CAT vs. GEV：Caterpillar 与 GE Vernova 股票对比

公司概况

Caterpillar（CAT）和 GE Vernova（GEV）同属 Capital Goods 行业组，但 CAT 归类于 Machinery，而 GEV 归类于 Electrical Equipment。

Caterpillar（CAT）自 1962年1月2日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 GE Vernova（GEV）于 2024年3月27日 上市——长窗口对比在 CAT 一方拥有更多历史样本。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Caterpillar（CAT）和 GE Vernova（GEV）的 净资产收益率 分别为 56.97% 和 82.58%，都高于各自行业基准区间，说明它们把股东权益转化为利润的效率都很强；不过仍要结合杠杆和权益基数来看。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Caterpillar（CAT，14.51%）和 GE Vernova（GEV，23.04%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Caterpillar（CAT，22.18%）的营业利润率处在前四分位，领先于 GE Vernova（GEV，7.47%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Caterpillar（CAT）和 GE Vernova（GEV）的 营收同比增长 分别为 4.29% 和 8.97%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

GE Vernova（GEV）的 每股收益同比增长 为 217.03%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；Caterpillar（CAT）为 -14.69%，更接近同业常见水平。

成长性指标

财务实力

Caterpillar（CAT）和 GE Vernova（GEV）的 流动比率 分别为 1.37 和 0.85，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

GE Vernova（GEV）的 债务权益比 为 0.28，接近行业中位区间；Caterpillar（CAT）为 2.33，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Caterpillar（CAT）和 GE Vernova（GEV）的 股息率 分别为 0.72% 和 0.17%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Caterpillar（CAT）和 GE Vernova（GEV）的 股息支付率 分别为 26.01% 和 5.73%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Caterpillar（CAT）和 GE Vernova（GEV）的 市盈率 分别为 36.91 和 30.12，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Caterpillar（CAT，5.27）和 GE Vernova（GEV，6.85）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

相对账面价值看，Caterpillar（CAT，20.30）和 GE Vernova（GEV，23.68）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。

估值指标