- 最小值
- 5.38
市销率（TTM）
Estée Lauder（EL，2.01）的 市销率 与行业大致持平，Procter & Gamble（PG，3.98）则落在较贵的四分位——PG 为每一元营收付出的价格更高。
EL
Household & Personal Products 行业组
2.01
- 最大值
- 5.42
- 上四分位数
- 2.97
- EL
- 2.01
- 中位数
- 1.58
- 下四分位数
- 0.70
- 最小值
- 0.07
PG
Household & Personal Products 行业组
3.98
- 最大值
- 5.42
- PG
- 3.98
- 上四分位数
- 2.97
- 中位数
- 1.58
- 下四分位数
- 0.70
- 最小值
- 0.07
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Estée Lauder（EL，7.46）和 Procter & Gamble（PG，6.42）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
EL
Household & Personal Products 行业组
7.46
- 最大值
- 11.82
- 上四分位数
- 7.46
- EL
- 7.46
- 中位数
- 2.83
- 下四分位数
- 1.04
- 最小值
- -2.96
PG
Household & Personal Products 行业组
6.42
- 最大值
- 11.82
- 上四分位数
- 7.46
- PG
- 6.42
- 中位数
- 2.83
- 下四分位数
- 1.04
- 最小值
- -2.96
估值指标
| 指标 | EL | PG |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | -- | 21.78 |
| 市销率（TTM） | 2.01 | 3.98 |
| 市净率（MRQ） | 7.46 | 6.42 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 6.07% | 3.69% |