CAT vs. GEV：Caterpillar 与 GE Vernova 股票对比

2026年7月7日

Caterpillar（CAT）和GE Vernova（GEV）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。

公司概况

Caterpillar（CAT）和 GE Vernova（GEV）同属 Capital Goods 行业组，但 CAT 归类于 Machinery，而 GEV 归类于 Electrical Equipment。

Caterpillar（CAT）自 1962年1月2日上市，已有数十年的公开市场记录；而 GE Vernova（GEV）于 2024年3月27日上市——长窗口对比在 CAT 一方拥有更多历史样本。

Caterpillar（CAT）与 GE Vernova（GEV）的公司资料对比表
资料项	CAT	GEV
名称	Caterpillar Inc.	GE Vernova Inc.
国家/地区	United States	United States
GICS 板块	Industrials	Industrials
GICS 行业组	Capital Goods	Capital Goods
GICS 行业	Machinery	Electrical Equipment
GICS 子行业	Construction Machinery & Heavy Transportation Equipment	Heavy Electrical Equipment
市值	4,467.37 亿 USD	3,095.76 亿 USD
货币	USD	USD
交易所	纽约证券交易所	纽约证券交易所
上市日期	1962年1月2日	2024年3月27日
证券类型	普通股	普通股

价格表现

累计增长

CAT

GEV

GSPC

Caterpillar（CAT）与 GE Vernova（GEV）对比，并以标普500（GSPC）为参考：过去五年内 $10,000 投资回报。数据已根据股息和拆股进行调整。

区间回报

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Caterpillar（CAT）与 GE Vernova（GEV）的区间总回报。超过一年的区间为年化收益。

年度回报

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Caterpillar（CAT）与 GE Vernova（GEV）的年度总回报。每根柱为该自然年的总回报，按年末到年末计算。

表现指标

Caterpillar（CAT）与 GE Vernova（GEV）的价格表现指标对比
指标	CAT	GEV
总回报率（1 年）	146.42%	123.42%
总回报率（3 年，年化）	61.57%	--
总回报率（5 年，年化）	37.79%	--

风险特征

回撤走势

CAT

GEV

GSPC

Caterpillar（CAT）与 GE Vernova（GEV）对比，并以标普500（GSPC）为参考：过去五年内相对前期高点的回撤。每条线表示相对其前期高点的跌幅；0% 表示创出新高。

收益分布

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Caterpillar（CAT）与 GE Vernova（GEV）的月度总回报分布。每根柱为落在该 5% 区间的月份占比。

风险指标

Caterpillar（CAT）与 GE Vernova（GEV）的风险特征指标对比
指标	CAT	GEV
波动率（1 年，年化）	37.68%	51.49%
Beta（5 年）	1.59	0.96
最大回撤（5 年）	-34.05%	-38.29%
平均成交量（3 个月）	295.00 万	272.09 万

风险调整后表现

风险收益定位

CAT 和 GEV 按 1 年波动率（风险）和 1 年收益定位。虚线资本配置线（CAL）从无风险利率出发，并穿过共同的行业中位数。

风险调整指标

Caterpillar（CAT）与 GE Vernova（GEV）的风险调整指标对比
指标	CAT	GEV
夏普比率（1 年）	3.78	2.32
索提诺比率（1 年）	6.41	3.92

盈利能力

净资产收益率（TTM）

Caterpillar（CAT）和 GE Vernova（GEV）的净资产收益率分别为 51.33% 和 75.71%，都高于各自行业基准区间，说明它们把股东权益转化为利润的效率都很强；不过仍要结合杠杆和权益基数来看。

CAT

Capital Goods 行业组

51.33%

CAT: 51.33%
最大值: 45.43%
上四分位数: 19.97%
中位数: 11.29%
下四分位数: 2.90%
最小值: -22.65%

GEV

Capital Goods 行业组

75.71%

GEV: 75.71%
最大值: 45.43%
上四分位数: 19.97%
中位数: 11.29%
下四分位数: 2.90%
最小值: -22.65%

Caterpillar（CAT）与 GE Vernova（GEV）：净资产收益率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

