CAT vs. GE：Caterpillar 与 GE Aerospace 股票对比

2026年10月3日

Caterpillar（CAT）和GE Aerospace（GE）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。

公司概况

Caterpillar（CAT）和 GE Aerospace（GE）同属 Capital Goods 行业组，但 CAT 归类于 Machinery，而 GE 归类于 Industrial Conglomerates。

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）的公司资料对比表
资料项	CAT	GE
名称	Caterpillar Inc.	General Electric Company
国家/地区	United States	United States
GICS 板块	Industrials	Industrials
GICS 行业组	Capital Goods	Capital Goods
GICS 行业	Machinery	Industrial Conglomerates
GICS 子行业	Construction Machinery & Heavy Transportation Equipment	Industrial Conglomerates
市值	3,886.18 亿 USD	3,211.88 亿 USD
货币	USD	USD
交易所	纽约证券交易所	纽约证券交易所
上市日期	1962年1月2日	1962年1月2日
证券类型	普通股	普通股

价格表现

累计增长

CAT

GSPC

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）对比，并以标普500（GSPC）为参考：过去五年内 $10,000 投资回报。数据已根据股息和拆股进行调整。

区间回报

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Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）的区间总回报。超过一年的区间为年化收益。

年度回报

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Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）的年度总回报。每根柱为该自然年的总回报，按年末到年末计算。

表现指标

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）的价格表现指标对比
指标	CAT	GE
总回报率（1 年）	73.89%	3.77%
总回报率（3 年，年化）	48.05%	53.57%
总回报率（5 年，年化）	36.51%	36.88%

风险特征

回撤走势

CAT

GSPC

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）对比，并以标普500（GSPC）为参考：过去五年内相对前期高点的回撤。每条线表示相对其前期高点的跌幅；0% 表示创出新高。

收益分布

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Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）的月度总回报分布。每根柱为落在该 5% 区间的月份占比。

风险指标

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）的风险特征指标对比
指标	CAT	GE
波动率（1 年，年化）	39.94%	33.11%
Beta（5 年）	1.62	1.43
最大回撤（5 年）	-34.05%	-44.94%
平均成交量（3 个月）	268.57 万	392.95 万

风险调整后表现

风险收益定位

CAT 和 GE 按 1 年波动率（风险）和 1 年收益定位。虚线资本配置线（CAL）从无风险利率出发，并穿过共同的行业中位数。

风险调整指标

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）的风险调整指标对比
指标	CAT	GE
夏普比率（1 年）	1.74	-0.02
索提诺比率（1 年）	2.77	-0.03

盈利能力

净资产收益率（TTM）

Caterpillar（CAT）和 GE Aerospace（GE）的净资产收益率分别为 56.97% 和 48.23%，都高于各自行业基准区间，说明它们把股东权益转化为利润的效率都很强；不过仍要结合杠杆和权益基数来看。

CAT

Capital Goods 行业组

56.97%

CAT: 56.97%
最大值: 40.35%
上四分位数: 18.66%
中位数: 11.42%
下四分位数: 2.92%
最小值: -19.86%

GE

Capital Goods 行业组

48.23%

GE: 48.23%
最大值: 40.35%
上四分位数: 18.66%
中位数: 11.42%
下四分位数: 2.92%
最小值: -19.86%

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）：净资产收益率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

净利润率（TTM）

就每一元销售额能留下多少净利而言，Caterpillar（CAT，14.51%）和 GE Aerospace（GE，17.72%）都强于多数同业，净利润率落在各自行业前四分位。

CAT

Capital Goods 行业组

14.51%

最大值: 27.47%
CAT: 14.51%
上四分位数: 11.78%
中位数: 5.82%
下四分位数: 0.86%
最小值: -14.15%

GE

Capital Goods 行业组

17.72%

最大值: 27.47%
GE: 17.72%
上四分位数: 11.78%
中位数: 5.82%
下四分位数: 0.86%
最小值: -14.15%

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）：净利润率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

营业利润率（TTM）

Caterpillar（CAT，22.18%）和 GE Aerospace（GE，20.57%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率落在各自行业前四分位。

CAT

Capital Goods 行业组

22.18%

最大值: 35.46%
CAT: 22.18%
上四分位数: 17.72%
中位数: 10.67%
下四分位数: 4.86%
最小值: -12.63%

GE

Capital Goods 行业组

20.57%

最大值: 35.46%
GE: 20.57%
上四分位数: 17.72%
中位数: 10.67%
下四分位数: 4.86%
最小值: -12.63%

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）：营业利润率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

盈利能力指标

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）的盈利能力指标对比
指标	CAT	GE
净资产收益率（TTM）	56.97%	48.23%
总资产收益率（TTM）	9.03%	5.07%
净利润率（TTM）	14.51%	17.72%
营业利润率（TTM）	22.18%	20.57%
毛利率（TTM）	29.71%	31.05%

成长性

营收增长

Caterpillar（CAT）和 GE Aerospace（GE）的营收同比增长分别为 4.29% 和 18.48%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）的营收增长在不同时间跨度内的对比。

