CAT vs. GE：Caterpillar 与 GE Aerospace 股票对比

2026年7月7日

Caterpillar（CAT）和GE Aerospace（GE）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。

公司概况

Caterpillar（CAT）和 GE Aerospace（GE）同属 Capital Goods 行业组，但 CAT 归类于 Machinery，而 GE 归类于 Industrial Conglomerates。

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）的公司资料对比表
资料项	CAT	GE
名称	Caterpillar Inc.	General Electric Company
国家/地区	United States	United States
GICS 板块	Industrials	Industrials
GICS 行业组	Capital Goods	Capital Goods
GICS 行业	Machinery	Industrial Conglomerates
GICS 子行业	Construction Machinery & Heavy Transportation Equipment	Industrial Conglomerates
市值	4,467.37 亿 USD	3,956.56 亿 USD
货币	USD	USD
交易所	纽约证券交易所	纽约证券交易所
上市日期	1962年1月2日	1962年1月2日
证券类型	普通股	普通股

价格表现

累计增长

CAT

GSPC

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）对比，并以标普500（GSPC）为参考：过去五年内 $10,000 投资回报。数据已根据股息和拆股进行调整。

区间回报

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Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）的区间总回报。超过一年的区间为年化收益。

年度回报

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Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）的年度总回报。每根柱为该自然年的总回报，按年末到年末计算。

表现指标

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）的价格表现指标对比
指标	CAT	GE
总回报率（1 年）	146.42%	54.39%
总回报率（3 年，年化）	61.57%	65.04%
总回报率（5 年，年化）	37.79%	43.21%

风险特征

回撤走势

CAT

GSPC

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）对比，并以标普500（GSPC）为参考：过去五年内相对前期高点的回撤。每条线表示相对其前期高点的跌幅；0% 表示创出新高。

收益分布

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Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）的月度总回报分布。每根柱为落在该 5% 区间的月份占比。

风险指标

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）的风险特征指标对比
指标	CAT	GE
波动率（1 年，年化）	37.68%	31.49%
Beta（5 年）	1.59	1.37
最大回撤（5 年）	-34.05%	-44.94%
平均成交量（3 个月）	295.00 万	570.82 万

风险调整后表现

风险收益定位

CAT 和 GE 按 1 年波动率（风险）和 1 年收益定位。虚线资本配置线（CAL）从无风险利率出发，并穿过共同的行业中位数。

风险调整指标

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）的风险调整指标对比
指标	CAT	GE
夏普比率（1 年）	3.78	1.60
索提诺比率（1 年）	6.41	2.38

盈利能力

净资产收益率（TTM）

两家公司权益回报都强，但 Caterpillar（CAT）更突出：其净资产收益率为 51.33%，高于行业区间；GE Aerospace（GE）为 45.43%，也处于前四分位。

CAT

Capital Goods 行业组

51.33%

CAT: 51.33%
最大值: 45.43%
上四分位数: 19.97%
中位数: 11.29%
下四分位数: 2.90%
最小值: -22.65%

GE

Capital Goods 行业组

45.43%

GE: 45.43%
最大值: 45.43%
上四分位数: 19.97%
中位数: 11.29%
下四分位数: 2.90%
最小值: -22.65%

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）：净资产收益率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

净利润率（TTM）

就每一元销售额能留下多少净利而言，Caterpillar（CAT，13.33%）和 GE Aerospace（GE，17.86%）都强于多数同业，净利润率落在各自行业前四分位。

CAT

Capital Goods 行业组

13.33%

最大值: 24.69%
CAT: 13.33%
上四分位数: 11.54%
中位数: 5.87%
下四分位数: 0.48%
最小值: -13.94%

GE

Capital Goods 行业组

17.86%

最大值: 24.69%
GE: 17.86%
上四分位数: 11.54%
中位数: 5.87%
下四分位数: 0.48%
最小值: -13.94%

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）：净利润率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

营业利润率（TTM）

Caterpillar（CAT，18.18%）和 GE Aerospace（GE，20.21%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率落在各自行业前四分位。

CAT

Capital Goods 行业组

18.18%

最大值: 29.84%
CAT: 18.18%
上四分位数: 15.95%
中位数: 8.30%
下四分位数: 1.86%
最小值: -17.50%

GE

Capital Goods 行业组

20.21%

最大值: 29.84%
GE: 20.21%
上四分位数: 15.95%
中位数: 8.30%
下四分位数: 1.86%
最小值: -17.50%

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）：营业利润率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

盈利能力指标

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）的盈利能力指标对比
指标	CAT	GE
净资产收益率（TTM）	51.33%	45.43%
总资产收益率（TTM）	8.52%	4.85%
净利润率（TTM）	13.33%	17.86%
营业利润率（TTM）	18.18%	20.21%
毛利率（TTM）	28.60%	31.15%

成长性

营收增长

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）的营收增长在不同时间跨度内的对比。

营收增长指标

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）的营收增长指标对比
指标	CAT	GE
营收同比增长	4.29%	18.48%
营收 3 年 CAGR	4.38%	16.32%

