CAT vs. GE：Caterpillar 与 GE Aerospace 股票对比
Caterpillar（CAT）和GE Aerospace（GE）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Caterpillar（CAT）和 GE Aerospace（GE）同属 Capital Goods 行业组，但 CAT 归类于 Machinery，而 GE 归类于 Industrial Conglomerates。
| 资料项 | CAT | GE |
|---|---|---|
| 名称 | Caterpillar Inc. | General Electric Company |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Machinery | Industrial Conglomerates |
| GICS 子行业 | Construction Machinery & Heavy Transportation Equipment | Industrial Conglomerates |
| 市值 | 3,937.44 亿 USD | 3,822.17 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1962年1月2日 | 1962年1月2日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CAT | GE |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 107.01% | 37.28% |
| 总回报率（3 年，年化） | 46.43% | 59.53% |
| 总回报率（5 年，年化） | 33.69% | 41.99% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CAT | GE |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 39.41% | 32.14% |
| Beta（5 年） | 1.61 | 1.37 |
| 最大回撤（5 年） | -34.05% | -44.94% |
| 平均成交量（3 个月） | 322.77 万 | 443.91 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CAT | GE |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 2.61 | 1.04 |
| 索提诺比率（1 年） | 4.26 | 1.51 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Caterpillar（CAT）和 GE Aerospace（GE）的 净资产收益率 分别为 56.97% 和 48.23%，都高于各自行业基准区间，说明它们把股东权益转化为利润的效率都很强；不过仍要结合杠杆和权益基数来看。
CAT
Capital Goods 行业组
56.97%
- CAT
- 56.97%
- 最大值
- 40.35%
- 上四分位数
- 18.67%
- 中位数
- 11.40%
- 下四分位数
- 2.69%
- 最小值
- -19.86%
GE
Capital Goods 行业组
48.23%
- GE
- 48.23%
- 最大值
- 40.35%
- 上四分位数
- 18.67%
- 中位数
- 11.40%
- 下四分位数
- 2.69%
- 最小值
- -19.86%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Caterpillar（CAT，14.51%）和 GE Aerospace（GE，17.72%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
CAT
Capital Goods 行业组
14.51%
- 最大值
- 24.39%
- CAT
- 14.51%
- 上四分位数
- 11.86%
- 中位数
- 5.82%
- 下四分位数
- 0.61%
- 最小值
- -14.15%
GE
Capital Goods 行业组
17.72%
- 最大值
- 24.39%
- GE
- 17.72%
- 上四分位数
- 11.86%
- 中位数
- 5.82%
- 下四分位数
- 0.61%
- 最小值
- -14.15%
营业利润率（TTM）
Caterpillar（CAT，22.18%）和 GE Aerospace（GE，20.57%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
CAT
Capital Goods 行业组
22.18%
- 最大值
- 35.46%
- CAT
- 22.18%
- 上四分位数
- 17.57%
- 中位数
- 10.45%
- 下四分位数
- 4.38%
- 最小值
- -12.63%
GE
Capital Goods 行业组
20.57%
- 最大值
- 35.46%
- GE
- 20.57%
- 上四分位数
- 17.57%
- 中位数
- 10.45%
- 下四分位数
- 4.38%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | CAT | GE |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 56.97% | 48.23% |
| 总资产收益率（TTM） | 9.03% | 5.07% |
| 净利润率（TTM） | 14.51% | 17.72% |
| 营业利润率（TTM） | 22.18% | 20.57% |
| 毛利率（TTM） | 29.71% | 31.05% |
成长性
营收增长
Caterpillar（CAT）和 GE Aerospace（GE）的 营收同比增长 分别为 4.29% 和 18.48%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
GE Aerospace（GE）的 每股收益同比增长 为 35.89%，处于行业前四分位；Caterpillar（CAT）为 -14.69%，更接近同业常见水平——GE 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | CAT | GE |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 4.29% | 18.48% |
| 营收 3 年 CAGR | 4.38% | 16.32% |