净利润率（TTM）

就每一元销售额能留下多少净利而言，Caterpillar（CAT，13.33%）和 GE Vernova（GEV，23.81%）都强于多数同业，净利润率落在各自行业前四分位。

CAT

Capital Goods 行业组

13.33%

最大值: 24.69%
CAT: 13.33%
上四分位数: 11.54%
中位数: 5.87%
下四分位数: 0.48%
最小值: -13.94%

GEV

Capital Goods 行业组

23.81%

最大值: 24.69%
GEV: 23.81%
上四分位数: 11.54%
中位数: 5.87%
下四分位数: 0.48%
最小值: -13.94%

Caterpillar（CAT）与 GE Vernova（GEV）：净利润率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

营业利润率（TTM）

Caterpillar（CAT，18.18%）的营业利润率处在前四分位，领先于 GE Vernova（GEV，5.46%），后者的经营效率大致与行业持平。

CAT

Capital Goods 行业组

18.18%

最大值: 29.84%
CAT: 18.18%
上四分位数: 15.95%
中位数: 8.30%
下四分位数: 1.86%
最小值: -17.50%

GEV

Capital Goods 行业组

5.46%

最大值: 29.84%
上四分位数: 15.95%
中位数: 8.30%
GEV: 5.46%
下四分位数: 1.86%
最小值: -17.50%

Caterpillar（CAT）与 GE Vernova（GEV）：营业利润率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

盈利能力指标

Caterpillar（CAT）与 GE Vernova（GEV）的盈利能力指标对比
指标	CAT	GEV
净资产收益率（TTM）	51.33%	75.71%
总资产收益率（TTM）	8.52%	2.38%
净利润率（TTM）	13.33%	23.81%
营业利润率（TTM）	18.18%	5.46%
毛利率（TTM）	28.60%	20.28%

成长性

营收增长

Caterpillar（CAT）与 GE Vernova（GEV）的营收增长在不同时间跨度内的对比。

营收增长指标

Caterpillar（CAT）与 GE Vernova（GEV）的营收增长指标对比
指标	CAT	GEV
营收同比增长	4.29%	8.97%
营收 3 年 CAGR	4.38%	8.68%

每股收益增长

Caterpillar（CAT）与 GE Vernova（GEV）的每股收益增长在不同时间跨度内的对比。

每股收益增长指标

Caterpillar（CAT）与 GE Vernova（GEV）的每股收益增长指标对比
指标	CAT	GEV
每股收益同比增长	-14.69%	217.03%
每股收益 3 年 CAGR	14.17%	--

财务实力

流动比率（MRQ）

Caterpillar（CAT）和 GE Vernova（GEV）的流动比率分别为 1.35 和 0.89，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

CAT

Capital Goods 行业组

1.35

最大值: 5.24
上四分位数: 2.98
中位数: 2.12
下四分位数: 1.46
CAT: 1.35
最小值: 0.71

GEV

Capital Goods 行业组

0.89

最大值: 5.24
上四分位数: 2.98
中位数: 2.12
下四分位数: 1.46
GEV: 0.89
最小值: 0.71

Caterpillar（CAT）与 GE Vernova（GEV）：流动比率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

债务 / 权益（MRQ）

GE Vernova（GEV）的债务权益比为 0.25，处于行业低杠杆四分位；而 Caterpillar（CAT）为 2.31，高于其行业基准区间。

CAT

Capital Goods 行业组

2.31

CAT: 2.31
最大值: 2.29
上四分位数: 1.08
中位数: 0.62
下四分位数: 0.28
最小值: 0.00

GEV

Capital Goods 行业组

0.25

最大值: 2.29
上四分位数: 1.08
中位数: 0.62
下四分位数: 0.28
GEV: 0.25
最小值: 0.00

Caterpillar（CAT）与 GE Vernova（GEV）：债务权益比指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

