DE vs. GEV：Deere 与 GE Vernova 股票对比
Deere（DE）和GE Vernova（GEV）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Deere（DE）和 GE Vernova（GEV）同属 Capital Goods 行业组，但 DE 归类于 Machinery，而 GEV 归类于 Electrical Equipment。
Deere（DE）自 1972年6月1日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 GE Vernova（GEV）于 2024年3月27日 上市——长窗口对比在 DE 一方拥有更多历史样本。
| 资料项 | DE | GEV |
|---|---|---|
| 名称 | Deere & Company | GE Vernova Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Machinery | Electrical Equipment |
| GICS 子行业 | Agricultural & Farm Machinery | Heavy Electrical Equipment |
| 市值 | 1,643.51 亿 USD | 2,831.79 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1972年6月1日 | 2024年3月27日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | DE | GEV |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 28.74% | 70.43% |
| 总回报率（3 年，年化） | 13.18% | -- |
| 总回报率（5 年，年化） | 11.11% | -- |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | DE | GEV |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 30.53% | 51.92% |
| Beta（5 年） | 0.89 | 1.01 |
| 最大回撤（5 年） | -33.81% | -38.29% |
| 平均成交量（3 个月） | 126.50 万 | 279.94 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | DE | GEV |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.81 | 1.28 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.32 | 2.02 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
GE Vernova（GEV）的 净资产收益率 为 82.58%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Deere（DE）为 18.35%，更接近同业常见水平。
DE
Capital Goods 行业组
18.35%
- 最大值
- 40.35%
- 上四分位数
- 18.67%
- DE
- 18.35%
- 中位数
- 11.40%
- 下四分位数
- 2.69%
- 最小值
- -19.86%
GEV
Capital Goods 行业组
82.58%
- GEV
- 82.58%
- 最大值
- 40.35%
- 上四分位数
- 18.67%
- 中位数
- 11.40%
- 下四分位数
- 2.69%
- 最小值
- -19.86%
净利润率（TTM）
GE Vernova（GEV，23.04%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Deere（DE，10.10%），后者大致是行业典型比例。
DE
Capital Goods 行业组
10.10%
- 最大值
- 24.39%
- 上四分位数
- 11.86%
- DE
- 10.10%
- 中位数
- 5.82%
- 下四分位数
- 0.61%
- 最小值
- -14.15%
GEV
Capital Goods 行业组
23.04%
- 最大值
- 24.39%
- GEV
- 23.04%
- 上四分位数
- 11.86%
- 中位数
- 5.82%
- 下四分位数
- 0.61%
- 最小值
- -14.15%
营业利润率（TTM）
Deere（DE，17.48%）和 GE Vernova（GEV，7.47%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
DE
Capital Goods 行业组
17.48%
- 最大值
- 35.46%
- 上四分位数
- 17.57%
- DE
- 17.48%
- 中位数
- 10.45%
- 下四分位数
- 4.38%
- 最小值
- -12.63%
GEV
Capital Goods 行业组
7.47%
- 最大值
- 35.46%
- 上四分位数
- 17.57%
- 中位数
- 10.45%
- GEV
- 7.47%
- 下四分位数
- 4.38%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | DE | GEV |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 18.35% | 82.58% |
| 总资产收益率（TTM） | 3.83% | 2.54% |
| 净利润率（TTM） | 10.10% | 23.04% |
| 营业利润率（TTM） | 17.48% | 7.47% |
| 毛利率（TTM） | 25.97% | 20.57% |
成长性
营收增长
GE Vernova（GEV）的 营收同比增长 为 8.97%，接近同业常见水平；Deere（DE）为 -11.59%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
GE Vernova（GEV）的 每股收益同比增长 为 217.03%，高于其行业区间；而 Deere（DE）为 -27.79%，处于后四分位——两者盈利动能差距很大。
成长性指标
| 指标 | DE | GEV |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -11.59% | 8.97% |
| 营收 3 年 CAGR | -4.50% | 8.68% |
