GE Vernova（GEV）与 RTX（RTX）

公司概况

GE Vernova（GEV）和 RTX（RTX）同属 Capital Goods 行业组，但 GEV 归类于 Electrical Equipment，而 RTX 归类于 Aerospace & Defense。

RTX（RTX）自 1962年4月2日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 GE Vernova（GEV）于 2024年3月27日 上市——长窗口对比在 RTX 一方拥有更多历史样本。

历史表现

历史表现概览

盈利能力

GE Vernova（GEV）的净资产收益率（TTM）为 87.97%，高于其行业 benchmark 区间；而 RTX（RTX）的净资产收益率（TTM）为 11.23%，更接近行业中位区间。

GE Vernova（GEV）的净利润率（TTM）为 23.81%，处于行业前四分位；RTX（RTX）的净利润率（TTM）为 8.03%，更接近行业中位区间。

GE Vernova（GEV）和 RTX（RTX）的营业利润率（TTM）分别为 15.47% 和 10.87%，都接近行业中位区间——两家公司在营业利润率表现上都没有明显偏离同业。

盈利能力概览

财务实力

GE Vernova（GEV）和 RTX（RTX）的流动比率（MRQ）分别为 0.89 和 1.02，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

GE Vernova（GEV）的债务权益比（MRQ）为 0.20，处于行业低杠杆四分位；RTX（RTX）的债务权益比（MRQ）为 0.56，接近行业中位区间。

GE Vernova（GEV）的利息保障倍数（TTM）为 -0.05，营业利润或 EBIT 不足以完全覆盖利息费用，说明利息支付承压。而 RTX（RTX）的利息保障倍数（TTM）为 6.03，可正常与行业同业对标。

财务实力概览

成长性

营收增长

营收增长概览

每股收益增长

每股收益增长概览

股息

RTX（RTX）的股息率（TTM）为 1.54%，处于行业前四分位；GE Vernova（GEV）的股息率（TTM）为 0.12%，更接近行业中位区间。

GE Vernova（GEV）的股息支付率（TTM）为 3.66%，处于行业中位区间，分红政策较均衡；而 RTX（RTX）的股息支付率（TTM）为 50.29%，偏离行业中位区间，倾向更多留存或更多分配。

股息概览

估值

GE Vernova（GEV）和 RTX（RTX）的市盈率（TTM）分别为 29.92 和 32.66，都接近行业中位水平——两家公司相对同业的 TTM 盈利倍数没有明显偏离。

RTX（RTX）的市销率（TTM）为 2.62，接近行业中位水平；GE Vernova（GEV）的市销率（TTM）为 7.12，处于较高倍数四分位——GEV 相对同业的 TTM 收入倍数更高。

RTX（RTX）的市净率（MRQ）为 3.92，接近行业中位水平；而 GE Vernova（GEV）的市净率（MRQ）为 16.85，高于其行业 benchmark 区间——GEV 相对同业的账面价值倍数偏高。

估值概览