CAT vs. ETN：Caterpillar 与 Eaton 股票对比
Caterpillar（CAT）和Eaton（ETN）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Caterpillar（CAT）和 Eaton（ETN）同属 Capital Goods 行业组，但 CAT 归类于 Machinery，而 ETN 归类于 Electrical Equipment。
| 资料项 | CAT | ETN |
|---|---|---|
| 名称 | Caterpillar Inc. | Eaton Corporation plc |
| 国家/地区 | United States | Ireland |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Machinery | Electrical Equipment |
| GICS 子行业 | Construction Machinery & Heavy Transportation Equipment | Electrical Components & Equipment |
| 市值 | 3,871.34 亿 USD | 1,742.67 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1962年1月2日 | 1972年6月1日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CAT | ETN |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 103.72% | 25.97% |
| 总回报率（3 年，年化） | 46.11% | 28.19% |
| 总回报率（5 年，年化） | 34.52% | 24.49% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CAT | ETN |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 39.46% | 37.42% |
| Beta（5 年） | 1.61 | 1.19 |
| 最大回撤（5 年） | -34.05% | -34.46% |
| 平均成交量（3 个月） | 323.50 万 | 253.19 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CAT | ETN |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 2.53 | 0.59 |
| 索提诺比率（1 年） | 4.11 | 0.84 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
两家公司权益回报都强，但 Caterpillar（CAT）更突出：其 净资产收益率 为 56.97%，高于行业区间；Eaton（ETN）为 19.68%，也处于前四分位。
CAT
Capital Goods 行业组
56.97%
- CAT
- 56.97%
- 最大值
- 43.94%
- 上四分位数
- 19.24%
- 中位数
- 11.55%
- 下四分位数
- 2.68%
- 最小值
- -21.92%
ETN
Capital Goods 行业组
19.68%
- 最大值
- 43.94%
- ETN
- 19.68%
- 上四分位数
- 19.24%
- 中位数
- 11.55%
- 下四分位数
- 2.68%
- 最小值
- -21.92%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Caterpillar（CAT，14.51%）和 Eaton（ETN，12.75%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
CAT
Capital Goods 行业组
14.51%
- 最大值
- 24.69%
- CAT
- 14.51%
- 上四分位数
- 11.88%
- 中位数
- 5.73%
- 下四分位数
- 0.48%
- 最小值
- -14.15%
ETN
Capital Goods 行业组
12.75%
- 最大值
- 24.69%
- ETN
- 12.75%
- 上四分位数
- 11.88%
- 中位数
- 5.73%
- 下四分位数
- 0.48%
- 最小值
- -14.15%
营业利润率（TTM）
Caterpillar（CAT，22.18%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Eaton（ETN，16.56%），后者的经营效率大致与行业持平。
CAT
Capital Goods 行业组
22.18%
- 最大值
- 35.46%
- CAT
- 22.18%
- 上四分位数
- 17.18%
- 中位数
- 10.39%
- 下四分位数
- 3.96%
- 最小值
- -13.10%
ETN
Capital Goods 行业组
16.56%
- 最大值
- 35.46%
- 上四分位数
- 17.18%
- ETN
- 16.56%
- 中位数
- 10.39%
- 下四分位数
- 3.96%
- 最小值
- -13.10%
盈利能力指标
| 指标 | CAT | ETN |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 56.97% | 19.68% |
| 总资产收益率（TTM） | 9.03% | 7.05% |
| 净利润率（TTM） | 14.51% | 12.75% |
| 营业利润率（TTM） | 22.18% | 16.56% |
| 毛利率（TTM） | 29.71% | 36.02% |
成长性
营收增长
Caterpillar（CAT）和 Eaton（ETN）的 营收同比增长 分别为 4.29% 和 10.33%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Caterpillar（CAT）和 Eaton（ETN）的 每股收益同比增长 分别为 -14.69% 和 10.00%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | CAT | ETN |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 4.29% | 10.33% |
| 营收 3 年 CAGR | 4.38% | 9.77% |