每股收益增长

GE Aerospace（GE）的每股收益同比增长为 35.89%，处于行业前四分位；Caterpillar（CAT）为 -14.69%，更接近同业常见水平——GE 的每股盈利增长更快。

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）的每股收益增长在不同时间跨度内的对比。

成长性指标

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）的成长性指标对比
指标	CAT	GE
营收同比增长	4.29%	18.48%
营收 3 年 CAGR	4.38%	16.32%
每股收益同比增长	-14.69%	35.89%
每股收益 3 年 CAGR	14.17%	446.03%

财务实力

流动比率（MRQ）

Caterpillar（CAT）和 GE Aerospace（GE）的流动比率分别为 1.37 和 0.98，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

CAT

Capital Goods 行业组

1.37

最大值: 5.28
上四分位数: 2.99
中位数: 2.08
下四分位数: 1.45
CAT: 1.37
最小值: 0.75

GE

Capital Goods 行业组

0.98

最大值: 5.28
上四分位数: 2.99
中位数: 2.08
下四分位数: 1.45
GE: 0.98
最小值: 0.75

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）：流动比率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

债务 / 权益（MRQ）

两者相对同业都偏债务驱动，CAT 更重：GE Aerospace（GE）的债务权益比为 1.13，处于行业高杠杆四分位；Caterpillar（CAT）为 2.33，高于其行业基准区间。

CAT

Capital Goods 行业组

2.33

CAT: 2.33
最大值: 2.32
上四分位数: 1.09
中位数: 0.58
下四分位数: 0.27
最小值: 0.00

GE

Capital Goods 行业组

1.13

最大值: 2.32
GE: 1.13
上四分位数: 1.09
中位数: 0.58
下四分位数: 0.27
最小值: 0.00

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）：债务权益比指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

财务实力指标

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）的财务稳健性指标对比
指标	CAT	GE
流动比率（MRQ）	1.37	0.98
债务 / 权益（MRQ）	2.33	1.13
净债务/EBITDA	2.41	0.90

股息

股息率（TTM）

Caterpillar（CAT）和 GE Aerospace（GE）的股息率分别为 0.75% 和 0.53%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

CAT

Capital Goods 行业组

0.75%

最大值: 2.71%
上四分位数: 1.12%
CAT: 0.75%
中位数: 0.18%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

GE

Capital Goods 行业组

0.53%

最大值: 2.71%
上四分位数: 1.12%
GE: 0.53%
中位数: 0.18%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）：股息率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

股息支付率（TTM）

Caterpillar（CAT）和 GE Aerospace（GE）的股息支付率分别为 26.01% 和 19.58%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

CAT

Capital Goods 行业组

26.01%

最大值: 72.00%
上四分位数: 28.87%
CAT: 26.01%
中位数: 6.31%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

GE

Capital Goods 行业组

19.58%

最大值: 72.00%
上四分位数: 28.87%
GE: 19.58%
中位数: 6.31%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）：股息支付率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

股息指标

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）的股息指标对比
指标	CAT	GE
股息率（TTM）	0.75%	0.53%
股息支付率（TTM）	26.01%	19.58%

估值

市盈率（TTM）

Caterpillar（CAT）和 GE Aerospace（GE）的市盈率分别为 35.58 和 36.90，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

CAT

Capital Goods 行业组

35.58

最大值: 68.88
上四分位数: 39.98
CAT: 35.58
中位数: 29.10
下四分位数: 20.30
最小值: 0.74

GE

Capital Goods 行业组

36.90

最大值: 68.88
上四分位数: 39.98
GE: 36.90
中位数: 29.10
下四分位数: 20.30
最小值: 0.74

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）：市盈率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

市销率（TTM）

Caterpillar（CAT，5.20）和 GE Aerospace（GE，6.34）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率落在各自行业较贵的四分位。

CAT

Capital Goods 行业组

5.20

最大值: 9.58
CAT: 5.20
上四分位数: 4.53
中位数: 2.38
下四分位数: 1.11
最小值: 0.05

GE

Capital Goods 行业组

6.34

最大值: 9.58
GE: 6.34
上四分位数: 4.53
中位数: 2.38
下四分位数: 1.11
最小值: 0.05

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）：市销率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

市净率（MRQ）

相对账面价值看，Caterpillar（CAT，20.04）和 GE Aerospace（GE，18.21）都显得偏贵——两家的市净率都高于行业基准区间。

CAT

Capital Goods 行业组

20.04

CAT: 20.04
最大值: 11.24
上四分位数: 5.68
中位数: 3.19
下四分位数: 1.95
最小值: -3.26

GE

Capital Goods 行业组

18.21

GE: 18.21
最大值: 11.24
上四分位数: 5.68
中位数: 3.19
下四分位数: 1.95
最小值: -3.26

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）：市净率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

估值指标

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）的估值指标对比
指标	CAT	GE
市盈率（TTM）	35.58	36.90
市销率（TTM）	5.20	6.34
市净率（MRQ）	20.04	18.21
自由现金流收益率（TTM）	1.30%	2.05%