EL vs. PG：Estée Lauder 与 Procter & Gamble 股票对比
Estée Lauder（EL）和Procter & Gamble（PG）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Estée Lauder（EL）和 Procter & Gamble（PG）同属 Household & Personal Products 行业组，但 EL 归类于 Personal Care Products，而 PG 归类于 Household Products。
| 资料项 | EL | PG |
|---|---|---|
| 名称 | The Estée Lauder Companies Inc. Class A Common Stock | Procter & Gamble Co. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Staples | Consumer Staples |
| GICS 行业组 | Household & Personal Products | Household & Personal Products |
| GICS 行业 | Personal Care Products | Household Products |
| GICS 子行业 | Personal Care Products | Household Products |
| 市值 | 375.76 亿 USD | 3,401.32 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1995年11月17日 | 1962年1月2日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | EL | PG |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 20.44% | -5.30% |
| 总回报率（3 年，年化） | -12.12% | 0.85% |
| 总回报率（5 年，年化） | -19.98% | 2.94% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | EL | PG |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 48.39% | 19.67% |
| Beta（5 年） | 1.27 | 0.39 |
| 最大回撤（5 年） | -85.82% | -23.77% |
| 平均成交量（3 个月） | 320.23 万 | 896.12 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | EL | PG |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.34 | -0.48 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.48 | -0.68 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Estée Lauder（EL）和 Procter & Gamble（PG）的 净资产收益率 分别为 4.75% 和 30.29%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
EL
Household & Personal Products 行业组
4.75%
- 最大值
- 42.18%
- 上四分位数
- 31.08%
- 中位数
- 15.58%
- EL
- 4.75%
- 下四分位数
- 4.60%
- 最小值
- -28.58%
PG
Household & Personal Products 行业组
30.29%
- 最大值
- 42.18%
- 上四分位数
- 31.08%
- PG
- 30.29%
- 中位数
- 15.58%
- 下四分位数
- 4.60%
- 最小值
- -28.58%
净利润率（TTM）
Procter & Gamble（PG，18.44%）每一元销售额留下的净利在前四分位，而 Estée Lauder（EL，1.21%）的留存比例落在后四分位。
EL
Household & Personal Products 行业组
1.21%
- 最大值
- 18.44%
- 上四分位数
- 11.35%
- 中位数
- 7.28%
- 下四分位数
- 2.73%
- EL
- 1.21%
- 最小值
- -4.15%
PG
Household & Personal Products 行业组
18.44%
- PG
- 18.44%
- 最大值
- 18.44%
- 上四分位数
- 11.35%
- 中位数
- 7.28%
- 下四分位数
- 2.73%
- 最小值
- -4.15%
营业利润率（TTM）
Procter & Gamble（PG，22.09%）的营业利润率处在前四分位，而 Estée Lauder（EL，7.00%）的经营落在后四分位。
EL
Household & Personal Products 行业组
7.00%
- 最大值
- 23.94%
- 上四分位数
- 19.00%
- 中位数
- 14.26%
- 下四分位数
- 9.75%
- EL
- 7.00%
- 最小值
- -2.44%
PG
Household & Personal Products 行业组
22.09%
- 最大值
- 23.94%
- PG
- 22.09%
- 上四分位数
- 19.00%
- 中位数
- 14.26%
- 下四分位数
- 9.75%
- 最小值
- -2.44%
盈利能力指标
| 指标 | EL | PG |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 4.75% | 30.29% |
| 总资产收益率（TTM） | 5.23% | 10.72% |
| 净利润率（TTM） | 1.21% | 18.44% |
| 营业利润率（TTM） | 7.00% | 22.09% |
| 毛利率（TTM） | 75.49% | 50.87% |
成长性
营收增长
Estée Lauder（EL）和 Procter & Gamble（PG）的 营收同比增长 分别为 5.05% 和 3.26%，都处于行业前四分位，说明两家公司的营收扩张都快于典型同业。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Procter & Gamble（PG）的 每股收益同比增长 为 1.69%，可在行业中排位；Estée Lauder（EL）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | EL | PG |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 5.05% | 3.26% |
| 营收 3 年 CAGR | -1.84% | 2.00% |
| 每股收益同比增长 | -- | 1.69% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -43.62% | 3.91% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Estée Lauder（EL）的 流动比率 为 1.22，处于所在行业的典型中段区间；而 Procter & Gamble（PG）的 流动比率 为 0.68，处于行业流动性较紧的四分位——PG 应对流动负债的缓冲较薄。
