ETN vs. GEV：Eaton 与 GE Vernova 股票对比
Eaton（ETN）和GE Vernova（GEV）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Eaton（ETN）和 GE Vernova（GEV）都属于 Electrical Equipment 行业，但 ETN 归类于 Electrical Components & Equipment，而 GEV 归类于 Heavy Electrical Equipment。
Eaton（ETN）自 1972年6月1日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 GE Vernova（GEV）于 2024年3月27日 上市——长窗口对比在 ETN 一方拥有更多历史样本。
| 资料项 | ETN | GEV |
|---|---|---|
| 名称 | Eaton Corporation plc | GE Vernova Inc. |
| 国家/地区 | Ireland | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Electrical Equipment | Electrical Equipment |
| GICS 子行业 | Electrical Components & Equipment | Heavy Electrical Equipment |
| 市值 | 1,571.02 亿 USD | 2,842.12 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1972年6月1日 | 2024年3月27日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | ETN | GEV |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 19.23% | 107.60% |
风险
回撤
风险概览
| 指标 | ETN | GEV |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 34.20% | 50.66% |
| Beta（5 年） | 1.19 | 0.98 |
| 平均成交量（3 个月） | 254.65 万 | 270.29 万 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
两家公司权益回报都强，但 GE Vernova（GEV）更突出：其 净资产收益率 为 75.71%，高于行业区间；Eaton（ETN）为 20.85%，也处于前四分位。
ETN
Capital Goods 行业组
20.85%
- 最大值
- 45.10%
- ETN
- 20.85%
- 上四分位数
- 19.84%
- 中位数
- 11.29%
- 下四分位数
- 2.96%
- 最小值
- -19.79%
GEV
Capital Goods 行业组
75.71%
- GEV
- 75.71%
- 最大值
- 45.10%
- 上四分位数
- 19.84%
- 中位数
- 11.29%
- 下四分位数
- 2.96%
- 最小值
- -19.79%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Eaton（ETN，13.99%）和 GE Vernova（GEV，23.81%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
ETN
Capital Goods 行业组
13.99%
- 最大值
- 24.69%
- ETN
- 13.99%
- 上四分位数
- 11.55%
- 中位数
- 5.84%
- 下四分位数
- 0.61%
- 最小值
- -13.94%
GEV
Capital Goods 行业组
23.81%
- 最大值
- 24.69%
- GEV
- 23.81%
- 上四分位数
- 11.55%
- 中位数
- 5.84%
- 下四分位数
- 0.61%
- 最小值
- -13.94%
营业利润率（TTM）
Eaton（ETN，16.11%）的营业利润率处在前四分位，领先于 GE Vernova（GEV，5.46%），后者的经营效率大致与行业持平。
ETN
Capital Goods 行业组
16.11%
- 最大值
- 29.84%
- ETN
- 16.11%
- 上四分位数
- 15.85%
- 中位数
- 8.19%
- 下四分位数
- 1.86%
- 最小值
- -17.50%
GEV
Capital Goods 行业组
5.46%
- 最大值
- 29.84%
- 上四分位数
- 15.85%
- 中位数
- 8.19%
- GEV
- 5.46%
- 下四分位数
- 1.86%
- 最小值
- -17.50%
盈利能力概览
| 指标 | ETN | GEV |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 20.85% | 75.71% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.02% | 2.38% |
| 净利润率（TTM） | 13.99% | 23.81% |
| 营业利润率（TTM） | 16.11% | 5.46% |
| 毛利率（TTM） | 37.11% | 20.28% |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 指标 | ETN | GEV |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 10.33% | 8.97% |
| 营收 3 年 CAGR | 9.77% | 8.68% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 指标 | ETN | GEV |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | 10.00% | 217.03% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 19.39% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Eaton（ETN）和 GE Vernova（GEV）的 流动比率 分别为 1.19 和 0.89，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
