GE vs. GEV：GE Aerospace 与 GE Vernova 股票对比
GE Aerospace（GE）和GE Vernova（GEV）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
GE Aerospace（GE）和 GE Vernova（GEV）同属 Capital Goods 行业组，但 GE 归类于 Industrial Conglomerates，而 GEV 归类于 Electrical Equipment。
GE Aerospace（GE）自 1962年1月2日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 GE Vernova（GEV）于 2024年3月27日 上市——长窗口对比在 GE 一方拥有更多历史样本。
| 资料项 | GE | GEV |
|---|---|---|
| 名称 | General Electric Company | GE Vernova Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Industrial Conglomerates | Electrical Equipment |
| GICS 子行业 | Industrial Conglomerates | Heavy Electrical Equipment |
| 市值 | 3,822.17 亿 USD | 2,831.79 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1962年1月2日 | 2024年3月27日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | GE | GEV |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 37.28% | 70.43% |
| 总回报率（3 年，年化） | 59.53% | -- |
| 总回报率（5 年，年化） | 41.99% | -- |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | GE | GEV |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 32.14% | 51.92% |
| Beta（5 年） | 1.37 | 1.01 |
| 最大回撤（5 年） | -44.94% | -38.29% |
| 平均成交量（3 个月） | 443.91 万 | 279.94 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | GE | GEV |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.04 | 1.28 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.51 | 2.02 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
GE Aerospace（GE）和 GE Vernova（GEV）的 净资产收益率 分别为 48.23% 和 82.58%，都高于各自行业基准区间，说明它们把股东权益转化为利润的效率都很强；不过仍要结合杠杆和权益基数来看。
GE
Capital Goods 行业组
48.23%
- GE
- 48.23%
- 最大值
- 40.35%
- 上四分位数
- 18.67%
- 中位数
- 11.40%
- 下四分位数
- 2.69%
- 最小值
- -19.86%
GEV
Capital Goods 行业组
82.58%
- GEV
- 82.58%
- 最大值
- 40.35%
- 上四分位数
- 18.67%
- 中位数
- 11.40%
- 下四分位数
- 2.69%
- 最小值
- -19.86%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，GE Aerospace（GE，17.72%）和 GE Vernova（GEV，23.04%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
GE
Capital Goods 行业组
17.72%
- 最大值
- 24.39%
- GE
- 17.72%
- 上四分位数
- 11.86%
- 中位数
- 5.82%
- 下四分位数
- 0.61%
- 最小值
- -14.15%
GEV
Capital Goods 行业组
23.04%
- 最大值
- 24.39%
- GEV
- 23.04%
- 上四分位数
- 11.86%
- 中位数
- 5.82%
- 下四分位数
- 0.61%
- 最小值
- -14.15%
营业利润率（TTM）
GE Aerospace（GE，20.57%）的营业利润率处在前四分位，领先于 GE Vernova（GEV，7.47%），后者的经营效率大致与行业持平。
GE
Capital Goods 行业组
20.57%
- 最大值
- 35.46%
- GE
- 20.57%
- 上四分位数
- 17.57%
- 中位数
- 10.45%
- 下四分位数
- 4.38%
- 最小值
- -12.63%
GEV
Capital Goods 行业组
7.47%
- 最大值
- 35.46%
- 上四分位数
- 17.57%
- 中位数
- 10.45%
- GEV
- 7.47%
- 下四分位数
- 4.38%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | GE | GEV |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 48.23% | 82.58% |
| 总资产收益率（TTM） | 5.07% | 2.54% |
| 净利润率（TTM） | 17.72% | 23.04% |
| 营业利润率（TTM） | 20.57% | 7.47% |
| 毛利率（TTM） | 31.05% | 20.57% |
成长性
营收增长
GE Aerospace（GE）和 GE Vernova（GEV）的 营收同比增长 分别为 18.48% 和 8.97%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
两家公司盈利动能都强，但 GE Vernova（GEV）更突出：其 每股收益同比增长 为 217.03%，高于行业区间；GE Aerospace（GE）为 35.89%，也处于前四分位。
成长性指标
| 指标 | GE | GEV |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 18.48% | 8.97% |
| 营收 3 年 CAGR | 16.32% | 8.68% |