| 每股收益同比增长 | -27.79% | 217.03% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -7.37% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Deere（DE）的 流动比率 为 2.21，处于所在行业的典型中段区间；而 GE Vernova（GEV）的 流动比率 为 0.85，处于行业流动性较紧的四分位——GEV 应对流动负债的缓冲较薄。
DE
Capital Goods 行业组
2.21
- 最大值
- 5.34
- 上四分位数
- 3.03
- DE
- 2.21
- 中位数
- 2.12
- 下四分位数
- 1.45
- 最小值
- 0.76
GEV
Capital Goods 行业组
0.85
- 最大值
- 5.34
- 上四分位数
- 3.03
- 中位数
- 2.12
- 下四分位数
- 1.45
- GEV
- 0.85
- 最小值
- 0.76
债务 / 权益（MRQ）
GE Vernova（GEV）的 债务权益比 为 0.28，接近行业中位区间；而 Deere（DE）为 3.76，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。
DE
Capital Goods 行业组
3.76
- DE
- 3.76
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.09
- 中位数
- 0.57
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- 0.00
GEV
Capital Goods 行业组
0.28
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.09
- 中位数
- 0.57
- GEV
- 0.28
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | DE | GEV |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.21 | 0.85 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 3.76 | 0.28 |
| 净债务/EBITDA | 4.60 | -2.29 |
股息
股息率（TTM）
Deere（DE）的 股息率 为 1.06%，处于行业前四分位；GE Vernova（GEV）为 0.17%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，DE 更丰厚。
DE
Capital Goods 行业组
1.06%
- 最大值
- 2.56%
- DE
- 1.06%
- 上四分位数
- 1.03%
- 中位数
- 0.14%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
GEV
Capital Goods 行业组
0.17%
- 最大值
- 2.56%
- 上四分位数
- 1.03%
- GEV
- 0.17%
- 中位数
- 0.14%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
GE Vernova（GEV）的 股息支付率 为 5.73%，处于行业典型派息带；而 Deere（DE）为 36.71%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
DE
Capital Goods 行业组
36.71%
- 最大值
- 72.00%
- DE
- 36.71%
- 上四分位数
- 28.87%
- 中位数
- 5.09%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
GEV
Capital Goods 行业组
5.73%
- 最大值
- 72.00%
- 上四分位数
- 28.87%
- GEV
- 5.73%
- 中位数
- 5.09%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | DE | GEV |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.06% | 0.17% |
| 股息支付率（TTM） | 36.71% | 5.73% |
估值
市盈率（TTM）
Deere（DE）和 GE Vernova（GEV）的 市盈率 分别为 34.73 和 30.12，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
DE
Capital Goods 行业组
34.73
- 最大值
- 79.68
- 上四分位数
- 45.61
- DE
- 34.73
- 中位数
- 32.83
- 下四分位数
- 22.34
- 最小值
- 1.26
GEV
Capital Goods 行业组
30.12
- 最大值
- 79.68
- 上四分位数
- 45.61
- 中位数
- 32.83
- GEV
- 30.12
- 下四分位数
- 22.34
- 最小值
- 1.26
市销率（TTM）
Deere（DE，3.47）的 市销率 与行业大致持平，GE Vernova（GEV，6.85）则落在较贵的四分位——GEV 为每一元营收付出的价格更高。
DE
Capital Goods 行业组
3.47
- 最大值
- 10.10
- 上四分位数
- 4.90
- DE
- 3.47
- 中位数
- 2.71
- 下四分位数
- 1.27
- 最小值
- 0.05
GEV
Capital Goods 行业组
6.85
- 最大值
- 10.10
- GEV
- 6.85
- 上四分位数
- 4.90
- 中位数
- 2.71
- 下四分位数
- 1.27
- 最小值
- 0.05
市净率（MRQ）
Deere（DE，6.00）的 市净率 接近行业典型水平，而 GE Vernova（GEV，23.68）高于其基准区间——GEV 相对账面明显偏贵。
DE
Capital Goods 行业组
6.00
- 最大值
- 13.00
- 上四分位数
- 6.66
- DE
- 6.00
- 中位数
- 3.89
- 下四分位数
- 2.10
- 最小值
- -3.85
GEV
Capital Goods 行业组
23.68
- GEV
- 23.68
- 最大值
- 13.00
- 上四分位数
- 6.66
- 中位数
- 3.89
- 下四分位数
- 2.10
- 最小值
- -3.85
估值指标
| 指标 | DE | GEV |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 34.73 | 30.12 |
| 市销率（TTM） | 3.47 | 6.85 |
| 市净率（MRQ） | 6.00 | 23.68 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 0.67% | 5.55% |