Estée Lauder（EL）股票分析
这是对 Estée Lauder（EL）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Household & Personal Products 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | EL |
|---|---|
| 名称 | The Estée Lauder Companies Inc. Class A |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Consumer Staples |
| GICS 行业组 | Household & Personal Products |
| GICS 行业 | Personal Care Products |
| GICS 子行业 | Personal Care Products |
| 市值 | 298.01 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1995年11月17日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: EL | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -2.86% | -1.99% |
| 总回报率（3 年，年化） | -21.44% | 0.30% |
| 总回报率（5 年，年化） | -22.76% | 1.36% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: EL | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 46.56% | 37.33% |
| Beta（5 年） | 1.26 | 0.59 |
| 最大回撤（5 年） | -85.82% | -51.32% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: EL | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.15 | -0.17 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.20 | -0.23 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Estée Lauder（EL）的 净资产收益率 为负值 -5.95%。这可能来自 TTM 亏损，也可能来自负账面权益，因此它更像警示状态，而不是干净的资本效率读数。
EL
Household & Personal Products 行业组
-5.95%
同业组分布
- 最大值
- 33.31%
- 上四分位数
- 28.44%
- 中位数
- 13.69%
- 下四分位数
- 0.17%
- EL
- -5.95%
- 最小值
- -20.43%
最大同业
- CL
- 363.58%
- KMB
- 111.73%
- PG
- 31.11%
- UL
- 30.96%
- KVUE
- 15.70%
- HLN
- 10.27%
- EL
- -5.95%
净利润率（TTM）
Estée Lauder（EL）的 净利润率 为负值 -1.67%。TTM 期间公司最终录得净亏损，因此这是警示状态，而不是盈利能力优势。
EL
Household & Personal Products 行业组
-1.67%
同业组分布
- 最大值
- 19.16%
- 上四分位数
- 11.33%
- 中位数
- 6.67%
- 下四分位数
- 0.66%
- EL
- -1.67%
- 最小值
- -9.20%
最大同业
- PG
- 19.16%
- UL
- 18.75%
- HLN
- 15.11%
- KMB
- 12.80%
- KVUE
- 10.61%
- CL
- 10.04%
- EL
- -1.67%
营业利润率（TTM）
Estée Lauder（EL）的 营业利润率 为 14.93%，大致处在同业常见区间。核心业务的成本结构看起来接近该行业正常水平。
EL
Household & Personal Products 行业组
14.93%
同业组分布
- 最大值
- 23.17%
- 上四分位数
- 20.10%
- EL
- 14.93%
- 中位数
- 12.60%
- 下四分位数
- 6.91%
- 最小值
- -9.69%
最大同业
- HLN
- 23.17%
- PG
- 23.05%
- KVUE
- 21.62%
- CL
- 20.92%
- UL
- 20.05%
- KMB
- 19.65%
- EL
- 14.93%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: EL | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -5.95% | 13.69% |
| 总资产收益率（TTM） | 4.87% | 6.90% |
| 净利润率（TTM） | -1.67% | 6.67% |
| 营业利润率（TTM） | 14.93% | 12.60% |
| 毛利率（TTM） | 74.65% | 48.97% |
成长性
营收增长
Estée Lauder（EL）的营收同比增长为 -8.21%，落在同业较低四分位。收入端扩张慢于多数同业，可能反映需求转弱、份额流失或定价能力不足。
每股收益增长
Estée Lauder（EL）的每股收益同比增长为 -391.67%，低于行业基准区间。每股盈利几乎落后于所有同业，可能来自利润率承压、一次性支出或股本稀释。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: EL | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -8.21% | 0.29% |
| 营收 3 年 CAGR | -6.87% | 0.79% |
| 每股收益同比增长 | -391.67% | 5.24% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 6.22% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Estée Lauder（EL）的 流动比率 为 1.27，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