| 每股收益同比增长 | -14.69% | 35.89% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 14.17% | 446.03% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Caterpillar（CAT）和 GE Aerospace（GE）的 流动比率 分别为 1.37 和 0.98，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
CAT
Capital Goods 行业组
1.37
- 最大值
- 5.34
- 上四分位数
- 3.03
- 中位数
- 2.12
- 下四分位数
- 1.45
- CAT
- 1.37
- 最小值
- 0.76
GE
Capital Goods 行业组
0.98
- 最大值
- 5.34
- 上四分位数
- 3.03
- 中位数
- 2.12
- 下四分位数
- 1.45
- GE
- 0.98
- 最小值
- 0.76
债务 / 权益（MRQ）
Caterpillar（CAT）和 GE Aerospace（GE）的 债务权益比 分别为 2.33 和 1.13，都处于行业高杠杆四分位，说明债务融资占比高于典型同业。
CAT
Capital Goods 行业组
2.33
- CAT
- 2.33
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.09
- 中位数
- 0.57
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- 0.00
GE
Capital Goods 行业组
1.13
- 最大值
- 2.33
- GE
- 1.13
- 上四分位数
- 1.09
- 中位数
- 0.57
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | CAT | GE |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.37 | 0.98 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 2.33 | 1.13 |
| 净债务/EBITDA | 2.41 | 0.90 |
股息
股息率（TTM）
Caterpillar（CAT）和 GE Aerospace（GE）的 股息率 分别为 0.72% 和 0.46%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
CAT
Capital Goods 行业组
0.72%
- 最大值
- 2.56%
- 上四分位数
- 1.03%
- CAT
- 0.72%
- 中位数
- 0.14%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
GE
Capital Goods 行业组
0.46%
- 最大值
- 2.56%
- 上四分位数
- 1.03%
- GE
- 0.46%
- 中位数
- 0.14%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Caterpillar（CAT）和 GE Aerospace（GE）的 股息支付率 分别为 26.01% 和 19.58%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
CAT
Capital Goods 行业组
26.01%
- 最大值
- 72.00%
- 上四分位数
- 28.87%
- CAT
- 26.01%
- 中位数
- 5.09%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
GE
Capital Goods 行业组
19.58%
- 最大值
- 72.00%
- 上四分位数
- 28.87%
- GE
- 19.58%
- 中位数
- 5.09%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CAT | GE |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.72% | 0.46% |
| 股息支付率（TTM） | 26.01% | 19.58% |
估值
市盈率（TTM）
Caterpillar（CAT）和 GE Aerospace（GE）的 市盈率 分别为 36.91 和 42.54，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
CAT
Capital Goods 行业组
36.91
- 最大值
- 79.68
- 上四分位数
- 45.61
- CAT
- 36.91
- 中位数
- 32.83
- 下四分位数
- 22.34
- 最小值
- 1.26
GE
Capital Goods 行业组
42.54
- 最大值
- 79.68
- 上四分位数
- 45.61
- GE
- 42.54
- 中位数
- 32.83
- 下四分位数
- 22.34
- 最小值
- 1.26
市销率（TTM）
Caterpillar（CAT，5.27）和 GE Aerospace（GE，7.55）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。
CAT
Capital Goods 行业组
5.27
- 最大值
- 10.10
- CAT
- 5.27
- 上四分位数
- 4.90
- 中位数
- 2.71
- 下四分位数
- 1.27
- 最小值
- 0.05
GE
Capital Goods 行业组
7.55
- 最大值
- 10.10
- GE
- 7.55
- 上四分位数
- 4.90
- 中位数
- 2.71
- 下四分位数
- 1.27
- 最小值
- 0.05
市净率（MRQ）
相对账面价值看，Caterpillar（CAT，20.30）和 GE Aerospace（GE，21.67）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。
CAT
Capital Goods 行业组
20.30
- CAT
- 20.30
- 最大值
- 13.00
- 上四分位数
- 6.66
- 中位数
- 3.89
- 下四分位数
- 2.10
- 最小值
- -3.85
GE
Capital Goods 行业组
21.67
- GE
- 21.67
- 最大值
- 13.00
- 上四分位数
- 6.66
- 中位数
- 3.89
- 下四分位数
- 2.10
- 最小值
- -3.85
估值指标
| 指标 | CAT | GE |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 36.91 | 42.54 |
| 市销率（TTM） | 5.27 | 7.55 |
| 市净率（MRQ） | 20.30 | 21.67 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.28% | 1.73% |