EL
Household & Personal Products 行业组
1.22
- 最大值
- 4.06
- 上四分位数
- 3.07
- 中位数
- 1.80
- EL
- 1.22
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.66
PG
Household & Personal Products 行业组
0.68
- 最大值
- 4.06
- 上四分位数
- 3.07
- 中位数
- 1.80
- 下四分位数
- 1.01
- PG
- 0.68
- 最小值
- 0.66
债务 / 权益（MRQ）
Procter & Gamble（PG）的 债务权益比 为 0.64，接近行业中位区间；Estée Lauder（EL）为 2.43，处于行业高杠杆四分位。
EL
Household & Personal Products 行业组
2.43
- 最大值
- 3.49
- EL
- 2.43
- 上四分位数
- 1.90
- 中位数
- 0.81
- 下四分位数
- 0.47
- 最小值
- 0.06
PG
Household & Personal Products 行业组
0.64
- 最大值
- 3.49
- 上四分位数
- 1.90
- 中位数
- 0.81
- PG
- 0.64
- 下四分位数
- 0.47
- 最小值
- 0.06
财务实力指标
| 指标 | EL | PG |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.22 | 0.68 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 2.43 | 0.64 |
| 净债务/EBITDA | 2.34 | 1.01 |
股息
股息率（TTM）
Estée Lauder（EL）和 Procter & Gamble（PG）的 股息率 分别为 1.39% 和 2.90%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
EL
Household & Personal Products 行业组
1.39%
- 最大值
- 5.81%
- 上四分位数
- 2.90%
- EL
- 1.39%
- 中位数
- 1.39%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
PG
Household & Personal Products 行业组
2.90%
- 最大值
- 5.81%
- PG
- 2.90%
- 上四分位数
- 2.90%
- 中位数
- 1.39%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Estée Lauder（EL）的 股息支付率 为 280.00%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Procter & Gamble（PG）的 股息支付率 为 64.33%，可正常与行业同业对标。
EL
Household & Personal Products 行业组
280.00%
- EL
- 280.00%
- 最大值
- 103.12%
- 上四分位数
- 82.28%
- 中位数
- 56.44%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
PG
Household & Personal Products 行业组
64.33%
- 最大值
- 103.12%
- 上四分位数
- 82.28%
- PG
- 64.33%
- 中位数
- 56.44%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | EL | PG |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.39% | 2.90% |
| 股息支付率（TTM） | 280.00% | 64.33% |
估值
市盈率（TTM）
Procter & Gamble（PG）的 市盈率 为 22.12，接近行业常见水平；而 Estée Lauder（EL）为 207.72，高于同业区间——EL 的 TTM 盈利定价异常偏贵。
EL
Household & Personal Products 行业组
207.72
- EL
- 207.72
- 最大值
- 34.95
- 上四分位数
- 27.48
- 中位数
- 21.76
- 下四分位数
- 17.41
- 最小值
- 7.32
PG
Household & Personal Products 行业组
22.12
- 最大值
- 34.95
- 上四分位数
- 27.48
- PG
- 22.12
- 中位数
- 21.76
- 下四分位数
- 17.41
- 最小值
- 7.32
市销率（TTM）
Estée Lauder（EL，2.50）的 市销率 与行业大致持平，Procter & Gamble（PG，3.91）则落在较贵的四分位——PG 为每一元营收付出的价格更高。
EL
Household & Personal Products 行业组
2.50
- 最大值
- 4.73
- 上四分位数
- 3.36
- EL
- 2.50
- 中位数
- 2.10
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.25
PG
Household & Personal Products 行业组
3.91
- 最大值
- 4.73
- PG
- 3.91
- 上四分位数
- 3.36
- 中位数
- 2.10
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.25
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Estée Lauder（EL，9.87）和 Procter & Gamble（PG，6.38）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
EL
Household & Personal Products 行业组
9.87
- 最大值
- 19.95
- EL
- 9.87
- 上四分位数
- 9.87
- 中位数
- 4.29
- 下四分位数
- 1.49
- 最小值
- -2.73
PG
Household & Personal Products 行业组
6.38
- 最大值
- 19.95
- 上四分位数
- 9.87
- PG
- 6.38
- 中位数
- 4.29
- 下四分位数
- 1.49
- 最小值
- -2.73
估值指标
| 指标 | EL | PG |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 207.72 | 22.12 |
| 市销率（TTM） | 2.50 | 3.91 |
| 市净率（MRQ） | 9.87 | 6.38 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 4.82% | 3.90% |