GE vs. GEV：GE Aerospace 与 GE Vernova 股票对比
GE Aerospace（GE）和GE Vernova（GEV）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
GE Aerospace（GE）和 GE Vernova（GEV）同属 Capital Goods 行业组，但 GE 归类于 Industrial Conglomerates，而 GEV 归类于 Electrical Equipment。
GE Aerospace（GE）自 1962年1月2日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 GE Vernova（GEV）于 2024年3月27日 上市——长窗口对比在 GE 一方拥有更多历史样本。
| 资料项 | GE | GEV |
|---|---|---|
| 名称 | General Electric Company | GE Vernova Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Industrial Conglomerates | Electrical Equipment |
| GICS 子行业 | Industrial Conglomerates | Heavy Electrical Equipment |
| 市值 | 3,956.56 亿 USD | 3,095.76 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1962年1月2日 | 2024年3月27日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | GE | GEV |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 54.39% | 123.42% |
| 总回报率（3 年，年化） | 65.04% | -- |
| 总回报率（5 年，年化） | 43.21% | -- |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | GE | GEV |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 31.49% | 51.49% |
| Beta（5 年） | 1.37 | 0.96 |
| 最大回撤（5 年） | -44.94% | -38.29% |
| 平均成交量（3 个月） | 570.82 万 | 272.09 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | GE | GEV |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.60 | 2.32 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.38 | 3.92 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
两家公司权益回报都强，但 GE Vernova（GEV）更突出：其 净资产收益率 为 75.71%，高于行业区间；GE Aerospace（GE）为 45.43%，也处于前四分位。
GE
Capital Goods 行业组
45.43%
- GE
- 45.43%
- 最大值
- 45.43%
- 上四分位数
- 19.97%
- 中位数
- 11.29%
- 下四分位数
- 2.90%
- 最小值
- -22.65%
GEV
Capital Goods 行业组
75.71%
- GEV
- 75.71%
- 最大值
- 45.43%
- 上四分位数
- 19.97%
- 中位数
- 11.29%
- 下四分位数
- 2.90%
- 最小值
- -22.65%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，GE Aerospace（GE，17.86%）和 GE Vernova（GEV，23.81%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
GE
Capital Goods 行业组
17.86%
- 最大值
- 24.69%
- GE
- 17.86%
- 上四分位数
- 11.54%
- 中位数
- 5.87%
- 下四分位数
- 0.48%
- 最小值
- -13.94%
GEV
Capital Goods 行业组
23.81%
- 最大值
- 24.69%
- GEV
- 23.81%
- 上四分位数
- 11.54%
- 中位数
- 5.87%
- 下四分位数
- 0.48%
- 最小值
- -13.94%
营业利润率（TTM）
GE Aerospace（GE，20.21%）的营业利润率处在前四分位，领先于 GE Vernova（GEV，5.46%），后者的经营效率大致与行业持平。
GE
Capital Goods 行业组
20.21%
- 最大值
- 29.84%
- GE
- 20.21%
- 上四分位数
- 15.95%
- 中位数
- 8.30%
- 下四分位数
- 1.86%
- 最小值
- -17.50%
GEV
Capital Goods 行业组
5.46%
- 最大值
- 29.84%
- 上四分位数
- 15.95%
- 中位数
- 8.30%
- GEV
- 5.46%
- 下四分位数
- 1.86%
- 最小值
- -17.50%
盈利能力指标
| 指标 | GE | GEV |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 45.43% | 75.71% |
| 总资产收益率（TTM） | 4.85% | 2.38% |
| 净利润率（TTM） | 17.86% | 23.81% |
| 营业利润率（TTM） | 20.21% | 5.46% |
| 毛利率（TTM） | 31.15% | 20.28% |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | GE | GEV |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 18.48% | 8.97% |
| 营收 3 年 CAGR | 16.32% | 8.68% |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | GE | GEV |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | 35.89% | 217.03% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 446.03% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