| 每股收益同比增长 | -14.69% | 10.00% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 14.17% | 19.39% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Caterpillar（CAT）和 Eaton（ETN）的 流动比率 分别为 1.37 和 1.24，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
CAT
Capital Goods 行业组
1.37
- 最大值
- 5.28
- 上四分位数
- 3.01
- 中位数
- 2.10
- 下四分位数
- 1.44
- CAT
- 1.37
- 最小值
- 0.76
ETN
Capital Goods 行业组
1.24
- 最大值
- 5.28
- 上四分位数
- 3.01
- 中位数
- 2.10
- 下四分位数
- 1.44
- ETN
- 1.24
- 最小值
- 0.76
债务 / 权益（MRQ）
Eaton（ETN）的 债务权益比 为 1.05，接近行业中位区间；而 Caterpillar（CAT）为 2.33，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。
CAT
Capital Goods 行业组
2.33
- CAT
- 2.33
- 最大值
- 2.24
- 上四分位数
- 1.08
- 中位数
- 0.59
- 下四分位数
- 0.27
- 最小值
- 0.00
ETN
Capital Goods 行业组
1.05
- 最大值
- 2.24
- 上四分位数
- 1.08
- ETN
- 1.05
- 中位数
- 0.59
- 下四分位数
- 0.27
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | CAT | ETN |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.37 | 1.24 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 2.33 | 1.05 |
| 净债务/EBITDA | 2.41 | 3.11 |
股息
股息率（TTM）
Caterpillar（CAT）和 Eaton（ETN）的 股息率 分别为 0.72% 和 0.96%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
CAT
Capital Goods 行业组
0.72%
- 最大值
- 2.46%
- 上四分位数
- 1.01%
- CAT
- 0.72%
- 中位数
- 0.11%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ETN
Capital Goods 行业组
0.96%
- 最大值
- 2.46%
- 上四分位数
- 1.01%
- ETN
- 0.96%
- 中位数
- 0.11%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Caterpillar（CAT）的 股息支付率 为 26.01%，处于行业典型派息带；而 Eaton（ETN）为 43.58%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
CAT
Capital Goods 行业组
26.01%
- 最大值
- 69.23%
- 上四分位数
- 28.81%
- CAT
- 26.01%
- 中位数
- 6.31%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ETN
Capital Goods 行业组
43.58%
- 最大值
- 69.23%
- ETN
- 43.58%
- 上四分位数
- 28.81%
- 中位数
- 6.31%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CAT | ETN |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.72% | 0.96% |
| 股息支付率（TTM） | 26.01% | 43.58% |
估值
市盈率（TTM）
Caterpillar（CAT）和 Eaton（ETN）的 市盈率 分别为 36.91 和 45.64，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
CAT
Capital Goods 行业组
36.91
- 最大值
- 78.62
- 上四分位数
- 45.64
- CAT
- 36.91
- 中位数
- 32.92
- 下四分位数
- 23.25
- 最小值
- 1.18
ETN
Capital Goods 行业组
45.64
- 最大值
- 78.62
- ETN
- 45.64
- 上四分位数
- 45.64
- 中位数
- 32.92
- 下四分位数
- 23.25
- 最小值
- 1.18
市销率（TTM）
Caterpillar（CAT，5.18）和 Eaton（ETN，5.80）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。
CAT
Capital Goods 行业组
5.18
- 最大值
- 9.85
- CAT
- 5.18
- 上四分位数
- 4.86
- 中位数
- 2.72
- 下四分位数
- 1.25
- 最小值
- 0.05
ETN
Capital Goods 行业组
5.80
- 最大值
- 9.85
- ETN
- 5.80
- 上四分位数
- 4.86
- 中位数
- 2.72
- 下四分位数
- 1.25
- 最小值
- 0.05
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Eaton（ETN，8.60）落在较高的 市净率 四分位，Caterpillar（CAT，19.96）则更高、超出了其行业基准区间。
CAT
Capital Goods 行业组
19.96
- CAT
- 19.96
- 最大值
- 14.02
- 上四分位数
- 6.90
- 中位数
- 3.95
- 下四分位数
- 2.13
- 最小值
- -4.90
ETN
Capital Goods 行业组
8.60
- 最大值
- 14.02
- ETN
- 8.60
- 上四分位数
- 6.90
- 中位数
- 3.95
- 下四分位数
- 2.13
- 最小值
- -4.90
估值指标
| 指标 | CAT | ETN |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 36.91 | 45.64 |
| 市销率（TTM） | 5.18 | 5.80 |
| 市净率（MRQ） | 19.96 | 8.60 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.30% | 1.78% |