| 每股收益同比增长 | 35.89% | 217.03% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 446.03% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
GE Aerospace（GE）和 GE Vernova（GEV）的 流动比率 分别为 0.98 和 0.85，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
GE
Capital Goods 行业组
0.98
- 最大值
- 5.34
- 上四分位数
- 3.03
- 中位数
- 2.12
- 下四分位数
- 1.45
- GE
- 0.98
- 最小值
- 0.76
GEV
Capital Goods 行业组
0.85
- 最大值
- 5.34
- 上四分位数
- 3.03
- 中位数
- 2.12
- 下四分位数
- 1.45
- GEV
- 0.85
- 最小值
- 0.76
债务 / 权益（MRQ）
GE Vernova（GEV）的 债务权益比 为 0.28，接近行业中位区间；GE Aerospace（GE）为 1.13，处于行业高杠杆四分位。
GE
Capital Goods 行业组
1.13
- 最大值
- 2.33
- GE
- 1.13
- 上四分位数
- 1.09
- 中位数
- 0.57
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- 0.00
GEV
Capital Goods 行业组
0.28
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.09
- 中位数
- 0.57
- GEV
- 0.28
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | GE | GEV |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.98 | 0.85 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.13 | 0.28 |
| 净债务/EBITDA | 0.90 | -2.29 |
股息
股息率（TTM）
GE Aerospace（GE）和 GE Vernova（GEV）的 股息率 分别为 0.46% 和 0.17%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
GE
Capital Goods 行业组
0.46%
- 最大值
- 2.56%
- 上四分位数
- 1.03%
- GE
- 0.46%
- 中位数
- 0.14%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
GEV
Capital Goods 行业组
0.17%
- 最大值
- 2.56%
- 上四分位数
- 1.03%
- GEV
- 0.17%
- 中位数
- 0.14%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
GE Aerospace（GE）和 GE Vernova（GEV）的 股息支付率 分别为 19.58% 和 5.73%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
GE
Capital Goods 行业组
19.58%
- 最大值
- 72.00%
- 上四分位数
- 28.87%
- GE
- 19.58%
- 中位数
- 5.09%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
GEV
Capital Goods 行业组
5.73%
- 最大值
- 72.00%
- 上四分位数
- 28.87%
- GEV
- 5.73%
- 中位数
- 5.09%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | GE | GEV |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.46% | 0.17% |
| 股息支付率（TTM） | 19.58% | 5.73% |
估值
市盈率（TTM）
GE Aerospace（GE）和 GE Vernova（GEV）的 市盈率 分别为 42.54 和 30.12，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
GE
Capital Goods 行业组
42.54
- 最大值
- 79.68
- 上四分位数
- 45.61
- GE
- 42.54
- 中位数
- 32.83
- 下四分位数
- 22.34
- 最小值
- 1.26
GEV
Capital Goods 行业组
30.12
- 最大值
- 79.68
- 上四分位数
- 45.61
- 中位数
- 32.83
- GEV
- 30.12
- 下四分位数
- 22.34
- 最小值
- 1.26
市销率（TTM）
GE Aerospace（GE，7.55）和 GE Vernova（GEV，6.85）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。
GE
Capital Goods 行业组
7.55
- 最大值
- 10.10
- GE
- 7.55
- 上四分位数
- 4.90
- 中位数
- 2.71
- 下四分位数
- 1.27
- 最小值
- 0.05
GEV
Capital Goods 行业组
6.85
- 最大值
- 10.10
- GEV
- 6.85
- 上四分位数
- 4.90
- 中位数
- 2.71
- 下四分位数
- 1.27
- 最小值
- 0.05
市净率（MRQ）
相对账面价值看，GE Aerospace（GE，21.67）和 GE Vernova（GEV，23.68）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。
GE
Capital Goods 行业组
21.67
- GE
- 21.67
- 最大值
- 13.00
- 上四分位数
- 6.66
- 中位数
- 3.89
- 下四分位数
- 2.10
- 最小值
- -3.85
GEV
Capital Goods 行业组
23.68
- GEV
- 23.68
- 最大值
- 13.00
- 上四分位数
- 6.66
- 中位数
- 3.89
- 下四分位数
- 2.10
- 最小值
- -3.85
估值指标
| 指标 | GE | GEV |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 42.54 | 30.12 |
| 市销率（TTM） | 7.55 | 6.85 |
| 市净率（MRQ） | 21.67 | 23.68 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.73% | 5.55% |