GE Aerospace（GE）和 GE Vernova（GEV）的 流动比率 分别为 1.01 和 0.89，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
GE
Capital Goods 行业组
1.01
- 最大值
- 5.24
- 上四分位数
- 2.98
- 中位数
- 2.12
- 下四分位数
- 1.46
- GE
- 1.01
- 最小值
- 0.71
GEV
Capital Goods 行业组
0.89
- 最大值
- 5.24
- 上四分位数
- 2.98
- 中位数
- 2.12
- 下四分位数
- 1.46
- GEV
- 0.89
- 最小值
- 0.71
债务 / 权益（MRQ）
GE Vernova（GEV）的 债务权益比 为 0.25，处于行业低杠杆四分位；而 GE Aerospace（GE）为 1.17，处于行业高杠杆四分位。
GE
Capital Goods 行业组
1.17
- 最大值
- 2.29
- GE
- 1.17
- 上四分位数
- 1.08
- 中位数
- 0.62
- 下四分位数
- 0.28
- 最小值
- 0.00
GEV
Capital Goods 行业组
0.25
- 最大值
- 2.29
- 上四分位数
- 1.08
- 中位数
- 0.62
- 下四分位数
- 0.28
- GEV
- 0.25
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | GE | GEV |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.01 | 0.89 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.17 | 0.25 |
| 净债务/EBITDA | 0.97 | -1.76 |
股息
股息率（TTM）
GE Aerospace（GE）和 GE Vernova（GEV）的 股息率 分别为 0.41% 和 0.13%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
GE
Capital Goods 行业组
0.41%
- 最大值
- 2.61%
- 上四分位数
- 1.05%
- GE
- 0.41%
- 中位数
- 0.16%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
GEV
Capital Goods 行业组
0.13%
- 最大值
- 2.61%
- 上四分位数
- 1.05%
- 中位数
- 0.16%
- GEV
- 0.13%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
GE Aerospace（GE）和 GE Vernova（GEV）的 股息支付率 分别为 19.25% 和 5.11%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
GE
Capital Goods 行业组
19.25%
- 最大值
- 72.02%
- 上四分位数
- 29.57%
- GE
- 19.25%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
GEV
Capital Goods 行业组
5.11%
- 最大值
- 72.02%
- 上四分位数
- 29.57%
- 中位数
- 6.30%
- GEV
- 5.11%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | GE | GEV |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.41% | 0.13% |
| 股息支付率（TTM） | 19.25% | 5.11% |
估值
市盈率（TTM）
GE Aerospace（GE）和 GE Vernova（GEV）的 市盈率 分别为 47.10 和 33.71，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
GE
Capital Goods 行业组
47.10
- 最大值
- 87.91
- 上四分位数
- 50.21
- GE
- 47.10
- 中位数
- 33.69
- 下四分位数
- 23.18
- 最小值
- 6.09
GEV
Capital Goods 行业组
33.71
- 最大值
- 87.91
- 上四分位数
- 50.21
- GEV
- 33.71
- 中位数
- 33.69
- 下四分位数
- 23.18
- 最小值
- 6.09
市销率（TTM）
GE Aerospace（GE，8.19）和 GE Vernova（GEV，7.86）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。
GE
Capital Goods 行业组
8.19
- 最大值
- 10.39
- GE
- 8.19
- 上四分位数
- 4.98
- 中位数
- 2.71
- 下四分位数
- 1.31
- 最小值
- 0.05
GEV
Capital Goods 行业组
7.86
- 最大值
- 10.39
- GEV
- 7.86
- 上四分位数
- 4.98
- 中位数
- 2.71
- 下四分位数
- 1.31
- 最小值
- 0.05
市净率（MRQ）
相对账面价值看，GE Aerospace（GE，21.88）和 GE Vernova（GEV，22.24）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。
GE
Capital Goods 行业组
21.88
- GE
- 21.88
- 最大值
- 12.74
- 上四分位数
- 6.45
- 中位数
- 3.82
- 下四分位数
- 2.07
- 最小值
- -2.94
GEV
Capital Goods 行业组
22.24
- GEV
- 22.24
- 最大值
- 12.74
- 上四分位数
- 6.45
- 中位数
- 3.82
- 下四分位数
- 2.07
- 最小值
- -2.94
估值指标
| 指标 | GE | GEV |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 47.10 | 33.71 |
| 市销率（TTM） | 8.19 | 7.86 |
| 市净率（MRQ） | 21.88 | 22.24 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.43% | 3.01% |