ETN vs. GEV：Eaton 与 GE Vernova 股票对比

公司概况

Eaton（ETN）和 GE Vernova（GEV）都属于 Electrical Equipment 行业，但 ETN 归类于 Electrical Components & Equipment，而 GEV 归类于 Heavy Electrical Equipment。

Eaton（ETN）自 1972年6月1日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 GE Vernova（GEV）于 2024年3月27日 上市——长窗口对比在 ETN 一方拥有更多历史样本。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 GE Vernova（GEV）更突出：其 净资产收益率 为 82.58%，高于行业区间；Eaton（ETN）为 19.68%，也处于前四分位。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Eaton（ETN，12.75%）和 GE Vernova（GEV，23.04%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Eaton（ETN，16.56%）和 GE Vernova（GEV，7.47%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Eaton（ETN）和 GE Vernova（GEV）的 营收同比增长 分别为 10.33% 和 8.97%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

GE Vernova（GEV）的 每股收益同比增长 为 217.03%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；Eaton（ETN）为 10.00%，更接近同业常见水平。

成长性指标

财务实力

Eaton（ETN）和 GE Vernova（GEV）的 流动比率 分别为 1.24 和 0.85，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

Eaton（ETN）和 GE Vernova（GEV）的 债务权益比 分别为 1.05 和 0.28，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Eaton（ETN）和 GE Vernova（GEV）的 股息率 分别为 0.98% 和 0.18%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

GE Vernova（GEV）的 股息支付率 为 5.73%，处于行业典型派息带；而 Eaton（ETN）为 43.58%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

GE Vernova（GEV）的 市盈率 为 27.10，接近行业常见水平；Eaton（ETN）为 44.25，处于较贵四分位——ETN 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Eaton（ETN，5.72）和 GE Vernova（GEV，6.12）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

两者相对账面都偏贵：Eaton（ETN，8.49）落在较高的 市净率 四分位，GE Vernova（GEV，21.17）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标