BRK.A vs. TSLA：Berkshire Hathaway 与 Tesla 股票对比

公司概况

Berkshire Hathaway（BRK.A）归类于 Financials 板块（Financial Services），而 Tesla（TSLA）属于 Consumer Discretionary 板块（Automobiles & Components）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Tesla（TSLA）的 beta 为 1.75，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Berkshire Hathaway（BRK.A）的 beta 为 0.56，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

Tesla（TSLA）日均成交量约 3,745.28 万股，交投活跃；而 Berkshire Hathaway（BRK.A）日均仅约 206股，交投较清淡——后者的大额订单可能面临更明显的价格冲击或点差成本，具体取决于市场环境。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Berkshire Hathaway（BRK.A）和 Tesla（TSLA）的 净资产收益率 分别为 12.12% 和 3.84%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Berkshire Hathaway（BRK.A，22.30%）和 Tesla（TSLA，3.11%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Berkshire Hathaway（BRK.A，32.56%）和 Tesla（TSLA，5.36%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Berkshire Hathaway（BRK.A）和 Tesla（TSLA）的 营收同比增长 分别为 -3.23% 和 -2.93%，都处于行业后四分位，说明需求或定价动能弱于典型同业。

Tesla（TSLA）的 每股收益同比增长 为 -47.06%，接近同业常见水平；Berkshire Hathaway（BRK.A）为 -24.78%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

Tesla（TSLA）的 流动比率 为 1.74；Berkshire Hathaway（BRK.A）则没有这一读数——Financial Services 行业的资产负债表不按流动/非流动划分，其短期流动性更多由监管指标来约束。

Tesla（TSLA）的 债务权益比 为 0.18；Berkshire Hathaway（BRK.A）则不看这个比率——对 Financial Services 行业来说，资产负债表杠杆本身就是商业模式的一部分，衡量其资本风险更应使用资本充足类指标。

财务实力指标

股息

Berkshire Hathaway（BRK.A）和 Tesla（TSLA）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

Berkshire Hathaway（BRK.A）和 Tesla（TSLA）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

Berkshire Hathaway（BRK.A）的 市盈率 为 14.36，接近行业常见水平；而 Tesla（TSLA）为 393.65，高于同业区间——TSLA 的 TTM 盈利定价异常偏贵。

Berkshire Hathaway（BRK.A，3.18）的 市销率 接近行业典型水平，而 Tesla（TSLA，13.67）高于其基准区间——TSLA 按销售看明显偏贵。

Berkshire Hathaway（BRK.A，1.72）的 市净率 接近行业典型水平，而 Tesla（TSLA，15.86）高于其基准区间——TSLA 相对账面明显偏贵。

估值指标