CAT vs. RTX：Caterpillar 与 RTX 股票对比
Caterpillar（CAT）和RTX（RTX）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Caterpillar（CAT）和 RTX（RTX）同属 Capital Goods 行业组，但 CAT 归类于 Machinery，而 RTX 归类于 Aerospace & Defense。
| 资料项 | CAT | RTX |
|---|---|---|
| 名称 | Caterpillar Inc. | RTX Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Machinery | Aerospace & Defense |
| GICS 子行业 | Construction Machinery & Heavy Transportation Equipment | Aerospace & Defense |
| 市值 | 4,467.37 亿 USD | 2,711.82 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1962年1月2日 | 1962年4月2日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CAT | RTX |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 146.42% | 40.36% |
| 总回报率（3 年，年化） | 61.57% | 29.83% |
| 总回报率（5 年，年化） | 37.79% | 21.26% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
Caterpillar（CAT）的 beta 为 1.59，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 RTX（RTX）的 beta 为 0.30，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。
| 指标 | CAT | RTX |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 37.68% | 24.86% |
| Beta（5 年） | 1.59 | 0.30 |
| 最大回撤（5 年） | -34.05% | -32.84% |
| 平均成交量（3 个月） | 295.00 万 | 545.06 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CAT | RTX |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 3.78 | 1.46 |
| 索提诺比率（1 年） | 6.41 | 2.34 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Caterpillar（CAT）的 净资产收益率 为 51.33%，高于其行业区间，资本效率信号更强；RTX（RTX）为 11.57%，更接近同业常见水平。
CAT
Capital Goods 行业组
51.33%
- CAT
- 51.33%
- 最大值
- 45.43%
- 上四分位数
- 19.97%
- 中位数
- 11.29%
- 下四分位数
- 2.90%
- 最小值
- -22.65%
RTX
Capital Goods 行业组
11.57%
- 最大值
- 45.43%
- 上四分位数
- 19.97%
- RTX
- 11.57%
- 中位数
- 11.29%
- 下四分位数
- 2.90%
- 最小值
- -22.65%
净利润率（TTM）
Caterpillar（CAT，13.33%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 RTX（RTX，8.03%），后者大致是行业典型比例。
CAT
Capital Goods 行业组
13.33%
- 最大值
- 24.69%
- CAT
- 13.33%
- 上四分位数
- 11.54%
- 中位数
- 5.87%
- 下四分位数
- 0.48%
- 最小值
- -13.94%
RTX
Capital Goods 行业组
8.03%
- 最大值
- 24.69%
- 上四分位数
- 11.54%
- RTX
- 8.03%
- 中位数
- 5.87%
- 下四分位数
- 0.48%
- 最小值
- -13.94%
营业利润率（TTM）
Caterpillar（CAT，18.18%）的营业利润率处在前四分位，领先于 RTX（RTX，13.18%），后者的经营效率大致与行业持平。
CAT
Capital Goods 行业组
18.18%
- 最大值
- 29.84%
- CAT
- 18.18%
- 上四分位数
- 15.95%
- 中位数
- 8.30%
- 下四分位数
- 1.86%
- 最小值
- -17.50%
RTX
Capital Goods 行业组
13.18%
- 最大值
- 29.84%
- 上四分位数
- 15.95%
- RTX
- 13.18%
- 中位数
- 8.30%
- 下四分位数
- 1.86%
- 最小值
- -17.50%
盈利能力指标
| 指标 | CAT | RTX |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 51.33% | 11.57% |
| 总资产收益率（TTM） | 8.52% | 4.05% |
| 净利润率（TTM） | 13.33% | 8.03% |
| 营业利润率（TTM） | 18.18% | 13.18% |
| 毛利率（TTM） | 28.60% | 20.21% |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | CAT | RTX |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 4.29% | 9.74% |
| 营收 3 年 CAGR | 4.38% | 9.72% |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | CAT | RTX |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | -14.69% | 39.72% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 14.17% | 12.32% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Caterpillar（CAT）和 RTX（RTX）的 流动比率 分别为 1.35 和 1.02，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