财务实力指标

Caterpillar（CAT）与 GE Vernova（GEV）的财务稳健性指标对比
指标	CAT	GEV
流动比率（MRQ）	1.35	0.89
债务 / 权益（MRQ）	2.31	0.25
净债务/EBITDA	2.73	-1.76

股息

股息率（TTM）

Caterpillar（CAT）和 GE Vernova（GEV）的股息率分别为 0.63% 和 0.13%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

CAT

Capital Goods 行业组

0.63%

最大值: 2.61%
上四分位数: 1.05%
CAT: 0.63%
中位数: 0.16%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

GEV

Capital Goods 行业组

0.13%

最大值: 2.61%
上四分位数: 1.05%
中位数: 0.16%
GEV: 0.13%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

Caterpillar（CAT）与 GE Vernova（GEV）：股息率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

股息支付率（TTM）

GE Vernova（GEV）的股息支付率为 5.11%，处于行业典型派息带；而 Caterpillar（CAT）为 29.58%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

CAT

Capital Goods 行业组

29.58%

最大值: 72.02%
CAT: 29.58%
上四分位数: 29.57%
中位数: 6.30%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

GEV

Capital Goods 行业组

5.11%

最大值: 72.02%
上四分位数: 29.57%
中位数: 6.30%
GEV: 5.11%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

Caterpillar（CAT）与 GE Vernova（GEV）：股息支付率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

股息指标

Caterpillar（CAT）与 GE Vernova（GEV）的股息指标对比
指标	CAT	GEV
股息率（TTM）	0.63%	0.13%
股息支付率（TTM）	29.58%	5.11%

估值

市盈率（TTM）

Caterpillar（CAT）和 GE Vernova（GEV）的市盈率分别为 48.40 和 33.71，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

CAT

Capital Goods 行业组

48.40

最大值: 87.91
上四分位数: 50.21
CAT: 48.40
中位数: 33.69
下四分位数: 23.18
最小值: 6.09

GEV

Capital Goods 行业组

33.71

最大值: 87.91
上四分位数: 50.21
GEV: 33.71
中位数: 33.69
下四分位数: 23.18
最小值: 6.09

Caterpillar（CAT）与 GE Vernova（GEV）：市盈率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

市销率（TTM）

Caterpillar（CAT，6.31）和 GE Vernova（GEV，7.86）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率落在各自行业较贵的四分位。

CAT

Capital Goods 行业组

6.31

最大值: 10.39
CAT: 6.31
上四分位数: 4.98
中位数: 2.71
下四分位数: 1.31
最小值: 0.05

GEV

Capital Goods 行业组

7.86

最大值: 10.39
GEV: 7.86
上四分位数: 4.98
中位数: 2.71
下四分位数: 1.31
最小值: 0.05

Caterpillar（CAT）与 GE Vernova（GEV）：市销率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

市净率（MRQ）

相对账面价值看，Caterpillar（CAT，23.94）和 GE Vernova（GEV，22.24）都显得偏贵——两家的市净率都高于行业基准区间。

CAT

Capital Goods 行业组

23.94

CAT: 23.94
最大值: 12.74
上四分位数: 6.45
中位数: 3.82
下四分位数: 2.07
最小值: -2.94

GEV

Capital Goods 行业组

22.24

GEV: 22.24
最大值: 12.74
上四分位数: 6.45
中位数: 3.82
下四分位数: 2.07
最小值: -2.94

Caterpillar（CAT）与 GE Vernova（GEV）：市净率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

估值指标

Caterpillar（CAT）与 GE Vernova（GEV）的估值指标对比
指标	CAT	GEV
市盈率（TTM）	48.40	33.71
市销率（TTM）	6.31	7.86
市净率（MRQ）	23.94	22.24
自由现金流收益率（TTM）	0.85%	3.01%