CAT vs. RTX：Caterpillar 与 RTX 股票对比

公司概况

Caterpillar（CAT）和 RTX（RTX）同属 Capital Goods 行业组，但 CAT 归类于 Machinery，而 RTX 归类于 Aerospace & Defense。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Caterpillar（CAT）的 beta 为 1.61，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 RTX（RTX）的 beta 为 0.30，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Caterpillar（CAT）的 净资产收益率 为 56.97%，高于其行业区间，资本效率信号更强；RTX（RTX）为 12.27%，更接近同业常见水平。

Caterpillar（CAT，14.51%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 RTX（RTX，8.28%），后者大致是行业典型比例。

Caterpillar（CAT，22.18%）的营业利润率处在前四分位，领先于 RTX（RTX，12.70%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Caterpillar（CAT）和 RTX（RTX）的 营收同比增长 分别为 4.29% 和 9.74%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

RTX（RTX）的 每股收益同比增长 为 39.72%，处于行业前四分位；Caterpillar（CAT）为 -14.69%，更接近同业常见水平——RTX 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Caterpillar（CAT）和 RTX（RTX）的 流动比率 分别为 1.37 和 1.01，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

RTX（RTX）的 债务权益比 为 0.57，接近行业中位区间；Caterpillar（CAT）为 2.33，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

RTX（RTX）的 股息率 为 1.26%，处于行业前四分位；Caterpillar（CAT）为 0.72%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，RTX 更丰厚。

Caterpillar（CAT）的 股息支付率 为 26.01%，处于行业典型派息带；而 RTX（RTX）为 48.77%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Caterpillar（CAT）和 RTX（RTX）的 市盈率 分别为 36.91 和 39.19，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

RTX（RTX，3.21）的 市销率 与行业大致持平，Caterpillar（CAT，5.27）则落在较贵的四分位——CAT 为每一元营收付出的价格更高。

RTX（RTX，4.53）的 市净率 接近行业典型水平，而 Caterpillar（CAT，20.30）高于其基准区间——CAT 相对账面明显偏贵。

估值指标