ETN
Capital Goods 行业组
1.19
- 最大值
- 5.24
- 上四分位数
- 2.97
- 中位数
- 2.11
- 下四分位数
- 1.45
- ETN
- 1.19
- 最小值
- 0.71
GEV
Capital Goods 行业组
0.89
- 最大值
- 5.24
- 上四分位数
- 2.97
- 中位数
- 2.11
- 下四分位数
- 1.45
- GEV
- 0.89
- 最小值
- 0.71
债务 / 权益（MRQ）
GE Vernova（GEV）的 债务权益比 为 0.25，处于行业低杠杆四分位；而 Eaton（ETN）为 1.10，处于行业高杠杆四分位。
ETN
Capital Goods 行业组
1.10
- 最大值
- 2.29
- ETN
- 1.10
- 上四分位数
- 1.09
- 中位数
- 0.62
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
GEV
Capital Goods 行业组
0.25
- 最大值
- 2.29
- 上四分位数
- 1.09
- 中位数
- 0.62
- 下四分位数
- 0.29
- GEV
- 0.25
- 最小值
- 0.00
财务实力概览
| 指标 | ETN | GEV |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.19 | 0.89 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.10 | 0.25 |
| 净债务/EBITDA | 3.32 | -1.76 |
股息
股息率（TTM）
Eaton（ETN）和 GE Vernova（GEV）的 股息率 分别为 1.04% 和 0.14%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
ETN
Capital Goods 行业组
1.04%
- 最大值
- 2.55%
- 上四分位数
- 1.04%
- ETN
- 1.04%
- 中位数
- 0.16%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
GEV
Capital Goods 行业组
0.14%
- 最大值
- 2.55%
- 上四分位数
- 1.04%
- 中位数
- 0.16%
- GEV
- 0.14%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
GE Vernova（GEV）的 股息支付率 为 5.11%，处于行业典型派息带；而 Eaton（ETN）为 41.29%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
ETN
Capital Goods 行业组
41.29%
- 最大值
- 72.02%
- ETN
- 41.29%
- 上四分位数
- 29.58%
- 中位数
- 6.74%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
GEV
Capital Goods 行业组
5.11%
- 最大值
- 72.02%
- 上四分位数
- 29.58%
- 中位数
- 6.74%
- GEV
- 5.11%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 指标 | ETN | GEV |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.04% | 0.14% |
| 股息支付率（TTM） | 41.29% | 5.11% |
估值
市盈率（TTM）
Eaton（ETN）和 GE Vernova（GEV）的 市盈率 分别为 39.51 和 30.86，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
ETN
Capital Goods 行业组
39.51
- 最大值
- 93.00
- 上四分位数
- 51.83
- ETN
- 39.51
- 中位数
- 32.98
- 下四分位数
- 23.13
- 最小值
- 6.27
GEV
Capital Goods 行业组
30.86
- 最大值
- 93.00
- 上四分位数
- 51.83
- 中位数
- 32.98
- GEV
- 30.86
- 下四分位数
- 23.13
- 最小值
- 6.27
市销率（TTM）
Eaton（ETN，5.51）和 GE Vernova（GEV，7.22）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。
ETN
Capital Goods 行业组
5.51
- 最大值
- 9.85
- ETN
- 5.51
- 上四分位数
- 4.98
- 中位数
- 2.74
- 下四分位数
- 1.28
- 最小值
- 0.04
GEV
Capital Goods 行业组
7.22
- 最大值
- 9.85
- GEV
- 7.22
- 上四分位数
- 4.98
- 中位数
- 2.74
- 下四分位数
- 1.28
- 最小值
- 0.04
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Eaton（ETN，7.97）落在较高的 市净率 四分位，GE Vernova（GEV，20.41）则更高、超出了其行业基准区间。
ETN
Capital Goods 行业组
7.97
- 最大值
- 13.88
- ETN
- 7.97
- 上四分位数
- 7.03
- 中位数
- 3.70
- 下四分位数
- 2.08
- 最小值
- -4.93
GEV
Capital Goods 行业组
20.41
- GEV
- 20.41
- 最大值
- 13.88
- 上四分位数
- 7.03
- 中位数
- 3.70
- 下四分位数
- 2.08
- 最小值
- -4.93
估值概览
| 指标 | ETN | GEV |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 39.51 | 30.86 |
| 市销率（TTM） | 5.51 | 7.22 |
| 市净率（MRQ） | 7.97 | 20.41 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.68% | 3.28% |