DE vs. GE：Deere 与 GE Aerospace 股票对比

2026年10月3日

Deere（DE）和GE Aerospace（GE）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。

公司概况

Deere（DE）和 GE Aerospace（GE）同属 Capital Goods 行业组，但 DE 归类于 Machinery，而 GE 归类于 Industrial Conglomerates。

Deere（DE）与 GE Aerospace（GE）的公司资料对比表
资料项	DE	GE
名称	Deere & Company	General Electric Company
国家/地区	United States	United States
GICS 板块	Industrials	Industrials
GICS 行业组	Capital Goods	Capital Goods
GICS 行业	Machinery	Industrial Conglomerates
GICS 子行业	Agricultural & Farm Machinery	Industrial Conglomerates
市值	1,852.33 亿 USD	3,211.88 亿 USD
货币	USD	USD
交易所	纽约证券交易所	纽约证券交易所
上市日期	1972年6月1日	1962年1月2日
证券类型	普通股	普通股

价格表现

累计增长

GSPC

Deere（DE）与 GE Aerospace（GE）对比，并以标普500（GSPC）为参考：过去五年内 $10,000 投资回报。数据已根据股息和拆股进行调整。

区间回报

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Deere（DE）与 GE Aerospace（GE）的区间总回报。超过一年的区间为年化收益。

年度回报

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Deere（DE）与 GE Aerospace（GE）的年度总回报。每根柱为该自然年的总回报，按年末到年末计算。

表现指标

Deere（DE）与 GE Aerospace（GE）的价格表现指标对比
指标	DE	GE
总回报率（1 年）	50.46%	3.77%
总回报率（3 年，年化）	24.14%	53.57%
总回报率（5 年，年化）	16.46%	36.88%

风险特征

回撤走势

GSPC

Deere（DE）与 GE Aerospace（GE）对比，并以标普500（GSPC）为参考：过去五年内相对前期高点的回撤。每条线表示相对其前期高点的跌幅；0% 表示创出新高。

收益分布

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Deere（DE）与 GE Aerospace（GE）的月度总回报分布。每根柱为落在该 5% 区间的月份占比。

风险指标

Deere（DE）与 GE Aerospace（GE）的风险特征指标对比
指标	DE	GE
波动率（1 年，年化）	32.32%	33.11%
Beta（5 年）	0.89	1.43
最大回撤（5 年）	-33.81%	-44.94%
平均成交量（3 个月）	121.39 万	392.95 万

风险调整后表现

风险收益定位

DE 和 GE 按 1 年波动率（风险）和 1 年收益定位。虚线资本配置线（CAL）从无风险利率出发，并穿过共同的行业中位数。

风险调整指标

Deere（DE）与 GE Aerospace（GE）的风险调整指标对比
指标	DE	GE
夏普比率（1 年）	1.42	-0.02
索提诺比率（1 年）	2.42	-0.03

盈利能力

净资产收益率（TTM）

GE Aerospace（GE）的净资产收益率为 48.23%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Deere（DE）为 18.24%，更接近同业常见水平。

DE

Capital Goods 行业组

18.24%

最大值: 40.35%
上四分位数: 18.66%
DE: 18.24%
中位数: 11.42%
下四分位数: 2.92%
最小值: -19.86%

GE

Capital Goods 行业组

48.23%

GE: 48.23%
最大值: 40.35%
上四分位数: 18.66%
中位数: 11.42%
下四分位数: 2.92%
最小值: -19.86%

Deere（DE）与 GE Aerospace（GE）：净资产收益率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

净利润率（TTM）

GE Aerospace（GE，17.72%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Deere（DE，10.17%），后者大致是行业典型比例。

DE

Capital Goods 行业组

10.17%

最大值: 27.47%
上四分位数: 11.78%
DE: 10.17%
中位数: 5.82%
下四分位数: 0.86%
最小值: -14.15%

GE

Capital Goods 行业组

17.72%

最大值: 27.47%
GE: 17.72%
上四分位数: 11.78%
中位数: 5.82%
下四分位数: 0.86%
最小值: -14.15%

Deere（DE）与 GE Aerospace（GE）：净利润率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

营业利润率（TTM）

GE Aerospace（GE，20.57%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Deere（DE，13.37%），后者的经营效率大致与行业持平。

DE

Capital Goods 行业组

13.37%

最大值: 35.46%
上四分位数: 17.72%
DE: 13.37%
中位数: 10.67%
下四分位数: 4.86%
最小值: -12.63%

GE

Capital Goods 行业组

20.57%

最大值: 35.46%
GE: 20.57%
上四分位数: 17.72%
中位数: 10.67%
下四分位数: 4.86%
最小值: -12.63%

Deere（DE）与 GE Aerospace（GE）：营业利润率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

盈利能力指标

Deere（DE）与 GE Aerospace（GE）的盈利能力指标对比
指标	DE	GE
净资产收益率（TTM）	18.24%	48.23%
总资产收益率（TTM）	3.76%	5.07%
净利润率（TTM）	10.17%	17.72%
营业利润率（TTM）	13.37%	20.57%
毛利率（TTM）	25.18%	31.05%

成长性

营收增长

GE Aerospace（GE）的营收同比增长为 18.48%，接近同业常见水平；Deere（DE）为 -11.59%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Deere（DE）与 GE Aerospace（GE）的营收增长在不同时间跨度内的对比。

