BRK.A vs. MA：Berkshire Hathaway 与 Mastercard 股票对比

公司概况

Berkshire Hathaway（BRK.A）和 Mastercard（MA）都属于 Financial Services 行业，但 BRK.A 归类于 Multi-Sector Holdings，而 MA 归类于 Transaction & Payment Processing Services。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Mastercard（MA）日均成交量约 377.54 万股，而 Berkshire Hathaway（BRK.A）仅约 210股——这种成交量差距可能影响仓位规模、退出流动性与下单执行。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Mastercard（MA）的 净资产收益率 为 232.08%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Berkshire Hathaway（BRK.A）为 10.50%，更接近同业常见水平。

Mastercard（MA，45.88%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Berkshire Hathaway（BRK.A，19.31%），后者大致是行业典型比例。

Mastercard（MA，60.84%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Berkshire Hathaway（BRK.A，14.35%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Mastercard（MA）的 营收同比增长 为 16.42%，接近同业常见水平；Berkshire Hathaway（BRK.A）为 -3.23%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Berkshire Hathaway（BRK.A）和 Mastercard（MA）的 每股收益同比增长 分别为 -24.78% 和 18.93%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：Berkshire Hathaway（BRK.A，Financial Services）和 Mastercard（MA，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：Berkshire Hathaway（BRK.A，Financial Services）和 Mastercard（MA，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

Berkshire Hathaway（BRK.A）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Mastercard（MA）的股息收益率为 0.60%，可正常与行业同业对标。

Berkshire Hathaway（BRK.A）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Mastercard（MA）的派息率为 18.23%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Berkshire Hathaway（BRK.A）的 市盈率 为 14.62，接近行业常见水平；Mastercard（MA）为 31.65，处于较贵四分位——MA 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Berkshire Hathaway（BRK.A，2.81）的 市销率 接近行业典型水平，而 Mastercard（MA，14.01）高于其基准区间——MA 按销售看明显偏贵。

Berkshire Hathaway（BRK.A，1.45）的 市净率 接近行业典型水平，而 Mastercard（MA，71.05）高于其基准区间——MA 相对账面明显偏贵。

估值指标