EL
Household & Personal Products 行业组
1.27
同业组分布
- 最大值
- 4.51
- 上四分位数
- 3.12
- 中位数
- 1.95
- EL
- 1.27
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.73
最大同业
- EL
- 1.27
- CL
- 1.03
- KVUE
- 0.98
- HLN
- 0.92
- UL
- 0.79
- KMB
- 0.77
- PG
- 0.73
债务 / 权益（MRQ）
Estée Lauder（EL）的 债务权益比 为 2.33，落在行业高杠杆四分位。对借款的依赖更高，会让盈利、利率或再融资环境的变化更重要。
EL
Household & Personal Products 行业组
2.33
同业组分布
- EL
- 2.33
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.45
- 中位数
- 0.77
- 下四分位数
- 0.39
- 最小值
- 0.02
最大同业
- CL
- 16.41
- KMB
- 3.71
- EL
- 2.33
- UL
- 1.61
- KVUE
- 0.83
- PG
- 0.68
- HLN
- 0.52
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: EL | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.27 | 1.95 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 2.33 | 0.77 |
| 净债务/EBITDA | 2.63 | 2.19 |
股息
股息率（TTM）
Estée Lauder（EL）的 股息率 为 1.67%，处在行业常见收益区间。它提供了有意义的股息收入，又没有高到需要立刻警惕的程度。
EL
Household & Personal Products 行业组
1.67%
同业组分布
- 最大值
- 5.90%
- 上四分位数
- 2.64%
- EL
- 1.67%
- 中位数
- 1.02%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- KMB
- 4.66%
- KVUE
- 4.35%
- UL
- 3.19%
- PG
- 2.83%
- CL
- 2.26%
- EL
- 1.67%
- HLN
- 0.71%
股息支付率（TTM）
Estée Lauder（EL）的 股息支付率 为 471.43%，意味着分红超过当期盈利。差额需要由现金、留存收益、融资或其他来源补足，单靠本期盈利无法支撑这次派付。
EL
Household & Personal Products 行业组
471.43%
同业组分布
- EL
- 471.43%
- 最大值
- 98.51%
- 上四分位数
- 66.00%
- 中位数
- 36.90%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- EL
- 471.43%
- KVUE
- 98.51%
- KMB
- 97.87%
- CL
- 80.62%
- UL
- 78.60%
- PG
- 61.80%
- HLN
- 37.08%
股息指标
| 指标 | 当前股票: EL | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.67% | 1.02% |
| 股息支付率（TTM） | 471.43% | 36.90% |
估值
市盈率（TTM）
Estée Lauder（EL）本期没有可用的 市盈率，因此这里跳过 TTM 盈利估值判断。
EL
Household & Personal Products 行业组
--
同业组分布
- 最大值
- 36.52
- 上四分位数
- 24.48
- 中位数
- 20.82
- 下四分位数
- 15.98
- 最小值
- 5.38
- EL
- --
最大同业
- CL
- 35.63
- KVUE
- 22.63
- PG
- 21.78
- UL
- 21.03
- KMB
- 20.98
- HLN
- 20.67
- EL
- --
市销率（TTM）
Estée Lauder（EL）的 市销率 为 2.01，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
EL
Household & Personal Products 行业组
2.01
同业组分布
- 最大值
- 5.42
- 上四分位数
- 2.97
- EL
- 2.01
- 中位数
- 1.58
- 下四分位数
- 0.70
- 最小值
- 0.07
最大同业
- PG
- 3.98
- HLN
- 3.96
- CL
- 3.48
- UL
- 2.59
- KVUE
- 2.39
- KMB
- 2.17
- EL
- 2.01
市净率（MRQ）
Estée Lauder（EL）的 市净率 为 7.46，大致处在行业常见市净区间。市场没有明显把它的账面权益打折，也没有给出清晰溢价。
EL
Household & Personal Products 行业组
7.46
同业组分布
- 最大值
- 11.82
- 上四分位数
- 7.46
- EL
- 7.46
- 中位数
- 2.83
- 下四分位数
- 1.04
- 最小值
- -2.96
最大同业
- CL
- 500.00
- KMB
- 19.97
- UL
- 7.47
- EL
- 7.46
- PG
- 6.42
- KVUE
- 3.44
- HLN
- 2.00
估值指标
| 指标 | 当前股票: EL | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | -- | 20.82 |
| 市销率（TTM） | 2.01 | 1.58 |
| 市净率（MRQ） | 7.46 | 2.83 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 6.07% | 4.98% |