每股收益增长

GE Aerospace（GE）的每股收益同比增长为 35.89%，处于行业前四分位；而 Deere（DE）为 -27.79%，处于后四分位，盈利动能差距清楚。

Deere（DE）与 GE Aerospace（GE）的每股收益增长在不同时间跨度内的对比。

成长性指标

Deere（DE）与 GE Aerospace（GE）的成长性指标对比
指标	DE	GE
营收同比增长	-11.59%	18.48%
营收 3 年 CAGR	-4.50%	16.32%
每股收益同比增长	-27.79%	35.89%
每股收益 3 年 CAGR	-7.37%	446.03%

财务实力

流动比率（MRQ）

Deere（DE）的流动比率为 2.13，处于所在行业的典型中段区间；而 GE Aerospace（GE）的流动比率为 0.98，处于行业流动性较紧的四分位——GE 应对流动负债的缓冲较薄。

DE

Capital Goods 行业组

2.13

最大值: 5.28
上四分位数: 2.99
DE: 2.13
中位数: 2.08
下四分位数: 1.45
最小值: 0.75

GE

Capital Goods 行业组

0.98

最大值: 5.28
上四分位数: 2.99
中位数: 2.08
下四分位数: 1.45
GE: 0.98
最小值: 0.75

Deere（DE）与 GE Aerospace（GE）：流动比率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

债务 / 权益（MRQ）

Deere（DE）和 GE Aerospace（GE）的债务权益比分别为 2.30 和 1.13，都处于行业高杠杆四分位，说明债务融资占比高于典型同业。

DE

Capital Goods 行业组

2.30

最大值: 2.32
DE: 2.30
上四分位数: 1.09
中位数: 0.58
下四分位数: 0.27
最小值: 0.00

GE

Capital Goods 行业组

1.13

最大值: 2.32
GE: 1.13
上四分位数: 1.09
中位数: 0.58
下四分位数: 0.27
最小值: 0.00

Deere（DE）与 GE Aerospace（GE）：债务权益比指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

财务实力指标

Deere（DE）与 GE Aerospace（GE）的财务稳健性指标对比
指标	DE	GE
流动比率（MRQ）	2.13	0.98
债务 / 权益（MRQ）	2.30	1.13
净债务/EBITDA	6.70	0.90

股息

股息率（TTM）

Deere（DE）和 GE Aerospace（GE）的股息率分别为 0.97% 和 0.53%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

DE

Capital Goods 行业组

0.97%

最大值: 2.71%
上四分位数: 1.12%
DE: 0.97%
中位数: 0.18%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

GE

Capital Goods 行业组

0.53%

最大值: 2.71%
上四分位数: 1.12%
GE: 0.53%
中位数: 0.18%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

Deere（DE）与 GE Aerospace（GE）：股息率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

股息支付率（TTM）

GE Aerospace（GE）的股息支付率为 19.58%，处于行业典型派息带；而 Deere（DE）为 36.02%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

DE

Capital Goods 行业组

36.02%

最大值: 72.00%
DE: 36.02%
上四分位数: 28.87%
中位数: 6.31%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

GE

Capital Goods 行业组

19.58%

最大值: 72.00%
上四分位数: 28.87%
GE: 19.58%
中位数: 6.31%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

Deere（DE）与 GE Aerospace（GE）：股息支付率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

股息指标

Deere（DE）与 GE Aerospace（GE）的股息指标对比
指标	DE	GE
股息率（TTM）	0.97%	0.53%
股息支付率（TTM）	36.02%	19.58%

估值

市盈率（TTM）

Deere（DE）和 GE Aerospace（GE）的市盈率分别为 37.04 和 36.90，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

DE

Capital Goods 行业组

37.04

最大值: 68.88
上四分位数: 39.98
DE: 37.04
中位数: 29.10
下四分位数: 20.30
最小值: 0.74

GE

Capital Goods 行业组

36.90

最大值: 68.88
上四分位数: 39.98
GE: 36.90
中位数: 29.10
下四分位数: 20.30
最小值: 0.74

Deere（DE）与 GE Aerospace（GE）：市盈率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

市销率（TTM）

Deere（DE，3.86）的市销率与行业大致持平，GE Aerospace（GE，6.34）则落在较贵的四分位——GE 为每一元营收付出的价格更高。

DE

Capital Goods 行业组

3.86

最大值: 9.58
上四分位数: 4.53
DE: 3.86
中位数: 2.38
下四分位数: 1.11
最小值: 0.05

GE

Capital Goods 行业组

6.34

最大值: 9.58
GE: 6.34
上四分位数: 4.53
中位数: 2.38
下四分位数: 1.11
最小值: 0.05

Deere（DE）与 GE Aerospace（GE）：市销率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

市净率（MRQ）

两者相对账面都偏贵：Deere（DE，6.62）落在较高的市净率四分位，GE Aerospace（GE，18.21）则更高、超出了其行业基准区间。

DE

Capital Goods 行业组

6.62

最大值: 11.24
DE: 6.62
上四分位数: 5.68
中位数: 3.19
下四分位数: 1.95
最小值: -3.26

GE

Capital Goods 行业组

18.21

GE: 18.21
最大值: 11.24
上四分位数: 5.68
中位数: 3.19
下四分位数: 1.95
最小值: -3.26

Deere（DE）与 GE Aerospace（GE）：市净率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

估值指标

Deere（DE）与 GE Aerospace（GE）的估值指标对比
指标	DE	GE
市盈率（TTM）	37.04	36.90
市销率（TTM）	3.86	6.34
市净率（MRQ）	6.62	18.21
自由现金流收益率（TTM）	2.44%	2.05%