Estée Lauder（EL）股票分析
这是对 Estée Lauder（EL）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Household & Personal Products 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | EL |
|---|---|
| 名称 | The Estée Lauder Companies Inc. Class A Common Stock |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Consumer Staples |
| GICS 行业组 | Household & Personal Products |
| GICS 行业 | Personal Care Products |
| GICS 子行业 | Personal Care Products |
| 市值 | 393.74 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1995年11月17日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: EL | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 10.78% | 11.28% |
| 总回报率（3 年，年化） | -5.71% | 2.37% |
| 总回报率（5 年，年化） | -18.56% | 0.13% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: EL | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 47.76% | 32.37% |
| Beta（5 年） | 1.24 | 0.60 |
| 最大回撤（5 年） | -85.82% | -45.29% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: EL | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.13 | 0.28 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.19 | 0.43 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Estée Lauder（EL）的 净资产收益率 为 4.75%，落在同业较低四分位。股东权益产生的利润低于多数同业，利润率、资产周转或资产负债表结构都值得进一步看。
EL
Household & Personal Products 行业组
4.75%
同业组分布
- 最大值
- 42.18%
- 上四分位数
- 30.23%
- 中位数
- 15.51%
- 下四分位数
- 5.33%
- EL
- 4.75%
- 最小值
- -16.09%
最大同业
- CL
- 267.37%
- KMB
- 104.91%
- UL
- 31.87%
- PG
- 29.61%
- KVUE
- 15.58%
- HLN
- 10.09%
- EL
- 4.75%
净利润率（TTM）
Estée Lauder（EL）的 净利润率 为 1.21%，落在同业较低四分位。成本、融资、税项或其他损益吃掉每一元收入的比例高于多数同业。
EL
Household & Personal Products 行业组
1.21%
同业组分布
- 最大值
- 18.32%
- 上四分位数
- 11.60%
- 中位数
- 8.01%
- 下四分位数
- 2.75%
- EL
- 1.21%
- 最小值
- -10.42%
最大同业
- UL
- 18.32%
- PG
- 18.23%
- HLN
- 14.55%
- KMB
- 11.79%
- KVUE
- 10.76%
- CL
- 9.68%
- EL
- 1.21%
营业利润率（TTM）
Estée Lauder（EL）的 营业利润率 为 7.00%，落在同业较低四分位。经营成本吃掉收入的比例高于多数同业。
EL
Household & Personal Products 行业组
7.00%
同业组分布
- 最大值
- 27.06%
- 上四分位数
- 18.30%
- 中位数
- 13.57%
- 下四分位数
- 9.52%
- EL
- 7.00%
- 最小值
- -2.44%
最大同业
- PG
- 27.06%
- HLN
- 23.94%
- CL
- 20.97%
- UL
- 20.35%
- KVUE
- 19.42%
- KMB
- 19.00%
- EL
- 7.00%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: EL | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 4.75% | 15.51% |
| 总资产收益率（TTM） | 5.23% | 6.99% |
| 净利润率（TTM） | 1.21% | 8.01% |
| 营业利润率（TTM） | 7.00% | 13.57% |
| 毛利率（TTM） | 75.49% | 46.32% |
成长性
营收增长
Estée Lauder（EL）的营收同比增长为 5.05%，落在同业较高四分位。收入端扩张快于多数同业，可能来自份额提升或更强的定价能力。
每股收益增长
Estée Lauder（EL）本期没有可用的每股收益同比增长数据，因此跳过盈利端动能的解读。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: EL | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 5.05% | 0.70% |
| 营收 3 年 CAGR | -1.84% | 0.66% |
| 每股收益同比增长 | -- | 4.14% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -43.62% | 7.28% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Estée Lauder（EL）的 流动比率 为 1.22，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