每股收益增长

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）的每股收益增长在不同时间跨度内的对比。

每股收益增长指标

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）的每股收益增长指标对比
指标	CAT	GE
每股收益同比增长	-14.69%	35.89%
每股收益 3 年 CAGR	14.17%	446.03%

财务实力

流动比率（MRQ）

Caterpillar（CAT）和 GE Aerospace（GE）的流动比率分别为 1.35 和 1.01，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

CAT

Capital Goods 行业组

1.35

最大值: 5.24
上四分位数: 2.98
中位数: 2.12
下四分位数: 1.46
CAT: 1.35
最小值: 0.71

GE

Capital Goods 行业组

1.01

最大值: 5.24
上四分位数: 2.98
中位数: 2.12
下四分位数: 1.46
GE: 1.01
最小值: 0.71

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）：流动比率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

债务 / 权益（MRQ）

两者相对同业都偏债务驱动，CAT 更重：GE Aerospace（GE）的债务权益比为 1.17，处于行业高杠杆四分位；Caterpillar（CAT）为 2.31，高于其行业基准区间。

CAT

Capital Goods 行业组

2.31

CAT: 2.31
最大值: 2.29
上四分位数: 1.08
中位数: 0.62
下四分位数: 0.28
最小值: 0.00

GE

Capital Goods 行业组

1.17

最大值: 2.29
GE: 1.17
上四分位数: 1.08
中位数: 0.62
下四分位数: 0.28
最小值: 0.00

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）：债务权益比指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

财务实力指标

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）的财务稳健性指标对比
指标	CAT	GE
流动比率（MRQ）	1.35	1.01
债务 / 权益（MRQ）	2.31	1.17
净债务/EBITDA	2.73	0.97

股息

股息率（TTM）

Caterpillar（CAT）和 GE Aerospace（GE）的股息率分别为 0.63% 和 0.41%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

CAT

Capital Goods 行业组

0.63%

最大值: 2.61%
上四分位数: 1.05%
CAT: 0.63%
中位数: 0.16%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

GE

Capital Goods 行业组

0.41%

最大值: 2.61%
上四分位数: 1.05%
GE: 0.41%
中位数: 0.16%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）：股息率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

股息支付率（TTM）

GE Aerospace（GE）的股息支付率为 19.25%，处于行业典型派息带；而 Caterpillar（CAT）为 29.58%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

CAT

Capital Goods 行业组

29.58%

最大值: 72.02%
CAT: 29.58%
上四分位数: 29.57%
中位数: 6.30%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

GE

Capital Goods 行业组

19.25%

最大值: 72.02%
上四分位数: 29.57%
GE: 19.25%
中位数: 6.30%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）：股息支付率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

股息指标

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）的股息指标对比
指标	CAT	GE
股息率（TTM）	0.63%	0.41%
股息支付率（TTM）	29.58%	19.25%

估值

市盈率（TTM）

Caterpillar（CAT）和 GE Aerospace（GE）的市盈率分别为 48.40 和 47.10，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

CAT

Capital Goods 行业组

48.40

最大值: 87.91
上四分位数: 50.21
CAT: 48.40
中位数: 33.69
下四分位数: 23.18
最小值: 6.09

GE

Capital Goods 行业组

47.10

最大值: 87.91
上四分位数: 50.21
GE: 47.10
中位数: 33.69
下四分位数: 23.18
最小值: 6.09

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）：市盈率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

市销率（TTM）

Caterpillar（CAT，6.31）和 GE Aerospace（GE，8.19）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率落在各自行业较贵的四分位。

CAT

Capital Goods 行业组

6.31

最大值: 10.39
CAT: 6.31
上四分位数: 4.98
中位数: 2.71
下四分位数: 1.31
最小值: 0.05

GE

Capital Goods 行业组

8.19

最大值: 10.39
GE: 8.19
上四分位数: 4.98
中位数: 2.71
下四分位数: 1.31
最小值: 0.05

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）：市销率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

市净率（MRQ）

相对账面价值看，Caterpillar（CAT，23.94）和 GE Aerospace（GE，21.88）都显得偏贵——两家的市净率都高于行业基准区间。

CAT

Capital Goods 行业组

23.94

CAT: 23.94
最大值: 12.74
上四分位数: 6.45
中位数: 3.82
下四分位数: 2.07
最小值: -2.94

GE

Capital Goods 行业组

21.88

GE: 21.88
最大值: 12.74
上四分位数: 6.45
中位数: 3.82
下四分位数: 2.07
最小值: -2.94

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）：市净率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

估值指标

Caterpillar（CAT）与 GE Aerospace（GE）的估值指标对比
指标	CAT	GE
市盈率（TTM）	48.40	47.10
市销率（TTM）	6.31	8.19
市净率（MRQ）	23.94	21.88
自由现金流收益率（TTM）	0.85%	1.43%