CAT
Capital Goods 行业组
1.35
- 最大值
- 5.24
- 上四分位数
- 2.98
- 中位数
- 2.12
- 下四分位数
- 1.46
- CAT
- 1.35
- 最小值
- 0.71
RTX
Capital Goods 行业组
1.02
- 最大值
- 5.24
- 上四分位数
- 2.98
- 中位数
- 2.12
- 下四分位数
- 1.46
- RTX
- 1.02
- 最小值
- 0.71
债务 / 权益（MRQ）
RTX（RTX）的 债务权益比 为 0.57，接近行业中位区间；而 Caterpillar（CAT）为 2.31，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。
CAT
Capital Goods 行业组
2.31
- CAT
- 2.31
- 最大值
- 2.29
- 上四分位数
- 1.08
- 中位数
- 0.62
- 下四分位数
- 0.28
- 最小值
- 0.00
RTX
Capital Goods 行业组
0.57
- 最大值
- 2.29
- 上四分位数
- 1.08
- 中位数
- 0.62
- RTX
- 0.57
- 下四分位数
- 0.28
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | CAT | RTX |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.35 | 1.02 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 2.31 | 0.57 |
| 净债务/EBITDA | 2.73 | 2.10 |
股息
股息率（TTM）
RTX（RTX）的 股息率 为 1.37%，处于行业前四分位；Caterpillar（CAT）为 0.63%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，RTX 更丰厚。
CAT
Capital Goods 行业组
0.63%
- 最大值
- 2.61%
- 上四分位数
- 1.05%
- CAT
- 0.63%
- 中位数
- 0.16%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
RTX
Capital Goods 行业组
1.37%
- 最大值
- 2.61%
- RTX
- 1.37%
- 上四分位数
- 1.05%
- 中位数
- 0.16%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Caterpillar（CAT）和 RTX（RTX）的 股息支付率 分别为 29.58% 和 51.03%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。
CAT
Capital Goods 行业组
29.58%
- 最大值
- 72.02%
- CAT
- 29.58%
- 上四分位数
- 29.57%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
RTX
Capital Goods 行业组
51.03%
- 最大值
- 72.02%
- RTX
- 51.03%
- 上四分位数
- 29.57%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CAT | RTX |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.63% | 1.37% |
| 股息支付率（TTM） | 29.58% | 51.03% |
估值
市盈率（TTM）
Caterpillar（CAT）和 RTX（RTX）的 市盈率 分别为 48.40 和 37.71，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
CAT
Capital Goods 行业组
48.40
- 最大值
- 87.91
- 上四分位数
- 50.21
- CAT
- 48.40
- 中位数
- 33.69
- 下四分位数
- 23.18
- 最小值
- 6.09
RTX
Capital Goods 行业组
37.71
- 最大值
- 87.91
- 上四分位数
- 50.21
- RTX
- 37.71
- 中位数
- 33.69
- 下四分位数
- 23.18
- 最小值
- 6.09
市销率（TTM）
RTX（RTX，3.00）的 市销率 与行业大致持平，Caterpillar（CAT，6.31）则落在较贵的四分位——CAT 为每一元营收付出的价格更高。
CAT
Capital Goods 行业组
6.31
- 最大值
- 10.39
- CAT
- 6.31
- 上四分位数
- 4.98
- 中位数
- 2.71
- 下四分位数
- 1.31
- 最小值
- 0.05
RTX
Capital Goods 行业组
3.00
- 最大值
- 10.39
- 上四分位数
- 4.98
- RTX
- 3.00
- 中位数
- 2.71
- 下四分位数
- 1.31
- 最小值
- 0.05
市净率（MRQ）
RTX（RTX，4.09）的 市净率 接近行业典型水平，而 Caterpillar（CAT，23.94）高于其基准区间——CAT 相对账面明显偏贵。
CAT
Capital Goods 行业组
23.94
- CAT
- 23.94
- 最大值
- 12.74
- 上四分位数
- 6.45
- 中位数
- 3.82
- 下四分位数
- 2.07
- 最小值
- -2.94
RTX
Capital Goods 行业组
4.09
- 最大值
- 12.74
- 上四分位数
- 6.45
- RTX
- 4.09
- 中位数
- 3.82
- 下四分位数
- 2.07
- 最小值
- -2.94
估值指标
| 指标 | CAT | RTX |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 48.40 | 37.71 |
| 市销率（TTM） | 6.31 | 3.00 |
| 市净率（MRQ） | 23.94 | 4.09 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 0.85% | 2.67% |