EL
Household & Personal Products 行业组
1.22
同业组分布
- 最大值
- 3.94
- 上四分位数
- 2.70
- 中位数
- 1.82
- EL
- 1.22
- 下四分位数
- 0.98
- 最小值
- 0.66
最大同业
- EL
- 1.22
- CL
- 1.03
- KVUE
- 1.01
- KMB
- 0.91
- UL
- 0.74
- PG
- 0.72
- HLN
- 0.69
债务 / 权益（MRQ）
Estée Lauder（EL）的 债务权益比 为 2.43，落在行业高杠杆四分位。对借款的依赖更高，会让盈利、利率或再融资环境的变化更重要。
EL
Household & Personal Products 行业组
2.43
同业组分布
- 最大值
- 3.49
- EL
- 2.43
- 上四分位数
- 2.16
- 中位数
- 0.81
- 下四分位数
- 0.52
- 最小值
- 0.06
最大同业
- CL
- 13.88
- KMB
- 3.49
- EL
- 2.43
- UL
- 1.75
- KVUE
- 0.82
- PG
- 0.70
- HLN
- 0.50
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: EL | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.22 | 1.82 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 2.43 | 0.81 |
| 净债务/EBITDA | 2.34 | 2.22 |
股息
股息率（TTM）
Estée Lauder（EL）的 股息率 为 1.30%，处在行业常见收益区间。它提供了有意义的股息收入，又没有高到需要立刻警惕的程度。
EL
Household & Personal Products 行业组
1.30%
同业组分布
- 最大值
- 5.61%
- 上四分位数
- 2.77%
- 中位数
- 1.62%
- EL
- 1.30%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- KMB
- 4.52%
- KVUE
- 4.18%
- UL
- 2.81%
- PG
- 2.61%
- CL
- 2.15%
- EL
- 1.30%
- HLN
- 0.70%
股息支付率（TTM）
Estée Lauder（EL）的 股息支付率 为 280.00%，意味着分红超过当期盈利。差额需要由现金、留存收益、融资或其他来源补足，单靠本期盈利无法支撑这次派付。
EL
Household & Personal Products 行业组
280.00%
同业组分布
- EL
- 280.00%
- 最大值
- 103.12%
- 上四分位数
- 85.84%
- 中位数
- 51.27%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- EL
- 280.00%
- KMB
- 100.20%
- KVUE
- 96.51%
- CL
- 82.28%
- PG
- 64.62%
- UL
- 46.43%
- HLN
- 40.08%
股息指标
| 指标 | 当前股票: EL | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.30% | 1.62% |
| 股息支付率（TTM） | 280.00% | 51.27% |
估值
市盈率（TTM）
Estée Lauder（EL）的 市盈率 为 217.34，高于所属行业的同业区间。相对可比公司，市场为其 TTM 盈利支付的价格异常偏高。
EL
Household & Personal Products 行业组
217.34
同业组分布
- EL
- 217.34
- 最大值
- 37.02
- 上四分位数
- 33.71
- 中位数
- 21.73
- 下四分位数
- 16.81
- 最小值
- 6.73
最大同业
- EL
- 217.34
- CL
- 37.02
- PG
- 24.25
- KVUE
- 22.76
- KMB
- 21.73
- HLN
- 20.96
- UL
- 13.38
市销率（TTM）
Estée Lauder（EL）的 市销率 为 2.62，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
EL
Household & Personal Products 行业组
2.62
同业组分布
- 最大值
- 4.24
- 上四分位数
- 3.00
- EL
- 2.62
- 中位数
- 1.88
- 下四分位数
- 0.75
- 最小值
- 0.27
最大同业
- PG
- 4.24
- HLN
- 4.05
- CL
- 3.56
- UL
- 2.82
- EL
- 2.62
- KVUE
- 2.44
- KMB
- 2.21
市净率（MRQ）
Estée Lauder（EL）的 市净率 为 10.33，落在行业较高的账面价值估值四分位。这个市净溢价需要更强的 ROE、更干净的资产质量或更好的增长前景来支撑。
EL
Household & Personal Products 行业组
10.33
同业组分布
- 最大值
- 10.45
- EL
- 10.33
- 上四分位数
- 7.66
- 中位数
- 3.96
- 下四分位数
- 1.57
- 最小值
- -2.96
最大同业
- CL
- 317.70
- KMB
- 20.93
- EL
- 10.33
- UL
- 7.84
- PG
- 6.87
- KVUE
- 3.56
- HLN
- 2.08
估值指标
| 指标 | 当前股票: EL | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 217.34 | 21.73 |
| 市销率（TTM） | 2.62 | 1.88 |
| 市净率（MRQ） | 10.33 | 3.96 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 4.60% | 4.88% |